А возможно ли балансировать фандинг по ВФ на индекс Мосбиржи вечным фьючом на Сбер или Газпром? По идее, это связные инструменты, вес в индексе этих акций большой. Берем, например, спред между IMOEXF и календарником и балансируем обратным спредом по Сберу?
Stanis, например GLDRUBF стоит 8096,4 пт., GL-12.24 — 8343,6. Контанго 247,2. GL-9.25 стоит 9250,0. Т.е. можно продать один GL-9.25 на 4 спреда +ВФ-GLZ4?
Stanis, я еще начинающий, депозит на срочном рынке небольшой, поэтому решил изучать тему на фьючах на золото, так как у них маленькое ГО. К сожалению, с опционами на данный актив беда — пустые доски. Кроме того, брокер ВТБ дает только покупать опционы.
Stanis, Вы имеете в виду, что фандинг убивает контанго между квартальным и вечным фьючами? А почему именно один дальний на 10 спредов? Это как-то связано с параметрами К1 и К2 формулы расчета фандинга, или просто по наитию?
Stanis, подскажите, что по-вашему, выгоднее: бороться с фандингом в арбитражных средах, или пытаться заработать на фандинге. Я взял с биржи табличку с историческим данными по вечным контрактам, в частности, на золотые фьючи и фьючи на индекс МБ, и просуммировал фандинг за год. Получается немалая сумма. Если считать от величины ГО, то хорошо за сотню процентов. Получается, что фандинг обнуляет арбитраж между квартальным и вечным фьючами. Вы как-то писали, что берете 10 ВФ в лонг, 10 квартальных в шорт и ещё один квартальный на очень дальнюю дату для нейтрализации фандинга. Не совсем понимаю, как продажа дальнего фьюча нейтрализирует фандинг?
Gotamcity77, в клике есть параметр «ставка переноса» — это фандинг в рублях без учёта лотности. Чтобы вычислить фандинг на один контракт нужно этот параметр умножить на параметр «лот»
Добрый день! Пытался прикинуть влияние фандинга на результат торговли спреда ВФ-квартальный фьюч. Так, по фьючу на золото предельный коэффициент фандинга К2=0.15%, что за 240 торговых дней в году может дать максимально 36%. Однако, встроенное плечо в ВФ около 9, т.е. за год может набежать 36*9=324% фандинга. С другой стороны, если принять, что спред квартального фьюча к вечному равен примерно КС, то с учетом плеча это дает примерно 9*19=171% прибыли. Таким образом, фандинг может запросто обнулить или даже перевернуть результат торговли спредом. С другой стороны, исторические данные по фандингу говорят о том, что он очень редко достигает своих крайних значений. Отсюда вопрос, что лучше: искать способы борьбы с фандингом, пытаться зарабатывать на фандинге или игнорировать его?