Stanis, понял, спасибо за диалог и опыт!

Сергей Sergey, 

примерно так.

все индивидуально.
Такоев активно скальпировал и делал «раскоряку» по ленте Боллинджера.
и слегка еще отходил от ЦС.

мне ближе изначальный набор позиции и выравнивание стоимостного паритета одноразово в конце дня и легкий хедж на текущий минус.

как вам комфортнее, так и делайте.

Stanis, как будто бы начинаю понимать, но возможно не так как нужно:
Идея заключается в том что мы недельные опционы покупаем в пропорциях которые бы имели минимальный разрыв по цене
По типу 3 колл за 300 общий и 4 пута за 320 общий допустим.
Делая продажу на следующей экспирации мы сокращаем фактор тетты и имеем потенциал на доход за счёт скальпинга ближнего. Тем самым имеем ограниченный риск при фактически неограниченной прибыли от скальпинга, правильно понимаю?

Сергей Sergey, 

при купленном стрэддле рост IV только на пользу.
даже без хеджа, но про постоянном поддержании стоимостного паритета обеих крыльев стрэддла, в какой-то момент происходит образование текущего дохода, который можно фиксировать.
но это уже элементы скальпинга.
как позиционщику, мне ближе более медленный темп и монотонное изменение цен при частичном/ полном хедже.
одна тэта идет в минус, а другая в плюс.
важно лишь поддерживать корректную пропорцию.
монотонность понимаю как сужение спрэда при контанго в классической  позиции  +БА/-фьючерс, например.
как-то так.

Stanis, так хэдж компенсирует часть тетты, на примере диагонали, остаётся потенциал роста, тем не менее возникают риски увеличения волатильности + как будто бы не так все монотонно?

Сергей Sergey, 

если к матрице добавить хедж -защита купленного стрэддла ( по
вертикали, горизонтали и диагонали), то риски резко снижаются.
все давно описано и выложено на СЛ и в Сети.

Stanis, вот это я и смотрел, но в матрице там ведь от покупок тетта съедает, как там может быть монотонной доходностью, в комментариях вы говорили что придумали версию 3.0 я полагаю это от продаж? Или может какой другой момент? Можете вашим опытом поделится?

Сергей Sergey, 

если кратко, то это

1. матрица Такоева
2. кэрри-трейд

более подробно — ссылки в поисковике смартлаба или яндекса по клюбчевым словам

Stanis, " в неограниченного риска можно легко избежать — если всегда покупать коллы или путы для лонга или шорта.
есть и такая интересная стратегия."
А подробнее можно про эту стратегию? Или вот ключевой момент в монотонной доходности, в моем понимании это что то можно сказать без какого либо риска

Сергей Sergey, 

да, все возможно.

но LEAPS малоликвидны, поэтому иногда лучше все-таки продать дальний фьючерс, что сам и дела в комби-спрэдах.

в принципе от продаж торговать прибыльнее хотя бы потому, что тэта нам помогает.

но если надо купить опцион, желательно тогда хотя бы его покупать с минимальной тэтой, то есть с дельтой 0,75-0,95 и экономить ГО в 2-3 раза по сранению с ГО на фьючерсы или очень дешево, но с полной тэтой.

единого рецепта нет, в каждой ситуации надо находить оптимальное решение.

тем не менее придерживаюсь мнения, что если что-то купить за 100 и продать за 1000, то весьма вероятно получить некую прибыль.

в неограниченного риска можно легко избежать — если всегда покупать коллы или путы для лонга или шорта.
есть и такая интересная стратегия.

Stanis, а если зафиксировать ГО например покупкой в проданном опционе чисто дальнюю лотерейку за копейки тем самым зафиксировать ГО? Я пытаюсь разобраться с данной стратегией Leaps и пока вникаю в ваши посты, ещё кстати интересный был пост с матрицей где доходность автор говорил 30% годовых, а вы сделали ( описывали) 50-100% полагаю это от продаж ведь при покупках тетта съедает львиную долю прибыли, просто поддержание паритета, хотя вопрос о неограниченном риске может быть, в случае гэпа и тд

Сергей Sergey, 

если есть контанго по фьючерсам, то не съест)
условно купили за 100..200, продали за 1000.
декабрь испарился.
значит, у вас остался проданный минимум за 800.
можно снова купить январь за 50...100  и держать позицию.
попробуйте виртуально на бумаге — так можно лучше понять.
и надо обращать внимание на волатильности.
если волатильность проданного остается всегда выше и его премия больше, то матожидание будет положительным.
и еще одно — брокеры могут повышать ГО выше биржевого в любой момент или перед экспирацией.
хотя по премиальным в покупке не должны по идее.
но остается проданный опцион, поэтому это может напрягать.

Stanis, получается например Газпром декабрь премиальный купить и маржируемый условно на 26 год продать, но если цена будет +- на месте или медленно то вверх/низ соответственно премия ближних за все время не съест потенциальный доход?

Сергей Sergey, 

если покупать рублевые ПРЕМИАЛЬНІЕ  опционы, а продавать  валютные/рублевые МАРЖИРУЕМЫЕ на один базовый актив, то  подходят, например,  индексы (IMOEX/RTS), золото, Сбер, Газпром.

Stanis, Здравствуйте, а вместо фьючерса какой опцион можно использовать на продажу? Чтобы был так же LEAPS при том что нужно же как то премию купленного отбивать, спасибо!

Sispipis, 

средняя доходность на опционах 50-100% годовых.
и ликвидности для нее хватает.

Sispipis, 
вопрос-ответ.
1. торгую давно, с прошлого еще века)
но наиболее активно с 2008 г.
2. можно, в моей практике максимальный портфель именно в опционах ( из общего корпоративного портфеля в 120+ млн) составлял 15-20 млн.руб.
3. комфортность зависит от стратегий.
наиболее ликвидны сегодня опционы на валюты, индексы и акции.

сам пришел в опционы когда-то  через самообучение — книги и семинары.
но сегодня полно курсов.
чтобы избежать инфоцыганов, лучше всего через брокеров, если они такое обучение проводят, или от Московской биржи.

Stanis, вы давно опционами торгуете? Какую доходность вы лично имеете в опционах? И еще, 12 млн в опционах можно проторговать? Насколько комфортно это делать? Интересуюсь, т.к. не понимаю с чего начать изучение. Пробовал вместе с Евгением Питерским их торговать( покупал его обучение), но, похоже он сам в них ничего не понимает… Сам торгую фьючами 10 лет.

Vasili_Alibabaevich, 

да,  никаких роботов у меня нет.
когда-то были попытки роботизировать опционы, но не получилось.
ни у меня, ни у коллег.
поэтому больше доверяю интуитивному трейдингу по известным всем формулам).

Stanis, вы хеджите руками?