Почему я не покупаю ОФЗ только из-за высокой доходности? youtube.com/shorts/WkvHPx08Xj4?si=mWsZvtfSVcUFrom- Представь ситуацию. Ты открываешь приложение брокера и видишь: ОФЗ — доходность 16%. Смотришь на соседнюю облигацию: ОФЗ — доходность 14,5%. Что хочется сделать? Конечно, выбрать 16%. Кажется логичным: больше процент → больше денег. Но с облигациями всё немного сложнее. Высокая доходность появляется не просто так Доходность облигации зависит от её цены, будущих платежей и срока до погашения. Если рыночная цена облигации снижается, её доходность к погашению может увеличиваться. Поэтому цифра 16% сама по себе ещё не говорит: «Эта ОФЗ лучше». Она говорит только о том, какую доходность рынок сейчас закладывает при определённых условиях покупки и удержания облигации до погашения. Простой пример

( Читать дальше )

ПОЧЕМУ ОФЗ МОЖЕТ УПАСТЬ В ЦЕНЕ, ЕСЛИ ГОСУДАРСТВО ПРОДОЛЖАЕТ ПЛАТИТЬ КУПОНЫ?

vkvideo.ru/clip-239758613_456239198

Это один из самых важных моментов, который должен понимать каждый начинающий инвестор в облигации.

Представим, что ты купил ОФЗ.

Через некоторое время открываешь брокерское приложение и видишь:

— купон продолжает приходить;
— но рыночная цена облигации снизилась.

Возникает вопрос:

«Если государство продолжает выполнять свои обязательства, почему облигация подешевела?»

Ответ связан с тем, что у облигации есть две разные характеристики:

1. Денежные выплаты по условиям выпуска.

2. Рыночная цена, по которой эту облигацию можно купить или продать сегодня.

И эти две вещи могут двигаться независимо друг от друга.

Например, ты купил облигацию по одной цене.

Затем на рынке выросли процентные ставки.

Появились новые облигации с более привлекательными условиями.

Что происходит?

Старая облигация с менее привлекательными условиями может стать дешевле на рынке.

( Читать дальше )

5 ошибок начинающего инвестора в ОФЗ, которые могут стоить денег


vkvideo.ru/clip-239758613_456239192

Когда человек впервые приходит на рынок облигаций, ОФЗ часто кажутся очень простым инструментом.

Купил облигацию.
Получил купон.
Дождался погашения.
Забрал номинал.

На первый взгляд всё действительно просто.

Но проблема начинается тогда, когда инвестор начинает принимать решения, ориентируясь только на одну цифру — доходность.

Разберём пять ошибок, которые особенно важно понимать начинающему инвестору.

И сразу оговорюсь: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а образовательный материал и мой подход к анализу облигационного портфеля.

❌ Ошибка №1. Смотреть только на размер купона

Допустим, инвестор видит:

ОФЗ №1 — купон 10%
ОФЗ №2 — купон 15%
ОФЗ №3 — купон 17%

Первая мысль вполне понятна:

«Зачем мне покупать 10%, если есть 17%?»

Но здесь начинается ошибка.

Купон — это не то же самое, что доходность к погашению.

На итоговый результат влияют цена покупки, срок до погашения, размер купона, рыночная цена и другие параметры.

( Читать дальше )

📌 Что я делаю с купонами от ОФЗ?

vkvideo.ru/clip-239758613_456239175

Купон пришёл на счёт — и перед каждым инвестором встаёт один и тот же вопрос: что дальше?

Казалось бы, сумма небольшая, но именно из таких регулярных поступлений складывается долгосрочный результат. Поэтому решение о судьбе купона — это не мелочь, а часть стратегии.

Я для себя выделяю три базовых сценария и один дополнительный, которым пользуюсь время от времени.

---

1️⃣ Потратить

Самый простой и абсолютно нормальный вариант. Если купонный доход нужен для текущих расходов — используйте его без чувства вины.

ОФЗ часто покупают именно ради стабильного денежного потока: кто-то живёт на проценты, кто-то добавляет их к пенсии или зарплате. В этом нет ничего плохого.

Инвестиции должны работать на вас, а не наоборот. Если деньги нужны здесь и сейчас — тратьте.

---

2️⃣ Оставить на счёте

Накопительный вариант. Вы не тратите купон, но и не вкладываете его сразу. Деньги лежат на брокерском счёте или карте до подходящего момента.

( Читать дальше )

📉 Что будет с ОФЗ при снижении ключевой ставки?

vkvideo.ru/clip-239758613_456239169

Одна из самых интересных и одновременно важных связок на долговом рынке:

Ключевая ставка → доходность облигаций → цена ОФЗ

На первый взгляд всё просто: ставку снижают — старые облигации с более высоким купоном становятся привлекательнее, их цена растёт. Но на практике всё гораздо тоньше. Давайте разберём механику без иллюзий и с конкретными цифрами.

---

🔍 Как это работает: базовый сценарий

Представьте упрощённую ситуацию.

Сегодня на рынке доступны ОФЗ с доходностью, скажем, 14% годовых. Инвестор покупает бумагу за 1000 рублей (номинал) и получает купон 14% — 140 рублей в год.

Через некоторое время ключевая ставка снижается, и Минфин начинает размещать новые выпуски уже с доходностью 10%. Теперь новые облигации дают 100 рублей в год на ту же тысячу.

Что происходит со старыми бумагами?

Они начинают приносить на 40 рублей в год больше, чем новые. Разумеется, инвесторы готовы платить за такой актив премию. Спрос растёт — и рыночная цена старой облигации поднимается выше номинала (например, до 1150–1200 рублей), чтобы уравнять её текущую доходность с рыночной.

( Читать дальше )

Всех приветствую. 

Записал ознакомительный, длинный ролик (на 22 минуты) про ОФЗ.

Дайте пожалуйста характеристику моему произведению, может что улучшить или поправить. 

Буду примного вам благодарен

(Это одно и то же видео, просто загружено на 3-х платформах, кому как удобней будет смотреть) 


1. vkvideo.ru/video-239758613_456239134?t=1s

2. rutube.ru/video/f6517a68a9d25100083d30c8c1153a54/?r=a

3. youtu.be/tdI12HlZB7Q?si=9QXWouv1lndKKLK3

 

vkvideo.ru/clip-239758613_456239029
 Многие приходят на фондовый рынок за адреналином. Голливудские фильмы и истории «успешного успеха» внушили нам, что инвестирование — это крики брокеров, ежесекундные сделки, шорты, плечи и ракеты, летящие «на луну» 🚀. Ожидание новичка: *«Сейчас я найду недооцененный стартап, вложу всё на дне и через полгода куплю Porsche».*Реальность: *маржин-колл, валерьянка по ночам, выгоревший депозит и полное разочарование в рынке.* Правда, которую вам редко расскажут гуру трейдинга, звучит так: в мире больших финансов именно скука чаще всего оказывается прибыльнее азарта. Настоящее инвестирование — это долгий, монотонный и невероятно рутинный процесс. И именно эту скучную философию я сделал основой своего капитала. Моя стратегия может показаться кому-то «пенсионерской», но пока любители риска ловят инфаркты на коррекциях, я сплю как младенец 🧘‍♂️. 

( Читать дальше )

 

Получив купонный доход, многие инвесторы поступают предсказуемо: выводят деньги на карту и тратят на текущие нужды. Это как съедать семена, из которых завтра мог бы вырасти урожай. Психологически это легко понять — деньги «капнули», хочется себя порадовать.


vkvideo.ru/clip-239758613_456239027

Но я иду против этого внутреннего искушения. У меня сформировалась четкая система, и сегодня я хочу поделиться её логикой. Возможно, она изменит и ваш взгляд на денежные потоки.

Суть проста: я реинвестирую почти всё.

Когда на счет приходят купоны, я не воспринимаю их как «свободные деньги». Для меня это — топливо для дальнейшего роста капитала. Я сразу делю этот поток на две неравные части.

Львиная доля уходит в ОФЗ. Почему?

Это фундамент. Когда я направляю часть купонов обратно в облигации федерального займа, я решаю сразу несколько задач:

1. Эффект снежного кома. Купленный на купоны новый выпуск ОФЗ сам начнет приносить купоны в будущем. Этот цикл создает тот самый сложный процент, который Эйнштейн называл восьмым чудом света. Сегодняшнее удовольствие меркнет перед той геометрической прогрессией, которая ждет меня через 5-10 лет, если я дисциплинированно возвращаю деньги в долговые инструменты.

( Читать дальше )

rutube.ru/shorts/ec4c53f3096a221042ff8561b43edef9/

 

В инвест-тусовке новичка видно за версту. Он приходит с горящими глазами и вопросом: «Где дадут 100% годовых уже к утру?». Ему скучно слушать про какие-то там облигации, диверсификацию и сложный процент. Ему нужен «икс», который сделает «иксы».

Я их прекрасно понимаю. Когда-то и меня гипнотизировали графики взлетающих акций третьего эшелона и истории про крипто-миллионеров. Но чем дольше я на рынке, тем яснее вижу пропасть между «спекуляцией» и «инвестициями».

Сейчас мой основной консервативный инструмент — ОФЗ. Да-да, те самые скучные облигации федерального займа, от которых фанаты Теслы и Биткоина презрительно морщат нос. Почему? Потому что я ищу не максимальную, а разумную доходность. Ту, которая позволит мне спать по ночам.

Судите сами. Сейчас доходности по длинным ОФЗ колеблются в районе 15-16% годовых. Это не «хайповая» цифра, но давайте посмотрим правде в глаза:

( Читать дальше )