На этой неделе у меня были спонтанные покупки в портфель. Не планировал, не готовился, но рынок заставил реагировать. Причиной этому стала сильная коррекция в цене облигаций многих застройщиков, связанная со сложностями у девелопера Самолет — самого крупного застройщика нашей страны.

Тяжелая ситуация в отрасли не является сектором для инвесторов, однако еще 2 недели назад менеджмент компании уверял, что у них всё более-менее оптимистично — цены на недвижимость растут, выручка растет. Этот «оптимизм» закончился обращением к правительству за помощью в размере 50 млрд. рублей!

Что надо делать, когда «на рынке льется кровь»? Конечно же продолжать покупки. Естественно, не бумаги компании Самолет, а тех девелоперов, у которых ситуация с долгом действительно остается под контролем.

В прошлом декабре, когда инвесторы резко побежали продавать облигации из-за проблем у одной из компаний, у меня получилось, наоборот, докупить разные облигации по вкусной цене и как раз приготовил бюджет для покупок. На этот раз тоже не хотел упустить возможность, правда бюджет был очень ограничен.

В новом году продолжаю публиковать итоги инвестирования в рамках публичного портфеля. Несмотря на относительно скромный рост индекса Московкой биржи, который продемонстрировал положительную динамику на 0,6%, мой инвестиционный портфель вырос на 📈+2,6% до 1,032 млн. рублей.

Портфель не уменьшился — уже хорошо, а тут даже обогнал по росту рынок почти в 4,5 раза. Не перестаю повторять, что такое возможно только благодаря широкой диверсификации и качеству подобранных активов, коих на сегодня насчитывается 59 единиц. Для обычного инвестора количество активов достаточно большое и по ним необходимо постоянно проводить анализ, делать ребалансировку, искать новые активы — достаточно емкий процесс.

Топ-5 активов в портфеле по итогам января выглядят так:

1. Акции Сбербанк-п — 10%

2. Акции Татнефть-п — 6,1%

3. Облигации РЖД — 4,4%

4. Акции ФосАгро — 3,1%

5. Акции Мать и дитя — 3,1%

В январе продал ряд флоатеров, их заменил облигациями с фиксированным купоном (именно поэтому удельный вес РЖД вырос), а также покупал дивидендные акции.

Пора поставить точку в инвестиционном и календарном 2025 году. На нашем фоновом рынке превалировала геополитика, а не финансовая отчётность эмитентов и здравый смысл. Индекс Московской биржи за год снизился на 📉4% до 2 766,62 пункта и ни один из крупных российских брокеров и инвестиционных компаний в своих прогнозах даже близко не был рядом с фактическим значением бенчмарка.

На фоне годовой коррекции рынка любой рост уже выглядит как успех, поэтому я подвожу итог года на позитиве. И для этого есть ряд причин.

1. Публичный инвестиционный портфель перевалил за 1🍋

Да, до первого миллиона я шел не быстро, ведь стратегия инвестирования подразумевала ежемесячные пополнения в 7 000 — 10 000 рублей, то есть совсем не FIRE, но зато минимальные пополнения такого размера доступны большинству начинающих инвесторов. К тому же я хотел показать, что инвестировать действительно просто.

В этом году, к счастью, получалось ежемесячно инвестировать больше 10 000 рублей, поэтому и результат приблизился быстрее. Хотя размер портфеля не является целью, так как основная цель выйти на пассивный ежемесячный доход в 100 000 рублей.

В декабре продолжил инвестировать активы, по которым возможен рост пассивного дохода — это дивидендные акции и облигации с ежемесячными выплатами купона.

Месяц начался с ротации акций Лукойла. Из-за ограничений и прожди международного бизнеса компания потеряет почти 25% своих активов или почти на 14 млрд. евро. Это достаточно большой кусок, чтобы не соблазняться на текущие дивиденды, хотя как раз за счет них бумаги за последний месяц приросли на 13,5%. Дивидендные перспективы у компании туманы, потому что платить столько же Лукойл физически не сможет, да и сама выплата дивидендов в текущих реалиях остается под вопросом.

За счет отскока удалось продать бумаги с минимальным минусом и эти деньги перераспределить в акции единственной страховой компании на Московской бирже - Ренессанс Страхование. Компания растет пропорционально рынку — наращивает объем страховых премий за 9 месяцев на 28% с начала года до 151,6 млрд. рублей. По объему поступлений компания входит в пятерку крупнейших на российском рынке.

Ноябрь продолжил радовать ростом портфеля, нов отличие от двух предыдущих месяцев рост стал более гармоничным: к стратегии пополнения добавился пассивный рост за счет реинвестирования ранее полученных доходов и за счет роста рынка в целом.

На 30 ноября публичный портфель впервые превысил девятьсот тысяч, дотянувшись до 932 200 рублей, показав месячный рост на 8,5%. С одной стороны, приятно расти на росте рынка, когда индекс Московской биржи прибавил 6%, но с другой стороны, рост выше средней по рынку — это уже победа, ведь у ряда инвесторов даже в ноябре получилось уйти в минус.

А вот с третьей стороны, месячная доходность выше процента по депозитам — очередной аргумент в пользу правильной диверсификации портфеля в более рисковые активы, хотя и без особого фанатизма.

Акцент в портфеле продолжаю делать на активы, которые приносят дивидендный или купонный доход. Сейчас удельный вес акций вместе с замороженными фондами составляет 69%, удельный вест облигаций — 31%. Долю последних планомерно повышаю, пока еще есть возможность купить новые выпуски облигаций с относительно высокой доходностью.

Движение рынка вниз продолжается и в прошлый четверг я столкнулся с дилеммой. С одной стороны, до конца года хочу нарастить долю облигаций, как постоянного и предсказуемого источника пассивного дохода. Но с другой стороны, почти все акции сейчас находятся на настолько низких уровнях, что пройти мимо них невозможно.

И да, я ни в коем случае не говорю, что дальше рынок акций не уйдет проверять новое дно и что текущий размер индекса Московской биржи в 2 576 пунктов — прекрасный момент для разворота, поэтому в «денежный четверг» постарался найти баланс между своими хотелками и своим бюджетом.

В итоге купил следующее.

1. Акции Лукойл

Идея заключается в погашении квазиказначейских акций, которое приведет к росту дивидендов на одну акцию при распределении. Компания выплачивает дивиденды с завидной стабильностью, поэтому всегда выглядит более выигрышно на фоне конкурентов и имеет место быть в портфелях инвесторов, которые придерживаются дивидендной стратегии инвестирования.

В этом месяце видео с итогами не будет, так как физически не хватает времени, но как же без отчета...

Официально, сентябрь стал самым сложным месяцем российского фондового рынка. Геополитические новости настолько сильно влияли на умы инвесторов, что после закрытия летнего дивидендного сезона акции посыпались как сухие листья с деревьев. В итоге индекс Московской биржи за месяц потерял 📉-7,3%  — рекордное значение с начала 2025 года.

Если падает индекс, то очевидно не стоит ждать роста портфелей у инвесторов с дивидендной стратегией. Что мы можем сделать, так только заблаговременно диверсифицировать портфель и следовать инвестиционной стратегии, чтобы снизить просадку. За счет вышеперечисленного мой публичный портфель сократился на 📉-1,1% до 849 730 рублей. Пу-пу-пу, вроде бы динамика лучше рынка почти в 7 раз, но любой минус он всегда неприятен.

💰Чтобы минус был таким, а не в разы больше я следовал стратегии пополнения портфеля — это был ряд пополнений на общую сумму 34 000 рулей  — это и базовые пополнения, и реинвестирование рекордного пассивного дохода от облигаций в размере 3 600 рублей, и, конечно же, дополнительные вложения — во второй половине года их как правило больше.

В августе инвестиционный портфель совершил существенный прирост на 6,9%. Рост отмечаю по всем направлениям — и пассивный доход, и гармоничный прирост и выполнение стратегии по пополнению.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь — bit.ly/3XqlOH9 (в поиске набирайте Инвестировать Просто)

✔Видео доступно по ссылке — youtu.be/yT2fu5szFVg

✔Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/7d859425066bc48ad6ecc371cc7a65bf

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

Хорошая тенденция — очередной месяц подряд обгоняю главный бэнчмарк нашего российского фондового рынка.

С одной стороны, дивиденды дали хороший импульс, а с другой стороны, эти же эмитенты закрытием своих же реестров обвалили скорректировали индекс Московской биржи.

Так и живем, но при этом портфель очередной месяц подряд растёт.

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.

✔️Видео доступно по ссылке — youtu.be/HKsNYQfy1BQ
✔️Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/9131c999257fd6ef3d8ca50c5966f948

Каждый год в инвестиционной среде меняются мейнстримы: сначала это были акции, потом кэш, потом фонды денежного рынка, которые сменились на облигации с плавающей доходностью. Тренд 2025 года — это облигации, причем уже не флоатеры, а бумаги с фиксированной доходностью.

Это указывает не только на взросление рынка и переход инвесторов к осознанному и прогнозируемому инвестированию, но и на то, что инвесторы умеют правильно считать деньги и доходность. Я уже писал о том, что лидерами по доходности в 1 полугодии 2025 года стали корпоративные облигации с рейтингом А, которые показали с начала года более 20% доходности.

А вчера рынок показал новый рекорд — индекс государственных облигаций Московской биржи впервые за последние 15 месяцев поднялся выше 117 пунктов. При этом ОФЗ показывают одну из самых низких доходностей на рынке — в выпусках до года она находится в интервале 15-15,7%, доходность двухлетних облигаций составляет 14,3%.

При этом динамика снижения доходности новых выпусков продолжится, как и интерес инвесторов к длинным ОФЗ. Предпосылками для этот может стать снижение ключевой ставки на 200 б.п., кроме того инфляция на прошедшей неделе опять вернулась к околонулевым значениям.