100%

Eridanoy, это всё хорошо работает в идеальном мире. Чуть шаг в сторону и банки приходится массово спасать. Тут чуваки соревнуются кто первый ботинком в ООН по трибуне стучать будет :-). Нафиг нафиг такие риски. 

Сиделец, так в том и дело что теперь ставку ЦБ будет снижать, то есть покупки выгодны в любом случае — и фиксируешь ставку надолго, а если нужно будет кредит выдать получишь под их залог деньги в ЦБ под ставку ниже доходности облигаций.

У вас хвост виляет собакой. ЦБ в любом случае при принятии решения по ставке ориентируется на инфляцию. При инфляции 4%~  держать ставку 18% вряд ли ему дадут, даже при наличии такого самоубийственного желания. Так что ближний конец выглядит если и перекупленным, то ненамного и только на самом коротком сроке.



Дальний конец при этом, где были основные покупки, особенно не упал.

Так что нет никакого FOMO на грани безумия.

И забудьте, наконец, про иранизацию. Для иранизации требуется ставка ниже инфляции, чтобы банковская система начала деградировать, а люди бежали спасать деньги в чем угодно, кроме инструментов в национальной валюте без привязки к инфляции.

Тезис из поста: "Деньги начинают работать — идти на зарплаты, сырьё, инвестиции."
Реальность — ну нет, этого не происходит.

Пример РЖД. Серийный заёмщик, облигационный долг уже где-то в стратосфере. И… и… и заставляет брать отпуск без содержания сотрудников.
Газпром — уже закредитован по уши. И… и… сокращения персонала, строит только трубу (ни одного вложения в новые заводы).
Камаз — облигации выпустил, долг огромный. Четырёхдневка на конвеере.
Нефтетрейдеры набрали облигационного долга. Итог — дефолты, всем спасибо за предоставленные денежки.
Росгео — ага, снова здравствуйте.
ГУП ЖКХ Якутия — очень деньги нужны, несите!
В общем, очень сложный вопрос, что они с деньгами делают, но точно не на развитие пускают и вот совсем точно — не на персонал.

Eridanoy, зависит от того насколько могут они в такие схемы заходить, в каких объёмах. Могут ли они генерировать кредит для покупки облигаций, или только «чистые деньги». 
Проблема с работе на деньги вкладчиков — их нужно вернуть. Кредиты, пока не обанкротились, как бы стоят своих денег и учитываются на балансе по номиналу. Покупки всяких облигаций — при повышении процентов они просаживаются и капитал падает. 
(у тех же американцев после таких фокусов с переоценкой разрешили часть облигов, учиываемых на балансе, считать «до погашения». Но при условии что они реально не продаются и не покупаются, иначе правила меняются и долг на руках резко дешевеет)

Сиделец, а почему банки не будут покупать? По идее раз начался цикл снижения ставки им нужно наоборот расхватывать ОФЗ, потому что высокую доходность они зафиксируют, а позже когда ставка ещё снизится будут брать деньги у ЦБ через механизм обратного РЕПО по ставке ниже — дополнительный доход к тому что получат от кредитов.

а с чего денежная масса то будет расти если инвесторы в облиги ломанутся? Инвесторы не банки, деньги в виде долгов не генерируют с частичным резервированием.

"По пути Иранизации" мы идти не можем, так как мы не Иран. О партнёрах или хорошо, или ничего. Поэтому промолчим.

кинут всех, оптимисты

Недавно сделал запрос ИИ… Сколько будет стоить сбер к 2035 году. Вот результат; Итог: При благоприятных условиях акции Сбербанка к 2035 г. могут достичь 1,200–1,500 руб., а совокупные дивиденды составят 100–120 руб./год. Инвестируйте только в рамках долгосрочного горизонта и с учётом рисков.
Статью разместил в телеграмм. Вот адрес; (МММ от разных инвесторов). Заходите в канал и делитесь идеями.

Красная цена 250₽ этому Сбербанку!

Я даже зарегистрировался ради этого. Смотрю графики акций Сбера и иже с ним. Мы сейчас по ценам на уровне 19-20 года. И где рост капитала? А что с делать с тем, что дивиденты раз в год, а купоны раз в месяц/квартал и реинвестируются? А что с этим делать — сбер сейчас 300, через год 400 как докупать, ведь дивиденты выросли на 3%, а цена на 20%, а инфляция на 10% (сожрала дивиденты пока их ждал год)? А облигация была 1000 и через год 1000? А отмена дивидендов? А ухудшение параметров прибыли или уменьшение суммы выплат? А сидеть год с краснотой в терминале надеясь что дивы не отменят? Разобраться пытаюсь
Не поленился посчитал. С 19 года сбер выплатил 146,54 на акцию. То есть, если переводить на облигации то 440 примерно на 1000 вложений за 6 лет. Т.е 73,27 в год. Т.е. самый занюханный ОФЗ под 8% сделал сбер даже без учёта реинвестаи купонов допустим на вклад? И это без учёта налога. А по облигациям нет налога. Где я ошибся в расчетах?

Лучше и то, и то держать) А не что-то одно

АШ, Сбер по 300 — это может и перебор, но это в тех реалиях, когда литр бензина стоит 60 рублей, а литр молока — 100.
Моргнем одним глазом — пройдет 10 лет. Бенз будет 110, молоко 240. И будем вести диалоги, что Сбер не должен стоить 900 рублей, ведь он платит всего 80 рублей на акцию в год.
Но про цену 300 рублей к тому моменту все давно забудут.

ruswind,

А каким боком тутошняя «финансовая» шаражка — к мировой экономике?
Потому шо на китайских мониторах?
гы

А ещё почему-то вы не озвучиваете моменты, когда сбер до 100+ коснулся. Какая там доходность от разницы цены? Это рост, только отрицательный?😀😀😀

а если принять в расчет, что ОФЗ куплены за 80% и зафиксированы на 16 лет, и годовой купон уже за вычетом налогов 106.28...

Тогда расклад меняется?

ruswind, да ладно, если в Сбер вошёл…