SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
КЭРРИ-ТРЕЙД vs ДЕПОЗИТЫ
- 26 ноября 2024, 11:31
- |
Номинальная доходность по кэрри в 20-25% годовых дает возможность конструировать «биржевые депозиты» на 3, 6...12 месяцев.
Кто дружит с опционами, легко удвоит-утроит этот показатель.
Чем еще хороши такие «депозиты»?
Ваш НДФЛ всегда остается 13%, и с банковских депозитов не придется платить налог с превышения ключевой ставки.
И еще это аналог счета до востребования, но без снижения первоначальной ставки.
Если повезет, то и дивиденды можно получить в виде бонуса.
Оптимально размещаться через адекватного брокера с ЕБС.
Если вам это интересно и вы понимаете алгоритм кэрри.
Удачи!
smart-lab.ru/q/futures/
Кто дружит с опционами, легко удвоит-утроит этот показатель.
Чем еще хороши такие «депозиты»?
Ваш НДФЛ всегда остается 13%, и с банковских депозитов не придется платить налог с превышения ключевой ставки.
И еще это аналог счета до востребования, но без снижения первоначальной ставки.
Если повезет, то и дивиденды можно получить в виде бонуса.
Оптимально размещаться через адекватного брокера с ЕБС.
Если вам это интересно и вы понимаете алгоритм кэрри.
Удачи!
smart-lab.ru/q/futures/
теги блога Stanis
- Индия
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- валютные фьючерсы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Пока ЦБ держит ставку выше 20%, условно бесплатное плечо на FORTS помогает всем — спекулям, хеджерам и рациональным трейдерам — сохранять и преумножать торговый капитал в очень комфортным условиях.
туда входить неделю надо будет на 100 тыщ рублей, а уж про выйти в случае шухера и думать не стоит.
если ставить реальные календарные лимитные заявки по своей цене — результат будет.
но если ожидать «шухера», то стоит ли вообще торговать на бирже?
конечно стоит. точнее так, не стоит торговать на бирже, если не ожидаешь шухера.
если возвращаться к теме, то покупая (точнее продавая) фьюч газпрома 3.26, вы получаете зафиксированную доходность на текущем уровне до экспирации. объясните мне чем это лучше короткой офз с плюс-минус той же экспирацией? мифические дивиденды газпрома? ;)
имхо, такой кэрри дает возможность опционных обвязок — недельками, месячниками и т.д. без нового ГО.
под проданные фьючи, например, можно продавать путы ниже спота хоть каждую неделю.
в итоге допдоход обеспечен.
с ОФЗ это невозможно.
а дивиденды это как карта у газпрома ляжет )
ОФЗ Финам принимает в обеспечение ГО по ФОРТС с дисконтом на уровне 15-20%.
При дисконте в 20% прибыль по коротким ОФЗ (26234) составляет 21.94% годовых*5=109.7% годовых на заблокированные средства.
и никаких карт от газпрома :)
Финам любитель спонтанно повышать ГО.
Но раз есть у вас такая возможность — пользуйтесь!
конечно на ЕБС, я даже не знаю, есть ли в Финаме «обычные» счета.
написал же выше уже, не знаю как подробнее.
Допустим у вас депо 1 млн рублей. Покупаете на этот 1 млн рублей ОФЗ 26234. Текущая доходность у них 21.94% годовых. Финам принимает в обеспечение под ГО эти ОФЗ с дисконтом 20%, то есть из 1 млн рублей у вас остается для торговли на срочном рынке 800 тыс, можно делать с ними все, что угодно, не привязываясь к направлению и эмитенту, как в предложении ТС.
800 тыс здесь не причем
а если прилетят инопланетяне?
да, риски всегда есть.
но тогда надо вообще забыть про биржу.
а пока торгуем и используем возможности.
да, в классическом понимании.
аналоги возможны с использованием вечных фьючей и опционов, премиальных и маржируемых опционов.
алгоритм тот же — арбитраж.
А не намекнете, как опционы могут удвоить результат? Заинтриговали.
да это понятно.
20% роста для акций это как бы мировой бенчмарк ).
для развитой экономики с низкими ставками.
но наша экономика не вынесет долго 2-значные ставки ЦБ.
поэтому ожидания таковы и есть.
на фьючах условно бесплатное плечо 1 к 5...10.
на опционах до 100+ и гораздо выше.
зачем покупать акции, если можно купить фьючерсы?
зачем покупать фьючерсы, если можно купить опционы глубоко деньгах под 0,7...0,8 дельты?
а теперь подсчитайте сами, сколько ГО на покупную ногу можно сэкономить!
даже без ЕБС такие кэрри очень экономичны.
и доходность супер — но не стоить пугать читающую публику.
в моем понимании кэрри на разнице цен можно творчески строить на премиальниках и маржинальниках, на комби-кэрри фьючерс/опцион и в иных комбинациях.
несмотря на подводные камни ликвидности, повышения ГО перед экспирациями, отсутствие биржевого неттинга на уровне брокера и т.д.
но если понимать все плюсы и минусы таких кэрри, доходность оправдает ваши ожидания.
раньше много писал про НЕстандартные стратегии.
но некоторым коллегам это не понравилось, попросили так больше не делать из-за «граалей».
а другие недовольны тем, что слишком " заумными" посты им показались.
всем не угодишь...
но наработки остались, добавились и новые.
рынок же даже у нас не стоит на месте.
вам удачи в освоении опционики!
спасибо, посмотрю.
аномалий сейчас, очевидно, много.
алаверды — вчера появился С1250000 на будущий декабрь.
так что для кэрри есть целинное поле )
пока отвечал, появился С 134500!
это дежавю.
и почва для построения ПО+МО+ВЧ=СО
надеюсь, эту простую формулу легко разгадаете ).
Stanis,
Премиальный опцион + Маржируемый опцион + Вечный фьючерс = Синтетическая облигация
Только не понятно что из этого покупать, а что продавать? )
Обычно ПО дешевле МО на дату экспирации.
по определению.
ведь для ПО спот, а для МО фьючерс является БА.
уже отлично.
вот вам и простейшая СО.
значит, покупаем дешевле, продаем дороже.
выше коллега написал:
«Вы заметили внезапный «грааль» на бирже: мини-квартальник на индекс MMZ4 ушёл в бэквордацию к вечному IMOEXF? „
вот вам вторая СО.
а третья СО это покупка ВФ и дельта-хедж его через ПО или МО.
что ликвиднее и выгоднее.
во всех конструкциях имеется арбитражная разница цен.
как-то так.