При покупке акций каждый инвестор следует за своими целями и применяет свою стратегию. Лично я инвестирую на длительный срок, так как в долгую рынок всегда показывает плюс. Но это не означает, что не стоит обращать внимание на текущее положение дел, ведь как раз на текущей распродаже можно успешно купить бумаги, в том числе опираясь на краткосрочные драйверы.

Аналитики БКС как раз сформировали такую подборку из 7 фаворитов, хотя на 15% падении рынка (с начала текущего года) любая акция из голубых фишек или народного портфеля может дать сильный рост или как минимум откатиться к предновогоднему уровню.

1. Яндекс

Главный фактор роста бумаг — сильная финансовая отчётность, что делает акции компании интересным активом не только на короткий горизонт. К тому же планы Яндекса увеличить годовую выручку на 20% выглядят достижимыми. Вот бы компании подкинуть дровишек в дивидендную топку и туземун обеспечен.

2. Транснефть-п

Единственный текущий драйвер роста — высокие дивиденды. Аналитики БКС ждут ± 173 рублей на одну акцию, я планирую немного больше.

Восстановиться за день после вчерашнего «черного понедельника» не получилось, даже скажу больше — после открытия торговой сессии рынок устремился к новому дну, пробив 2 280 пунктов. Но уже в течение дня случился откат на 📈+0,57% до 2 331,55 пункта. Спрогнозировать дальнейший ход торгов на эту неделю не представляется возможным, ведь совладать с эмоциями зачастую бывает крайне сложно.

При этом ряд моих коллег считаю текущий уровень индекса Московской биржи и цены его составляющих хорошей точкой для покупки акций или трансформации других активов в акции. Я же на текущей просадке докупил облигации, пока еще опасаясь активно заходить в акции.

Дом РФ, который есть в портфеле, отчитался за 5 месяцев по РСБУ. За счет невысокой базы прошлого года в отчете мы видим глобальный рост по всем направлениям. Так, чистые процентные доходы выросли на 36% до 74,2 млрд. рублей, чистые комиссионные доходы подросли на 27% (хотя у большинства банков они снижаются) до 17,5 млрд. рублей. В итоге чистая прибыль составила 49 млрд. рублей или плюс 59% год к году. На сильной отчётности и после вчерашнего акции банка взлетели на 📈4,6%.

Уже сегодня состоится последнее размещение нового выпуска в этом месяце, по которому будет предложена максимальная купонная доходность из всех оставшихся размещений этого месяца. Доходность может составить не выше 23,2%, но есть два важных нюанса: во-первых, эта доходность к оферте, а во-вторых, эмитент является лизинговой компанией.

Да, далеко не все лизинговые компании одинаково в плачевном состоянии, но вся отрасль пострадала от высокой ключевой ставки и проблемами у лизингополучателей. В результате нам с вами приходится выбирать между повышенной доходностью и дополнительным риском. Насколько этот риск оправдан в случае нового выпуска Роделен и стоит ли вообще участвовать в размещении? Давайте разбираться вместе.

👀Что там по выпуску?

🍭Дата сбора заявок — 23.06.2026г., то есть уже сегодня с 11 до 15 часов по мск.

🍭Дата размещения — 26.06.2026г.

🍭Дата погашения — 31.05.2031г., длинное пятилетнее размещение.

🍭Объем эмиссии — 500 000 000 рублей.

💰Размер купона — он будет фиксированным и не выше 21% годовых. Окончательное значение купона будет известно завтра, но в высокой степенью вероятности, в ходе маркетинга купон будет снижен. 🍭Выплата купона — ежемесячно, первая выплата запланирована на 26.07.2026г.

Сегодня мы стали свидетелями самой сильной просадки фондового рынка в этом году — на 📉4,33% до 2 315,68 пункта. В последний раз этого уровня индекс Московской биржи достигал 3 года назад в марте 2023 года.

«Бензиновый кризис», снижение ключевой ставки только на 0,25% и намеки на возможную паузу в дальнейшем снижении стали основными факторами для текущей динамики рынка. Кроме того, Набиуллина спрогнозировала всплеск инфляции из-за рост цен на топливо, ведь от цен на нефть и бензин зависят цены практически на всё.

В зеленой зоне сегодня находится Совкомбанк 📈+1,5%. Дочерняя компания в течение года будет выкупать акции банка всего на 2 млрд. рублей, при этом стоит отметить, что это не байбэк.

Акционеры Московской биржи 📉-3,9% не смогли собраться на ГОСА по дивидендам, повторив историю предыдущих 4 лет. Повторное собрание акционеров назначили на 25 июня. Ждем положительного решения и 19,57 рублей на одну акцию. Кстати, площадка делает еще один шаг в сторону режима торгов 7/24 — с 14 июля торги на утренней сессии будут стартовать в 7 утра по мск. Единственный, но существенный минус, — это новшество коснется только срочного рынка.

На российском фондовом рынке начинается одна из самых насыщенных недель этого дивидендного сезона. Именно сейчас акционеры крупнейших компаний будут принимать окончательные решения по распределению прибыли, а инвесторы, я надеюсь, будут внимательно следить за итогами голосований и закрытием реестров. Я точно буду.

К тому же по всем компаниям, которые присутствуют в моем инвестиционном портфеле, я активно голосовал за те самые выплаты. А как же иначе?!

Чтобы ничего не пропустить, собрал для вас ключевые инвестиционные события этой недели.

22 июня — закрытие реестра по дивидендам Циан, 53 рубля;

22 июня — закрытие реестра по дивидендам ВсеИнструменты, 4 рубля;

22 июня — закрытие реестра по дивидендам Красноярскэнергосбыт, ~2,07 рубля;

22 июня — закрытие реестра по дивидендам Артген, 1,2 рубль;

24 июня — данные о недельной инфляции от Росстата;

24 июня — закрытие реестра по дивидендам Россети Томск, ~0,03 рублей / ~0,02 рублей;

24 июня — закрытие реестра по дивидендам Россети Юг, ~0,004 рублей;

Совет директоров ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 14,25% годовых. С одной стороны, цикл снижения ключевой ставки продолжился, а с другой стороны, регулятор своим решением показал, что не всё так хорошо в экономике и темпах сдерживания инфляции как хотелось бы видеть. Расчетная годовая инфляция далека от нормативного значения в 4%, поэтому уменьшение шага снижения выглядит обоснованно, хотя и это решение, скорее всего, было принято под давлением крупного бизнеса.

Следующее заседание по этому вопросу состоится через месяц и ЦБ может на нем вообще взять паузу в снижении. Это будет зависеть от ряда факторов, но в том числе и от влияния роста цен на бензин и дизтопливо на рост инфляции.

Рынок по традиции это решение принял негативно, в моменте коррекции индекс Московской биржи остановился перед 2400 пунктами (новым годовым дном), но позже темпы снижения замедлились, что вылилось в итоговые 2 421,12 пункта или 📉-0,82% к уровню открытия торговой сессии. Что же, Эльвира Сахипзадовна выздоровела, а фондовый рынок, наоборот, заболел. Выздоравливай!

Разбираю все плюсы и минусы, а также покупаю 2 выпуска облигаций. Первый — это новый выпуск от электрокомпании ИЭК Холдинг, по которому я принимал участие в размещении облигаций.

Второй выпуск — уже имеющийся в моем портфеле Мосгорломбард, который предлагает купонную доходность в размере 24%, но и риски там высокие.

Продолжаю формировать эффективную инвестиционную стратегию на длительный горизонт.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

✔️Видео доступно по ссылке — youtu.be/pUjYaT-KKRI
✔️Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/6209288a18a8485e97098cd2428a2d74/

Уже из названия можно сделать вывод о динамике нашего рынка сегодня. Действительно, очередной антирекорд поставлен — индекс Московской биржи скорректировался еще на 📉1,93% до 2 437,03 пункта — в последний раз мы там были конце 2024 года. Основные причины две — ухудшение геополитической обстановки и продолжающееся снижение цен на нефть. Причем сегодня активно снижаются акции и нефтяных компаний, и финансового сектора, и даже металлурги.

Наша страна активно сокращает внешний государственный долг. Минфин отметил, что за апрель внешний долг сократился на рекордную в истории России сумму — на 4,2 млрд. долларов до 58,9 млрд. долларов. Общий государственный долг на начало 2026 года оценивался в 35,1 трлн. рублей.

Инвесторы просят ФНС проверить деятельность ВУШ Холдинга на предмет законности получения налоговых льгот. Сейчас компания является резидентом Сколково и имеет льготы в соответствии с этим статусом. Благодаря публичности обращения ассоциации инвесторов акции ВУШ упали на 📉5,0% до своего исторического дна. Как символично это произошло именно сегодня с учетом общего движения рынка. Кстати, с момента IPO акции компании просели на 72%.

Аналитики Т-Инвестиций придерживаются, как мне кажется, грамотного подхода при оценке потенциала рынка российских акций — они не ожидали роста этого сегмента в 1 половине 2026 года. А вот со второй половины рекомендовали задуматься, так как у бумаг появятся значительные драйверы для роста, и это не дивиденды (которым тоже есть место), а рост корпоративных прибылей.

В этом прогнозе брокер делает ставку на относительно низкую ключевую ставку, которая к концу года должна опуститься до 11,5% годовых. Этот прогноз кажется нереализуемым: если ЦБ продолжит снижать ставку на каждом оставшемся запланированном заседании совета директоров на 0,5%, то к концу года мы придем с 12%, а более резкие шаги снижения не реализуемы в обозримом будущем.

Кроме условно базовых активов: ОФЗ, корпоративные облигации, валютные облигации, TMON и золото, аналитики предложили 12 акций, которые должны раскрыть свой потенциал к 3-4 кварталам 2026 года. При этом удельный вес акций в структуре рекомендуемых в зависимости от риск-профиля портфелей остается крайне низким:

Фондовый рынок сегодня сделал попытку отскока после вчерашней коррекции, но к вечеру та самая просадка продолжилась и индекс Московской биржи снизился еще на 📉0,19% до 2485,72 пункта. Я бы сказал, что ожидаемо, так как вчерашние геополитические вопросы никуда не исчезли.

Росстат отметил продолжение роста инфляции. За неделю с 9 по 15 июня она составила 0,15%, что отразилось на расчетной годовой инфляции — она выросла до 5,6%. Стоит отметить, что инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4%. Эта последние данные по инфляции перед пятничным заседанием совета директоров ЦБ по вопросу размера ключевой ставки. Базовый сценарий её снижения еще на 50 б.п. уже не кажется базовым.

Апри 📈+0,4% отчиталась за 1 квартал ростом выручки на 33,5% до 6,6 млрд. рублей за счет увеличения объемов продаж и роста цены реализации. При этом чистая прибыль сократилась на 28% до 0,6 млрд. рублей — на этот показатель продолжает влиять стоимость проектного финансирования. Несмотря на рост EBITDA долговая нагрузка растет быстрее, и значение показателя ND/EBITDA выросло до 4,1х.