Stanis, любая формула это лишь модель. А реальность не обязана соответствовать нашим умозрительным моделям. На самом деле, про контанго с уверенностью можно сказать только две вещи — его текущая величина, и что она должна сойти к нулю к моменту экспирации. А вот по какой траектории это будет происходить, предугадать невозможно. Если фандинг в выходные не рассчитывается, то он равен нулю, но это не значит, что цена ВФ будет стремиться к цене БА. Наоборот, это значит, что в эти дни цена ВФ будет отвязаться от цены БА и может улететь куда ей захочется. Так что я бы в эти дни лучше на заборе посидел.
Олег Дубинский, и получить 0, потому что купленные активы не торгуются в выходные — и это в лучшем случае, либо получить убыток за 6 дней маржиналки в худшем. Знаем, плавали.
Фандинг — это корректирующая поправка, призванная устранять отклонение движения фьючерса от траектории базового актива. Если фандинг не рассчитывается, то фьюч может ходить как ему заблагорассудится.
Дмитрий Мамедиев, ну возьмите и почитайте пресловутую дивполитику, благо она в свободном доступе лежит. А прежде, чем кого-то дураком объявлять, недурно было бы в зеркало посмотреть.
Людвиг ван Биткоин, каждому свое. Я на работу хожу, мне некогда следить за графиком. Я купил акций, сделал из них синтетику и спокойно получаю 20% годовых. Чем плохо? Доходнее LQDT, надёжнее корпоративных облиг.