Блог им. Vladimiro |💥Ждём роста АФК Системы?!


👉Доллар начинает снижаться и это закономерно поспособствует тому, что ЦБ опустить ставку. Позитив для АФК Системы с её долгом.

👉Удачное IPO Астры сподвигнет АФК Систему к новым IPO. Компания может вывести на IPO сразу три дочки: Биннофарм, Агрохолдинг Степь и сеть частных клиник Медси.

В итоге события последних пары недель могут привести к долгожданной переоценке системы?🤔

UPD: Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Риск есть только если ставка выше 14% задержиться на 3 и более лет. Плюс нужно понимать, что помимо ставки есть ещё и инфляция. 


💥Ждём роста АФК Системы?!

Увеличил с утра долю в компании.

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую


Блог компании Mozgovik |Давление на дивиденды ФосАгро продолжает увеличиваться. Влияние новой пошлины.


С вступлением в силу нового закона давление на дивиденды ФосАгро вновь возрастает. В модели для ФосАгро заложен курс доллара выше 95 руб., следовательно в 2024 году пошлина будет 7%. Напомню, что до этого правительством уже была введена пошлина в размере все тех же 7%. Последний пост по ФосАгро был сделан совсем недавно.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Обновленный взгляд на ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО.

В связи с отчетом МСФО и рекомендованными дивами в 126 руб. хотелось бы обновить свой взгляд на компанию.

Итак, рубль продолжает девальвацию, что казалось бы должно помочь акциям  ФосАгро, но нет. Несмотря на ослабление рубля на 60%, акции экспортера патологически отказываются расти.


Обновленный взгляд на ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО.

👉 В целом конъюнктура у компании ухудшается в долларах. 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Казаньоргсинтез - 4% дивов за 6 мес. Комментарий к отчету за 1пол.2023 по РСБУ

Вслед за результатами отчета Нижнекамскнефтехима (НКНХ) будет логично дать краткий комментарий к отчету РСБУ, другой дочки Сибура, а именно Казаньоргсинтез (КОС). Напомним, что в конце мая было принято решение СД о выплате дивидендов в размере 9,1 руб. на обыкновенную акцию, что ниже на 1,5 руб. от прогноза, свою корректировку внёс Сибур


Казаньоргсинтез - 4% дивов за 6 мес. Комментарий к отчету за 1пол.2023 по РСБУ

👉 Основные результаты: выручка — 26% г/г; чистая прибыль — 48% г/г.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Нижнекамскнефтехим-чего ожидать? Комментарий к отчету за 1пол.2023 по РСБУ.

Некогда знаменитый своими “иксами” НКНХ несколько месяцев назад разочаровал своих инвесторов низкой дивидендной выплатой. В то время, как большинство рассчитывало на 4-12 руб. на акцию, компания неожиданно заплатила лишь 1,49 руб

Нижнекамскнефтехим-чего ожидать? Комментарий к отчету за 1пол.2023 по РСБУ.

Рассмотрим как обстоят дела у неё сейчас, спустя 3 месяца на основе отчета РСБУ.  



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Как повышение экспортной пошлины на удобрения на 8% повлияет на дивиденды Фосагро?


Как повышение экспортной пошлины на удобрения на 8% повлияет на дивиденды Фосагро?

Итак, РФ может ввести экспортную пошлину на удобрения в 8% сроком на 1,5 года. Данную выплату для ФосАгро можно оценить в 33 млрд руб., исходя из выручки предприятия или около 200 руб. стоимости на акцию учитывая налоговое послабление. 

Пошлина была подсчитана исходя из выручки:



( Читать дальше )

Блог им. Vladimiro |Ростелеком – справедлива ли стоимость акции?

Ростелеком — это крупнейшая российская телекоммуникационная компания со стагнирующей (фиксированная связь, интернет, услуги, ШПД) и растущей (цифровые сервисы, мобильная связь) частью бизнеса. Сейчас компания не выпускает отчетности поэтому приходится прикидывать стоимость по ограниченной информации. Рассмотрим структуру выручки:
Ростелеком – справедлива ли стоимость акции?

Выручка от телефонии падает год к году и за 2022 год упала еще на более чем 8%. Фиксированный ШПД – выручка выходит на плато так же, как ТВ и оптовые услуги. В отсутствие возможностей для органического роста «Ростелеком» увеличивает долю рынка путем поглощений (ШПД).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн