В сентябре инфляция получила выстрел в живот от руки безжалостного киллера, известного под кличкой Царь и Бог (ЦБ). Предыдущее повышение ставки, как ранения в руку или ногу не нанесли ей существенного урона, она не упала и продолжала, хромая и матерясь, упорно ползти в гору. Сейчас же хоть и упала, но опять, как не убиваемый терминатор, поднимает голову и пытается встать на четвереньки. На всё это с ужасом смотрит толпа инвесторов, боявшихся не успеть и накупивших «длинных» ОФЗ ещё год назад.

— Когда же ты, сука, сдохнешь? – доносятся из неё взволнованные голоса. – Где наши 20-30%?

К сожалению, на вопрос «Где?» напрашивается ответ в рифму и это слово не «в Караганде», а другое…

   В октябре, уже скоро, в голову инфляции будет сделан контрольный выстрел. Но я лично знаю случай, когда боец, при чистке оружия, случайно выстрелил себе в голову и остался жив. И даже не стал полудурком. Поэтому не исключён контрольный добивающий в декабре.

( Читать дальше )

   В ситуации, которая разворачивается в мире, грех не кинуть. И многие, обладающие развитым органом чувств (те, что жопой чуют), давно говорили о грядущем большом кидке. Думаю, он будет не один и ещё впереди для любителей крипты, акций.
Сейчас же мы наблюдаем, как «заперли» людей в длинных ОФЗ. Те, кто поторопился купить в конце прошлого года, уже серьёзно проиграли сидящим во флоатерах (ранее я писал об этих рисках). Государство нуждается в длинных деньгах, твердят нам чиновники. Как следствие — увеличили сроки ИИС, а тут и ещё одно грамотное дезинфляционное решение  подоспело. Ранее «закрыли» в зарубежных акциях, теперь в родных ОФЗ. Не каждый захочет фиксить убыток, так и будут сидеть, ждать и надеяться. Повлиять на траты людей, получающих сейчас в некоторых местах большие деньги нельзя, как снизить бюджетные траты на оборонку и восстановление разрушенных территорий. На этом не экономят. А существенную часть сбережений людей сделать длинными — как оказалось, запросто. 

( Читать дальше )

Есть правило: нельзя заработать на том, что всем очевидно. С осени прошлого года, когда ставка ещё не достигла 16%, в инвест-сообществе стало формироваться мнение, которое распространилось со скоростью эпидемии:
— Ставка близка к пиковым значениям! Такая ставка не может быть надолго, она убьёт экономику! Время заработать на длинных облигациях!
Говорить что-либо иное было как-то даже неприлично. Длинные облигации ОФЗ 26238, 26241, 26243, 26244 многие начали покупать ещё до достижения ставки в 16%. Это привело к тому, что их доходности при ключевой в 16% опустились ниже 12% и какое-то время болтались примерно в районе 11,8%. Когда ЦБ на последнем заседании ещё раз подтвердил, что высокие ставки надолго, доходности чуть повысились и сейчас болтаются в районе 12,5%. То есть те, кто зашёл осенью, сейчас в просадке.
Данные по инфляции носят противоречивый характер в моменте. Сейчас из суфлёрской будки опять доносятся голоса:
— Необходимо присмотреться к длинным ОФЗ, уж точно не надо увеличивать позиции во флоатерах (Олег Абелев, например).

( Читать дальше )

      Или трудно, или не любят люди смотреть в будущее, пытаться его понять, разглядеть сквозь дымку его очертания. Больше предпочитают жить прошлым, копаться в том, что уже не поправить.

— Вот, если бы купил тогда баксов побольше, поменял бы автомобиль пораньше, Светке бы Соколовой вставил, когда ещё мог…

Теперь-то, после всего, что случилось, упали не только акции...

Хотя оно, будущее, подавало нам явные сигналы:

— Эй, гражданина, ты сюда не ходи, туда ходи. А то снег башка попадёт, совсем мертвый будешь!

Ведь понятно было, что даже без войны, мировая экономика должна была вот-вот уйти под лёд. Она уже давно, как Пизанская башня, в опасном крене. Как Лиза Трасс не ёбн…лась с башни танка, позируя, только потому, что её держали за ноги два танкиста в башне, так и экономику штатов и еврозоны держат из последних сил Пауэлл и Лагард. Чего ожидать, когда у власти на Западе такие чудо руководители, как Байден, путающий во время выступления Россию и Ирак и, забывающий с какой стороны он вышел к трибуне, Урсула в рот ей Кляпнейн с каждым вводом санкций стреляющая в экономику еврозоны отравленными пулями, как в Ленина Каплан. Я уж не говорю о геополитической катастрофе, страшнее ядерной войны, в случае переброски Лизы Трасс в район боевых действий. Если эта карга также высунется из башни, вынет свои вставные зубы и улыбнётся – наши ребята дрогнут. Одна надежда, что она может перепутать Ростовскую область с Ровенской, а Воронежскую с Волынской.     

( Читать дальше )

Вопрос по ОФЗ ИН.  Кое-что не понятно. Купонный доход рассчитывается каждый раз  от индексируемого номинала. То есть 2,5% берутся от проиндексированного номинала. Тогда получается, что в случае падения цены ниже цены размещения 1000 руб., размер этого купона меньше, что противоречит логике. В чём засада? Кто может пояснить? Заранее благодарен.

Коллеги! Нужна помощь. Вроде люблю облигации, давно покупаю и использую, как удобное средство парковки денег на короткие сроки и альтернативу депозитам, но видно не всё смыслю. Не могу понять, как вычислена доходность из цитаты ниже:
«В рамках первой стратегии рекомендуем обратить внимание на ОФЗ с погашением в 2027–2028 годах, которые торгуются с доходностью около 10,3% годовых. Я ожидаю, что Банк России в 2016 году продолжит снижать ключевую ставку, опустив ее к концу года до 9,5% годовых. Если это произойдет, доходность длинных госбумаг снизится до уровня 9,0–9,5% годовых. И это позволит инвестору получить доходность на инвестиции порядка 15–18,5% годовых.»
Как получается такая доходность, может кто поможет разобраться?