2024 год не только год выборов, но и рекордного роста! S&P 500 вырос на впечатляющие 16% с начала года — лучший результат за последние 12 лет в год выборов. Обычно индекс растет на 12%.

Важные факты:

— ВВП США вырос на 2.9%. Это показывает, что экономика в целом стала больше.
— Инфляция снизилась до 2.6%. Цены на товары и услуги росли медленнее.
— Уровень безработицы держится на 4%.
— Компании из S&P 500 превзошли прогнозы по прибыли на 8% в первом квартале. А в следующем году ожидается рост прибыли на 13%. Nasdaq 100 радует прогнозами: +20% к прибыли!

Оценка рынка:

— Сейчас акции компаний из S&P 500 стоят дороже по сравнению с их прибылью. Коэффициент P/E (цена/прибыль) составляет 21, в то время как среднее значение за последние 10 лет — 17.5. Это значит, что инвесторы сейчас платят больше за акции, чем обычно.
— То же самое с Nasdaq: P/E — 27, среднее значение — 20. Это говорит о высоких ожиданиях от этих компаний. Но если посмотреть на равновзвешенный индекс S&P, то там все более стабильно — P/E на уровне 16.9, что соответствует норме.

( Читать дальше )

Саудовская Аравия заявила странам «Большой семерки» (G7), что конфискация замороженных российских активов – плохая идея. Эр-Рияд даже намекнул, что может продать долговые обязательства Евросоюза, если эти планы будут реализованы. Они считают, что нужно соблюдать международное право.
Министерство финансов Саудовской Аравии успокоило всех, сказав, что ультиматума не было, и что все ведут конструктивные переговоры, как цивилизованные люди.

Эксперты полагают, что Саудовская Аравия может повлиять на решения G7. Хотя у Саудовской Аравии не так много вложений в европейские ценные бумаги, есть опасения, что другие инвесторы могут последовать ее примеру.

Для серьёзного влияния на рынок к Саудовской Аравии должны присоединиться такие крупные игроки, как Китай и Япония. Но даже если Саудовская Аравия начнет действовать, это может вызвать цепную реакцию, усугубив экономические проблемы в Европе.

Внутри G7 пока нет единого решения. Они обсуждают, как использовать доходы от замороженных средств для помощи Украине.

( Читать дальше )

В Японии за первую половину 2024 года 4931 предприятие объявило о банкротстве. Это на 22% больше, чем в прошлом году. Такой высокий уровень банкротств последний раз наблюдался в 2014 году, когда было зарегистрировано 5073 случая за полгода. Причины? Рост цен на закупки, финансовые проблемы и нехватка работников.

Цифры впечатляют:

— 374 компании закрылись из-за финансовых трудностей.
— 150 компаний не смогли продолжить работу из-за нехватки трудовых ресурсов.
— Общая задолженность обанкротившихся предприятий достигла 721 миллиарда иен (примерно 4,4 миллиарда долларов США).

Стоит отметить, что Япония входит в «Большую семерку» (G7), группу ведущих мировых экономик. Это делает ситуацию еще более значимой для глобального рынка.

Япония не одинока — по всему миру мы видим рост числа корпоративных банкротств.
В феврале американская компания Fisker, производитель электромобилей, также подала заявление о банкротстве. В прошлом году они не смогли продать даже половину своих автомобилей.

Как думаете, что ждет мировую экономику дальше? Обсудим в комментариях!

В 2024 году администрация Байдена отозвала восемь лицензий, позволяющих поставлять товары Huawei. Эти лицензии касались таких вещей, как тренажеры, офисная мебель и низкотехнологичные компоненты. Цель? Усилить давление на китайского телегиганта, который восстанавливается после обвинений в угрозе национальной безопасности.

Немного истории: в 2019 году Huawei попала в список торговых ограничений США из-за опасений шпионажа. Однако политика Трампа позволила компании поставлять широкий ассортимент товаров, что способствовало её возрождению. С 2018 по 2023 год было одобрено лицензий на $335 млрд, из общего числа заявок на $880 млрд.

Сейчас администрация Байдена решила отозвать восемь лицензий у таких компаний, Qualcomm и Intel, чтобы снова надавить на Huawei. Почему это важно? Потому что Qualcomm и Intel поставляют важные компоненты для Huawei. Новые меры также связаны с давлением со стороны республиканцев в Конгрессе.Но несмотря на эти ограничения, продажи Huawei выросли на 64%.

📈 Fitch повысил прогноз цены на уголь на 2024 год до $115 за тонну.


🥵 В странах Азии небывалая жара, кондиционеры работают на полную мощность, и электростанциям требуется больше угля. Это заставило рейтинговое агентство Fitch повысить прогноз средней цены премиального энергетического угля в австралийском порту Ньюкасл (FOB Ньюкасл) на 2024 год на 15% — до $115 за тонну.

🔫 После начала Специальной Военной Операции на Украине, российские угольщики начали активно осваивать азиатские рынки. Однако экспорт в 2024 году начал снижаться из-за новых санкций, логистических издержек и ухудшения железнодорожных перевозок. И чтобы привлечь покупателей, приходится предлагать большие скидки.

🖥 Для сравнения: в апреле 2023 года цена угля была $171 за тонну, а к 29 июня фьючерсы торговались по $133 за тонну.

📊 Fitch ожидает, что к 2025 году цены на уголь снизятся до $100 за тонну, а к 2026 — до $90 за тонну. При этом, эксперты считают, российский уголь рентабелен при ценах выше $110 за тонну, учитывая высокие расходы на логистику.

( Читать дальше )