▫️Капитализация: 264 млрд / 311₽ за расписку
 
Ключевые результаты за 1кв2024:
 
— Выручка:71,7 млрд р (+8,8% г/г)
— Валовая прибыль: 23,4 млрд р (+6,7% г/г)
— LFL продажи: +0,4% г/г (средний чек: +3,7% г/г, трафик: -3,2% г/г)
— Кол-во магазинов: 6545 (+131 кв/кв)
— Чистая прибыль: 3,3 млрд р (-43,8% г/г)

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
 
👆 Рост расходов на персонал (актуальный для всего российского ритейла сегодня) – +31,1% г/г или +2,5 млрд р в абсолюте – оказал влияние на операционную и чистую прибыль Fix Price. Также в 1 квартале компания понесла расходы по налогу в размере 2,5 млрд рублей, основную часть которых составил налог на внутригрупповые дивиденды, что также повлияло на финансовый результат Группы.
 
✅ У компании чистый долгвсего 597 млн р (с учетом обязательств по аренде). Вполне комфортный уровень.
 
✅ Компания решила вопрос с выплатами дивидендов и, скорее всего, в дальнейшем проблем быть не должно (по крайней мере, ничего не мешает распределять существенную часть прибыли).

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 310 млрд / 365₽ за расписку
▫️Выручка ТТМ: 280,3 млрд
▫️скор. EBITDA ТТМ:51,4 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 34 млрд
▫️Net debt/EBITDA:-0,4
▫️P/E TTM:9
▫️P/E fwd 2023:8,5
▫️fwd дивиденд за 2023: 0%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно выделю результаты за 3кв 2023г:

▫️Выручка: 74,5 млрд ₽ (+6,3% г/г)
▫️скор. EBITDA: 14,2 млрд ₽ (+8% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль: 7,4 млрд ₽ (+6,4% г/г)  





✅ Менеджмент планирует возобновит регулярную выплату дивидендов при первой возможности, но никаких конкретных сроков само собой нет. Размер пропущенного дивиденда (2022г + 2023г) сейчас составляет около 30 млрд ₽ (див. доходность в 9,7% по текущим ценам).

⚠️ В текущей ситуации, Fix Price осторожно подходит к открытию новых магазинов и наоборот отдаёт предпочтение оптимизации существующей сети. С начала года чистый прирост магазинов составил 437 против 487 за этот период годом ранее.  Для сравнения: за 9м 2023г было открыто 554 дискаунтеров «Чижик» и пока конкуренция в секторе только усиливается.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 304 млрд / 358₽ за расписку
▫️Выручка ТТМ: 282 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 52 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 36 млрд
▫️Net debt/EBITDA:-0,2
▫️P/E TTM:8,5
▫️P/E fwd 2023:8
▫️fwd дивиденд за 2023: 0%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно выделю результаты за 1П2023г:

▫️Выручка: 136 млрд ₽ (+3% г/г)
▫️скор. EBITDA: 24 млрд ₽ (-7,3% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль: 20 млрд ₽ (+180% г/г)

✅ Глобальная экспансия Fix Price продолжается и теперь магазины компании есть уже в 8 странах помимо РФ. Сейчас зарубежный сегмент насчитывает 611 магазинов (10% от общего числа).

✅ Чистый долг компании (без учета обязательств по аренде) стал отрицательным: денежная позиция на балансе уже превысила9,8 млрд рублей. Рост ставок особо эффекта на финансовые показатели компании не окажет.


❌ LFL продажи по итогам 1П 2023г снизились на 6,6% г/г. Менеджмент объясняет это высокой базой 1П 2022г и общей экономической обстановкой, но практически все остальные представители сектора продемонстрировали результаты значительно лучше.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 304 млрд / 358 р за акцию

▫️Выручка 2022: 277,6 млрд (+20,5% г/г)

▫️EBITDA 2022:54,2 млрд (+22,75% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 21,4 млрд (+0,1% г/г)
▫️Net debt/EBITDA:0,2
▫️P/E TTM: 14,2
▫️fwd дивиденд за 2022: 0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

✅ Компания фактически выполнила все свои обещания по финансовым показателям при выходе на IPO. Учитывая все текущие обстоятельства — это похвально.

✅ Fix Price воспользовался более выгодной ситуацией на строительном рынке и увеличил капитальные затраты на постройку и расширение складской инфраструктуры. По итогам года капитальные затраты составили 11,8 млрд (+92,9% г/г).

✅ Не смотря на резкий рост инвестиций, на балансе компании по-прежнему скапливается кэш: по итогам года денежные средства и их эквиваленты составляют 23,5 млрд, чистый долг

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 300 млрд / 350 р за акцию
▫️Выручка ТТМ: 268,5 млрд  ▫️EBITDA ТТМ: 42 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 18,6 млрд
▫️Net debt/EBITDA:0,4
▫️P/E TTM: 16 (fwd P/E 2022: 11)
▫️fwd дивиденд за 2022: 0%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031 

👉 Результаты компании отдельно за 3 квартал 2022:

▫️Выручка: 70 млрд (+21% г/г)
▫️EBITDA: 13,1 млрд (+19,8% г/г)

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация:265 млрд
▫️Выручка ТТМ: 256 млрд 
▫️EBITDA ТТМ:40 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 16,7 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,5
▫️P/E TTM: 16 (fwd P/E 2022: 10,5)
▫️fwd дивиденд за 2022:0%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Результаты компании в 1П 2022:
▫️Выручка: 131 млрд (+24% г/г)
▫️EBITDA:26 млрд (+31% г/г)
▫️Чистая прибыль (скорректированная):12 млрд (+26% г/г)
▫️Чистый долг (скорректированный): 20,5 млрд (+93% г/г)



( Читать дальше )