Последние купонные доходы июня получены. На этой неделе сразу по пяти выпускам был получен пассивный доход.

Самый маленький доход выплачен по облигациям РЖД. Так как тут и размер купона ниже остальных — 17,4% и количество облигаций в портфеле самое маленькое. Надо будет в начале июля увеличить долю этих бумаг, ведь выпуск долгосрочный и по мере снижения ключевой ставки стоимость выпуска будет расти как и доходность к средней по рынку. Единственное, что меня притормаживает — это текущая цена в 108,5% от номинала.

В портфеле продолжают оставаться флоатеры, которые уже можно продавать, но рука не поднимается сбросить хорошие компании. Например, флоатер от Акрона  — размер купона на 1,75% превышает ключевую ставку, или Совкомбанк  — КС плюс 2%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Продолжаю покупать активы в инвестиционный портфель, в том числе за счет реинвестирования полученных купонов и дивидендов. Активная фаза летнего дивидендного сезона позволяет увеличить лимит на ежемесячные покупки в 2-3 раза.

На рынке появился новый выпуск субфедеральных облигаций — облигации Томской области, поэтому совместил приятное с полезным: сделал развернутый разбор выпуска и купил облигации в публичный инвестиционный портфель

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь - https://bit.ly/3XqlOH9

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/pgr6DUZDmrg

rutube.ru/video/d3e3681d915adc9d30fdd579a2d926b8/

У субъектов федерации начался летний сбор денег. На прошлой неделе я писал о новом выпуске облигаций Томской области, которые будут размещены 27 июня, а вчера 7 млрд. рублей начало собирать министерство финансов Башкортостана. Давайте посмотрим что нам предлагают в выпуске БашкортостанРесп-34015-об.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 24.06.2025г., как всегда разбираем самые свежие размещения.

📌Дата погашения — 22.06.2027г., интересный короткий выпуск, подходящий под закрытие ИИС через 2 года.

📌Размер выпуска — 7 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей. Деньги будут направлены на реализацию социально-экономических программ, а значит дадут плюсик в карму каждого инвестора.

💰Размер купона — зафиксирован на весь срок обращения в размере 16,25% годовых. «Маловато будет», — сказал бы герой одного советского мультфильма. Правительство Башкирии внимательно слушало выступление Эльвиры Сахипзадовны на ПМЭФ-2025 о низкой инфляции и будущем снижении ключевой ставки, в итоге предложив очень скромную доходность. Скромную на данный момент, а через год она может быть уже сверхвысокой.

Чем ближе к концу месяца, тем пассивный доход растет. Так было и в предыдущие периоды, ведь купонные и амортизационные выплаты по большинству облигаций из портфеля происходит во второй половине месяца. Но на этой неделе произошло еще 2 важных события.

Во-первых, были получены дивиденды по акциям 🌾ФосАгро. Бумаги долгожители — начал их покупать еще в апреле 2021 года и на сегодня доля акций компании в портфеле составляет 4,2%. Чем выше доля бумаг, тем сильнее ждешь выплат по ним.

Во-вторых, получены дивиденды по топовым бумагам портфеля префам ⛽️Татнефти. Это была первая компания, акции которой я купил на заре своего пути на фондовом рынке. Компания в портфеле уже 5 лет и её удельный вес в портфеле составляет 8,2%. Кроме того акции Татнефти входят в топ-5 активов по доходности за весь период инвестирования.

Весь пассивный доход я реинвестирую в инструменты фондового рынка, ведь сложный процент должен работать на инвестора.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ни для кого не секрет, что новые выпуски корпоративных облигаций еще с апреля-мая закладывали в свою доходность будущее снижение ключевой ставки. Купонная доходность по старым выпускам ОФЗ и региональным заимствованиям остается на еще более низком уровне. Где же найти хорошую доходность с минимальными рисками?

Как вариант — новый выпуск субфедеральных облигаций Томская Обл-34074-об.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 27.06.2025г.

📌Дата погашения — 12.03.2028г., даже до 3-х лет не дотянули.

📌Размер выпуска — 5 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — фиксированный, но еще не определен. Ориентировочно размер купона не должен превысить 19% годовых, а значит доходность к погашению составит 20,75%.

📌Выплата купона — ежемесячно. В отличие от большинства размещений других регионов именно облигации Томской области дают ежемесячный пассивный доход.

📌Оферта к погашению отсутствует.

📌Предусмотрена амортизация номинала в размере 20% в 28 купон.

Долги физических лиц по кредитам растут как снежный ком, который не планирует останавливаться в ближайшие годы. Бенефициаром этого безумия выступают коллекторские компании, деятельность которых хотят сильно ограничить, но бизнес по «выбиванию долгов» остается максимально прибыльным.

Я не так давно рассматривал и покупал облигации Первого клиентского бюро, а сегодня как раз появился повод рассмотреть их коллег-конкурентов — компанию АйДи Коллект. Коллекторская компания ведет свой бизнес с 2017 года и занимается полным циклом услуг: выкупом долгов, досудебным и судебным взысканием, исполнительным производством.

Компания сотрудничает со многими крупными финансовыми организациями и МФО, тем самым в выигрыше остаются все участники финансового рынка.

👀Что там по выпуску АйДи Коллект-001P-05?

👉Дата размещения — 27.06.2025г.

👉Дата погашения — 06.06.2029г., среднесрочное размещение на 4 года.

👉Объем размещения — 500 000 000 рублей.

💰Размер купона — не выше 25,25%. Сбор заявок запланирован на 24 июня и уже после маркетинга будет определена финальная доходность. К конце мая компания разместила свой последний выпуск как раз под 25,25%. Размер купона фиксированный.

Моя любимая лизинговая компания, старожил моего портфеля и один из моих любимых бывших клиентов (хотя бывших клиентов не бывает) сегодня разметили новый выпуск облигаций с небольшим объемом в 150 млн. рублей. Давайте рассмотрим чем интересна именно эта региональная лизинговая компания.

Напомню, Соби-Лизинг — лизинговая компания, которая предоставляет услуги малым и средним предприятиям и имеет универсальный профиль деятельности, однако в лизинговом портфеле преобладает оборудование, грузовой и легковой автотранспорт, спецтехника. Основная деятельность и клиенты сосредоточены в Краснодарском Крае и Крыму.

В прошлый четверг произвел небольшую ребалансировку в портфеле — продал облигации государственного РСХБ, а взамен купил субфедеральные облигации Свердловской области. Как бы государственные бумаги поменял на другие, но уже более государственные бумаги 😜

👀Чем меня заинтересовали именно облигации Свердловской области выпуска 35008?

📌Дата размещения — 30.07.2020 года, разместились 5 лет назад, как раз когда я делал свои первые сознательные шаги на фондовом рынке.

📌Дата погашения — 29.07.2027 года. Привязываться к длинным облигациям пока что не вижу смысла, а тут почти «классические» 2 года до погашения.

💰Размер купона — 6,1% годовых. Купон фиксированный — это второй для меня плюс выпуска. Исходя из текущего значения купона выгода может показаться неочевидной, однако доходность к погашению составит 18%, что для субфедеральных облигаций. Суть ребалансировки заключалась в обмене флоатеров на облигации с фиксированной купонной доходностью в преддверии решения совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Теперь мы уже знаем, что ставку снизили до 20%, и, вероятнее всего, этот процесс будет плавно продолжен.

РусГидро выпускает облигации каждый месяц, пытаясь восполнить остаток денег для реализации инвестиционных проектов в 2025 году. Для этой компании много денег не бывает, поэтому очередной выпуск с рекордным объемом эмиссии. Давайте вместе рассмотрим будущий флоатер РусГидро-БО-002Р-06.

Что там по выпуску?

🚰Дата размещения — 09.06.2025г.

🚰Дата погашения — 30.05.2027г., относительно короткий выпуск, который в инвестициях считается краткосрочным.

🚰Объем размещения — рекордные 50 000 000 000 рублей, но со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к размеру ключевой ставки. Своеобразное решение с учетом заседания совета директоров ЦБ в эту пятницу. Изначально спред к ставке предлагался в размере 2,15%, но выпуск стал настолько популярным у инвесторов, что спред снизили до 185 б.п. И если на момент написания материала доходность составит 22,85%, то к моменту размещения она может быть уже ниже на один-два процента 🤷‍♂

Энергетические компании традиционно считаются защитными активами, ведь цены на продаваемую электроэнергию постоянно растут — в этом году даже выше уровня инфляции, да и потребление тоже не снижается. Сегодня рассмотрим новый выпуск компании ТГК-14.

Компания специализируется на производстве и поставке тепловой и электроэнергии в Забайкальском крае и Бурятии. Мощности компании представлены 7 электростанциями, 45 котельными и и более 960 километрами электросетей. Компания входит в инвестиционный цикл развития, а значит ей нужны деньги и чем больше, тем лучше.

На неделе будет размещен новый выпуск с фиксированным купоном ТГК-14-001Р-07, в рамках которого можно зафиксировать доходность выше депозита в банке на длинный горизонт инвестирования. Давайте разбираться вместе.

👀Что там по выпуску?

⚡Дата размещения — 29.05.2025г.

⚡Дата погашения — 23.05.2030г., компания не ищет простых для инвестора решений и предлагает размещение сразу на 5 лет.

⚡Объем эмиссии — 6 500 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей.