Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ›’ Fix Price (FIXP) - ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ ΠΎΠΏΡΡ‚ΡŒ сниТаСтся Ρ‚Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ Π² ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½Π°Ρ…?

    • 25 сСнтября 2023, 09:59
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 304 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ / 358β‚½ Π·Π° расписку
▫️Выручка ВВМ: 282 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️EBITDA ВВМ: 52 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ВВМ: 36 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Net debt/EBITDA:-0,2
▫️P/E TTM:8,5
▫️P/E fwd 2023:8
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ Π·Π° 2023: 0%

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


πŸ‘‰ ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»ΡŽ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 1П2023Π³:

▫️Выручка: 136 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+3% Π³/Π³)
▫️скор. EBITDA: 24 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (-7,3% Π³/Π³)
▫️скор. Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ: 20 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+180% Π³/Π³)

βœ… Π“Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ экспансия Fix Price продолТаСтся ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΡƒΠΆΠ΅ Π² 8 странах ΠΏΠΎΠΌΠΈΠΌΠΎ Π Π€. БСйчас Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ сСгмСнт насчитываСт 611 ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ΠΎΠ² (10% ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ числа).

βœ… Чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ (Π±Π΅Π· ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² ΠΏΠΎ Π°Ρ€Π΅Π½Π΄Π΅) стал ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ: дСнСТная позиция Π½Π° балансС ΡƒΠΆΠ΅ прСвысила9,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. Рост ставок особо эффСкта Π½Π° финансовыС ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ ΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚.


❌ LFL ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 1П 2023Π³ снизились Π½Π° 6,6% Π³/Π³. ΠœΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ‚ ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚ это высокой Π±Π°Π·ΠΎΠΉ 1П 2022Π³ ΠΈ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ экономичСской обстановкой, Π½ΠΎ практичСски всС ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ прСдставитСли сСктора продСмонстрировали Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅.

Π‘ΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ всСго, основной ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½ΠΎΠΉ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ слабых Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² являСтся Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ маркСтплСйсов, GMV ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… растёт ΠΊΠΎΠ»ΠΎΡΡΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠ°ΠΌΠΈ. Частично, это эффСкт ΠΎΡ‚ уТСсточСния ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ дискаунтСрами (Π§ΠΈΠΆΠΈΠΊ, Моя Ρ†Π΅Π½Π°, 365+, Π”Π°! ΠΈ Ρ‚.Π΄.). Fix Price Π² своё врСмя Π±Ρ‹Π» практичСски СдинствСнным прСдставитСлСм этого сСгмСнта, Π° сСйчас Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π²Ρ‹ΡˆΠ»ΠΈ ΡƒΠΆΠ΅ всС ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠ΅ Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ΠΉΠ»Π΅Ρ€Ρ‹ ΠΈ пСрСтянули Π½Π° сСбя Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ°.

❌ АдминистративныС ΠΈ коммСрчСскиС расходы Π·Π° ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΡƒ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ составили21,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+17,2% Π³/Π³ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² роста Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ всСго Π½Π° 3% Π³/Π³).

❌ Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ Ρ‡Π΅ΠΊ Π²ΠΎ 2ΠΊΠ²2023Π³ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Π°Π²ΠΈΠ» всСго +1,8% Π³/Π³, рост Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π΅ Π½Π° Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρƒ инфляции. Π’ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ бизнСс сокращаСтся, Π° ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ растут ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄ ΠΌΡ‹ Π²ΠΈΠ΄ΠΈΠΌ ΡƒΠΆΠ΅ нСсколько ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»ΠΎΠ² подряд.

❌ Внятного ΠΏΠ»Π°Π½Π° рСдомициляции с ΠšΠΈΠΏΡ€Π° ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ Π½Π΅Ρ‚. Π”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² Π½Π΅Ρ‚ ΠΈ это Π½Π΅ компСнсируСтся ростом бизнСса, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎ.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
По ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с блиТайшими ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ, Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Fix Price выглядят ΠΎΡ‚ΠΊΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ слабыми: Ρ‚Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚, ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ΠΎΠ² сокращаСтся, срСдний Ρ‡Π΅ΠΊ растёт ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½Π΅Π΅ инфляции. Π’Π΅ΡΡŒ рост обСспСчиваСт Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΠ΅ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ΠΎΠ². ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ сохраняСтся Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… прСдставитСлСй сСктора. Поводов ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ Π½Π΅Ρ‚ (Ρ€Π°Π·Π²Π΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ LFL Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈ дальшС ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ).

На ΠΌΠΎΠΉ взгляд, адСкватная Ρ†Π΅Π½Π° для расписок ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ β€” это Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 250β‚½.

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #FixPrice #FIXP
  • ΠΎΠ±ΡΡƒΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΠ΅:
  • Fix Price
3 коммСнтария
Π‘Π±Π΅Ρ€ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ со своими 8-ю ΠΏΡ€ΠΎΠΌΠΈΠΊΠ°ΠΌΠΈ Π½Π° 42% Π½Π° ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΡƒΡŽ симку Π΄ΡƒΡˆΠΈΡ‚ всСх.
Но Π½Π°ΠΌ Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΉΡ„ΡƒΠ΅ΠΌ ΠΏΠΎΠΊΠ°, обТираСмся Π½Π° Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠΊΡƒ.
avatar
Рядом с Π΄ΠΎΠΌΠΎΠΌ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ открылся этот фикспрайс, Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Ρ€Π°Π· ΠΏΠΎΠ±Ρ‹Π²Π°Π» Ρ‚Π°ΠΌ Π·Π° всю ΠΈΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡŽ. Π’ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΌ большС ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ хочСтся Π΅Ρ‰Π΅ Ρ€Π°Π· Ρ‚ΡƒΠ΄Π° Π·Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ. Π’ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, это ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ Π½Π΅ΡƒΠ΄Π°Ρ‡Π½Ρ‹ΠΉ. Когда Π±Ρ‹Π» ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π· Ρ‚Π°ΠΌ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅-Ρ‚ΠΎ школьники чипсы ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π»ΠΈ. Π’Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Ρ€Π°Π· Π² Π½Π΅ΠΌ Π²ΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π΅ Π½ΠΈΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅Π±Ρ‹Π»ΠΎ. Π—Π°ΠΏΠ°Ρ… Π½Π΅ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ. Пока Π½Π°Π²Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ΅ Π²Ρ‹Π±Π΅Ρ€Ρƒ Ρ‡ΡƒΡ‚ΠΎΠΊ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈ ΠΊΡƒΠ΄Π°-Ρ‚ΠΎ Π² Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ΅ мСсто ΠΏΠΎΠΉΡ‚ΠΈ.
avatar
Π˜Π΄ΠΈΡ‚Π΅ лСсом… Π° ΠΊΠ±
avatar

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½