Итак, мы это пережили. Для меня летний Смартлаб 2025 года стал первым, где я выступал перед аудиторией в принципе — мне кажется, вышло неплохо, большая благодарность пришедшим и поддержавшим! Да — то, что вы слышали, местами идёт вразрез с тем, что вам питчит селл-сайд, но лучше испугаться, понять и принять раньше и бесплатно, чем позже и путём платного обучения в собственном инвест-портфеле. Благодарю Тимофея за площадку, а организатора Юрия — за помощь и поддержку! Это было бесценно и приятно. Надеюсь, Тимофей будет достаточно смел и выложит это выступление актуальным.

Многие вещи на этот раз были организованы на высоком уровне, локация и пре-пати, и афтерпати — видовые, приятные. Уровень представительства эмитентов, брокеров, инвестиционных компаний, лидеров мнений — на высоте, и если кто-то хотел провести пальчиками по нежному лону рынка, чтобы почувствовать его пульсации и скорректировать свою стратегию — тот мог это сделать. Слышащий да услышит.

А что мы услышали? Ну, конечно же, что примерно все набились в ВТБ, чтобы сдать его после объявления результатов ГОСА.

( Читать дальше )

Сегодня инвестор беспечен. Никакой Пригожин на этот раз перегруппировку в сторону Москвы решил не устраивать, санкции и ставку уже отбоялись (а зря), а посему наблюдал, как люди ходят и ищут, где бы им быстренько инвестнуть. Рынок умеренно горяч, деньги есть, а представители планирующих IPO компаний хищно рыщут по площадке и знакомятся с лидерами мнений и не только.

Выступающих большого смысла слушать нет — один армагеддонит, второй выкупает просадки, третий сидит в ликвидности и верит, что ему дадут в акции переложиться, у четвёртого и вовсе RTS не растёт (алло, а дивы? А с каких пор у нас рынок подходит для инвестирования только в индекс? А MCFTRR? Алло??), ну а пятый и вовсе по QR-коду «безрисковые идеи с доходностью 30%» продаёт...

Как и прежде, основная ценность мероприятия — это познакомиться с интересными людьми, откалибровать систему коммуникаций, замерить сантимент и попытаться получить личные ответы на некоторые отдельные вопросы, если жертва окажется сговорчивой. Может быть, послушать эмитентов, выпавших из фокуса. В остальном же — помимо того, что есть в отчётности, публикациях ЦБ, статистике и книгах — рискуете получить в голову удар струёй нечистот типа целевой цены на Роснефть в 460, с которой ровно год назад я в зале, помнится, знатно гоготал, смотря выступление одного крупного товарища.

( Читать дальше )

Картинки, значицца, чтоб рисовать. Новую версию обещали, с блэк-джеком и куртизанками.
После конференции Смартлаба и моего вопроса Сберу на ней прошло 20 дней. 
Попробуем.

Ну, что тут скажешь...

рейтинг IR смартлаба на предмет раскрытия информации.

🤔 Конечно, это было забавно — наблюдать в субботу, как все поначалу старательно пытаются обсуждать рыночек, но на лице у многих при этом нарисован Пригожин. Что уж тут говорить, если даже у меня в комментариях стали проклёвываться люди со своими «яжеговорилами».

Мой выбор был прост — происходит то, на что я толком повлиять не в силах, а актуальный тренд новостей был таков, что поддержки у происходящего внятной ни от кого нет — а значит, оно обязано так или иначе захлебнуться. И значит — максимум это могло кончиться печальным, но только локальным кровопролитием и локальными жизненными проблемами. А я уже здесь и готов зажигать. Поэтому гораздо перспективнее потратить время с пользой для своих капитала, текущего кошелька и развития. Чем и занялся.

Сбер. В июле, как и обычно, расскажет о своих успехах по РСБУ, а уже ближе к августу разведёт пиар-активность вокруг результатов II квартала. Всё это будет происходить в условиях, когда уже сейчас они вписали себе в ожидаемые за год цифры рост кредитного портфеля на 13-16% в зависимости от конкретной категории, а также рентабельность капитала подзадрали уже до 22% и выше по году.

( Читать дальше )