​💡Об этих санкциях говорили еще 2 года назад, но вот они реализовались. Это было предсказуемо. В России давно хотят отказаться от доллара, вот… теперь уже точно. $USDRUB

— Обменники и банки под шумок решили поднять обменный курс на валюту. Покупают по 80 ( и даже 50 р), продают по 90-160 ( и даже по 200). Хороший бизнес). На панике сейчас продавать доллар или покупать его – такая себе идея.
Т-банк тоже не отстает. По банковсому курсу покупка по 75, продажа по 93,7. Неплохо. $TCSG

— Будет ли торговаться доллар на бирже. Видимо да, но только на внебиржевом рынке. А вот какие будут цены – пока не ясно.

— Все средства в долларах и евро на счетах и вкладах остаются сохранными — подтвердил ЦБ. Хорошо.

— Центральный банк России: Курс юаня будет устанавливать направление для других валютных пар. Это при учете, что юань не совсем свободно конвертируемая валюта. Тут конечно есть вопросы. $CNYRUB

— Санкции США затронули бизнес крупнейших эмитентов: «Газпрома», НОВАТЭКа, Сбербанка, ВТБ. Но есть подозрение, что это будет не критично. Тот же Новатэк и так обложили со всех сторон.

( Читать дальше )

⚡️ США ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ. $MOEX

💡Скорее всего, завтра валютные торги не начнутся. Есть вероятность, что работа Мосбиржи будет парализована, что может затронуть даже рынок акций, хотя это менее вероятный сценарий.
Основной проблемой является исполнение бюджетного правила. Теперь, когда китайские банки не смогут взаимодействовать с Россией из-за санкций, включая санкции против НКЦ, исполнение бюджетного правила становится невозможным. Если завтра китайские банки не будут знать, как с нами сотрудничать, хождение юаня в стране остановится.
$CNYRUB

Валютные торги будут устанавливаться на внебиржевом рынке, и цена доллара будет определяться вне биржи. На данный момент банки будут искать альтернативные способы устанавливать курс. 🤷‍♂️

💡 Кто ещё попал под санкции:

— Гознак
— «Арктик СПГ 1» и «Арктик СПГ 3» $NVTK
— Русолово $ROLO
— Селигдар $SELG
— Синара Транспортные машины
— Газпром Инвест
— СОГАЗ

В общей сложности более 200 компания и 30 физических лиц из России и Китая.

( Читать дальше )

С Днём России, инвесторы!

Новости:

💡Минфин выполнил менее трети месячного плана по размещению ОФЗ в мае.
Крупнейшими продавцами в мае оставались системно значимые банки. А выкупали ОФЗ частные инвесторы, мелкие банки и фонды доверительного управления.
Из-за ужесточения денежно-кредитной политики Центробанком длинные ОФЗ стали более привлекательными, короткие ОФЗ по нынешним ставкам инвесторам не интересны. #офз

💡Гендиректор Россетей:
— Инвестиционная программа у нас более 530 млрд руб.
+ 80% всей вырабатываемой электроэнергии на территории РФ передаётся по нашим сетям;
+ выручка компании по результатам 2023 года составила 1 триллион 380 миллиардов рублей (+17% г/г); чистая прибыль 160 миллиардов рублей (+20% г/г);

— Дивиденды под большим вопросом. $FEES
В этом плане дочки выглядят намного интереснее.
$MRKP $MRKC $MRKU

​💡Индекс Мосбиржи немного подрос, +0.5% за неделю. ЦБ оставил ставку 16% и успокоили инвесторов… Но надолго ли?
Есть сигнал, что высокая ставка с нами надолго, есть риск повышения. 🤷‍♂️

Банки предлагают вклады по 18-19 ( и даже 20) %. Индекс Гособлигаций отскочил на 1,3 процента. Хорошо, но пока о полном развороте говорить рано. Облигации и фонды ликвидности не закладывают скорого смягчения ДКП.

Тинькофф переименовался и стал Т-Банком. Инвестиции превратились в Тинвестиции, а во что тогда превратится страхование?)

Северсталь обновила инвестиционную программу на 5 лет. Не всё там так однозначно.
t.me/pensioner30/6654

Большинство компаний за неделю выросли. Лидерами роста стали: Сегежа, Мечел, Озон, Позитив.

Хорошего дня!

💡Интер РАО продолжит выплачивать дивиденды в размере не менее 25% прибыли от МСФО — генеральный директор компании Сергей Дрегваль. $IRAO
— Всякие постановления о дивидендах в 50 % от прибыли их до сих пор не касаются?)
Постановление от 2021 года.

💡«Газпром нефть» не ожидает существенного влияния от роста налога на прибыль до 25% — председатель правления Газпром нефть.
$SIBN
— Всего лишь минус 42 млрд рублей)

🍏Совет директоров «РусГидро» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,0779 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8 июля 2024 года. Дивидендная доходность может составить 11,95%.

💡Совет директоров Positive Technologies предложил акционерам увеличить уставной капитал путём размещения допэмиссии акций по закрытой подписке. Другие параметры размещения акций пока не раскрыты. Ранее компания сообщала, что объём допэмиссии составит 7,9% от капитала. Собрание акционеров пройдёт 10 июля 2024 года. $POSI
#новости

( Читать дальше )

​💡 Северсталь намерена сконцентрироваться на внутреннем рынке и изменить свою стратегию развития.

🍏Обозначена финансовая цель:
Рост EBITDA на 150 млрд руб по итогам 2028 года над результатом 2023 года.
Было — 262 млрд, должно стать — 412 млрд рублей, через 5 лет.
Это примерно на уровне 2021 года. Именно тогда металлургии смогли таки «нахлобучить» государство, но оно всё равно забрало «своё».
Если показатели рентабельности сохранятся, то от текущих цен к 2028 году P/E 4,4х; P/S 1,2х; EV/Ebitda 3,2х.
Среднегодовой темп роста составит 10%. 👍
В теории акции Северстали могут стоить 2600 — 2700 рублей в 2028 году, а див доходность может составить 7 процентов ( что не очень много).

Но большая часть расходов пройдет до 2026 года. Совместно с расходами на поддержание производства, в 2024 планируется потратить 119 млрд, а в 2025 — 170 млрд рублей. Это много, обычно расходы не превышали 67-95 млрд за год.
Дивиденды компания рассчитывает из свободного денежного потока. А значит скорее всего супер-дивидендов мы не увидим.

( Читать дальше )

💡 Более 50% российских компаний потеряли доступ к облачным продуктам Microsoft.
Волна отключений началась 15-16 мая и продолжается до сих пор. Это затронуло Visio Online, Project Online, Power BI и другие продукты. В «Софтлайн» заявили, что более 50% столкнулись с ограничениями от Microsoft. $MSFT $SOFL

💡Минфин выступил с предложением повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Изменение может коснуться нескольких видов ресурсов, в том числе:

• золота (10% от превышения мировой цены выше $ 1 900 за унцию);
• железной руды (увеличение до 6,7% с 4,8%);
• угля (до 10% от превышения цен в морских портах).

Согласно оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, повышение НДПИ на железную руду может обойтись Северстали и НЛМК примерно до 1,5% от EBITDA за 2025 год.
$NLMK $CHMF
Эффект на EBITDA ММК будет незначительным (менее 1%) ввиду низкой самообеспеченности компании железной рудой. В свою очередь, ценовая надбавка на золото может обойтись Полюсу примерно в 2—3% от EBITDA за 2025 год. $PLZL

( Читать дальше )

​💡 Индекс Мосбиржи теряет 5,5 процентов за неделю и 8 процентов со своего пика (17 мая).
Причин много: отмена дивидендов Газпрома, риск длительного удержания или даже повышения ключевой ставки, новые налоги.
Бизнесу это всё будет стоить около 2х трлн рублей.
t.me/pensioner30/6636
Индекс гособлигаций RGBI продолжает снижение, доходности некоторых ОФЗ поднялись до 15%.
7 июня будет решение по ключевой ставке.

Курс доллара к рублю — 88 -90. Причины укрепления рубля — пик налогового периода и задержки платежей за импорт в китайских банках. Но эти события временные.

Правительство одобрило проект налоговой реформы с 5-ступенчатой (13-22%) шкалой НДФЛ и повышением налога на прибыль компаний с 20% до 25%.

Росбанк в рамках сделки по покупке ТКС Холдингом оценен в 1.05 капитала. Это норма.

Роснефть отчиталась лучше прогнозов.
А Фосагро и Башнефть хуже.
t.me/pensioner30/6633
t.me/otchet30/959

Хорошего дня. 👍

💡Повышение налогов не повлияет на бизнес и инвесторов?

По прогнозам Тинькофф повышение налогов сильнее всего повлияет на «ВТБ», «Сургутнефтегаз», «Газпром», «Мечел» и «Интер РАО».

ВТБ придется заплатить 24% налогами от своей капитализации.
У других компаний этот показатель будет на уровне 11-15% рыночной стоимости.
А ВТБ точно-точно сможет заплатить дивиденды?
Очень сомневаюсь.

У Сбера заберут «лишние» 100 млрд. Повлияет ли это на дивиденды? Конечно же да.

Лучше всего защищены технологические компании, так как по мультипликаторам (форвардный P/E) они торгуются дороже банковского и энергетического секторов. Такой расклад сильно снижает рост нагрузки к капитализации от налоговых изменений. А вот менее «дорогие» компании под ударом. 🤷‍♂️

#налоги #новости





( Читать дальше )

💡«Роснефть» отчиталась за 3 месяца 2024 года по МСФО.

Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО за 3 месяца 2024 года составила ₽399 млрд, увеличившись на 23,5% по сравнению с ₽323 млрд в предыдущем году.
Выручка выросла на 42,3% до ₽2,594 трлн против ₽1,823 трлн годом ранее.

То есть компания с начала года заработала 37,6 р чистой прибыли на акцию. Или 18,8 р дивидендами, возможная див доходность — 3,2 процента. 👍

Держите? Я — да.

$ROSN #отчет #роснефть