Сектор удобрений на МосБирже представлен тремя компаниями.

ФосАгро — фосфорные удобрения и в меньшей степени азотные
Акрон — азотные удобрения
КуйбышевАзот — азотные удобрения и продукты хим.переработки 

Динамику данных компаний, в сравнении с индексом МосБиржи полной доходности за год вы можете видеть на графике ниже👇

1.Азотные удобрения

Рассмотрим графики цен на азотные удобрения, средние за квартал. В первую очередь, данные связаны с продукцией Акрона, а во вторую с КуйбышевАзотом.

Из примечательного. Эту неделю можно отметить довольно сильным падением Сбера 📉, нефтянка в целом лучше рынка, хорошо показали себя акции Магнита.

Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит ещё лучше чем неделю назад. Кажется, что всё больше вероятен ре-тест максимумов.

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI начал расти, следовательно доходность облигаций падает, это может оказать поддержку акциям. Выроятность существенного повышения ставки уменьшается, пока держим в голове +1% через пару недель.

Напомню из прошлого поста главный тезис:

 👉Газовый бизнес ничего не стоит исходя из доли Газпрома в других компаниях.
Огромная газовая часть, которая даже при обвале экспорта, при текущих ценах остается прибыльной, идет бонусом

⚡ Сейчас позитива прибавил ещё и палестино-израильского конфликт:

/ТАСС/. Цена газа в Европе в ходе биржевых торгов во вторник поднялась выше $500 за 1 тыс. куб. м впервые с конца августа, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Общий рост цены с начала дня составляет более 5%.

Стоимость ноябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла до $508 за 1 тыс. куб. м, или €46,5 за МВт·ч (исходя из текущего обменного курса евро к доллару, цены на ICE представлены в евро за МВт·ч).

Накануне американская нефтегазовая компания Chevron прекратила добычу на ключевом газовом месторождении Тамар из соображений безопасности на фоне эскалации палестино-израильского конфликта. Остановка добычи может привести к задержкам поставок, в том числе и в Европу.

Акционеры ФосАгро не одобрили промежуточные дивиденды (рекомендация сд равнялась 126 руб./акция). Попахивает прошлогодним кидком Газпрома, но тут если разобраться в налогах (двойной от пошлины и Windfall tax), то всё оправдано.

👉 Вчера после отмены дивов на 126 руб. акции падали на 200 руб.






👉 Сегодня акции продолжают падать сильнее индекса МосБиржи ( ещё -50 руб. стоимости)

👉 Финаносовые власти косвенно назвали 90-95 руб. за доллар оптимальным диапазонам и явно не хотят видеть курс выше 100 руб.

Да, власти спорят о параметрах валютного контроля: двойной курс через пугающую ''мембрану'', ограничения вывода капитала, ограничения задержки валют для юр. лиц за границей.

⚡ Одно ясно, высокая инфляция к марту 2024 года и курс выше психологической отметки в 100 руб. никто не хочет видеть!

Отсюда напрашиваться нехитрая спекуляция - шорт выше 100 руб. в ожидании действия властей. Сам, возможно так и поступлю 💰.

А как думаете вы?

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую.

дзен

Воскресные мысли про рынок💭

Рынок акций уже не кажется слабым. Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит лучше чем неделю назад.

 

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI продолжает падать, следовательно доходность облигаций растет, это продолжит оказывать давление на акции. Ожидаем через месяц повышения ставки до 14-14,5%

⚡ Инвест идея (или спекуляция?) заключается в одном ключевом тезисе:

👉Газовый бизнес почти ничего не стоит.

 👉 Газпром капитализация 4 трл. руб.

Воскресные мысли про рынок💭
Рынок акций явно слаб 🤕

Карабах слегка усилил его падение, на переговорах отскок и снова локальный лой. Но в целом Карабах был информационным шумом. Не шумом были новые налоги😐
В пятницу индекс отскочил📈

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI вновь падает, следовательно доходность облигаций растет, это продолжит оказывать давление на акции
👉Ставка ЦБ высокая, следовательно рынок не может как раньше расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратно. Многие знакомые продают акции, чтобы снизить плечо
👉По наблюдениям все больше фондов перекладывают деньги клиентов в облигации/фонды ликвидности
👉Идея высоких дивов при текущей ставке уже не работает. Если так смотреть, то высокие дивы будут лишь в Сургут АП и Лукойле
👉Налоговый прессинг увеличивается

В текущих реалиях продолжаю считать риск/вознаграждение, пока ещё не в пользу акций. Хотя на рубеже полгода акции считаю привлекательными.

Почему еще можем расти?
💰 Рост денежной массы
💰 При текущем курсе у компаний большие доходы

👉 Рынок продолжает корректироваться📉

У каждого инвестора/трейдера/спекулянта свои тараканы в голове. Мне, например, тяжело сидеть вне акций т.к. я понимаю что их доходность выше недвижки/золото/облигаций и это подтверждают цифры.
Как говорил Сократ: «Я знаю, что ничего не знаю». Как бы мне не хотелось, но я понятия не имею дно ли это рынка или нет, когда развернется рынок. Всё что я могу делать это стараться мыслить максимально рационально и понимать зоны своей компетентности.

Сейчас находясь на 40% в КЭШе под 12% годовых(остальное акции см. ТГ) я испытываю психологическое давления (хотелось, например, откупить позиции на вчерашнем отскоке), но у многих было бы наоборот. Каждый должен знать свои слабости и бороться с ними.

Мысли по рынку без изменений, драйверов нет: 
1) В девальвацию выше 100 руб. за доллар. до выборов не верю.
2) Подпитки рынка высокими дивами не будет.
2) В ближашеее время в окончание СВО также не верю.
3) Повышенная ставка будет дольше чем планировалось.