Рынок любит ремейки. Вопрос — узнаешь ли ты их, когда они выйдут в эфир?

Если вся инвестиционная активность сводится к чтению новостей про «ту самую» компанию, куда ты закотлетил всё, — это не стратегия. Это сериал «День сурка».
Если таких компаний две — это «День сурка 2».

Пусть для примера — это будет Сбер. У многих он «тот самый/та самая»: дивиденды растут, бизнес растёт, политический вес солидный, а ещё аджайл, машинлёнинг и вот это вот всё.

Но реальный рост инвестора идёт не от чтения очередного пресс-релиза любимой бумаги, а от рыночной насмотренности. Каждый день, хотя бы час, ковыряться в новостях других эмитентов, изучать отчётность, смотреть, что делают другие инвесторы, примерять чужие точки зрения. Да, на первый взгляд это бесполезно. Но это как подкидывать уголь в котёл твоей инвесторской смекалки.

И это работает у всех, у трейдеров, у дивидендных инвесторов, у облигационщиков, даже у тех, кто пока «держит только Сбер». Потому что отличные возможности часто рождаются там, куда большинство не смотрит. А иногда именно потому, что туда никто не смотрит.

Рынок вообще любит однотипные сюжеты: кризис, паника, потом рост, потом слёзы тех, кто «не успел» — и всё по новой.
Вспомните 2008, 2014, 2020, 2022… Новички в ужасе: «Такого ещё не было!» — а старые инвесторы уже зевают: «Эту серию я уже видел. Там через пару серий будет вот это, а потом вот то».

Чтобы так спокойно реагировать, нужно смотреть этот сериал много лет. Не слушать пересказы серии по чужим заметкам, а с полным погружением и запоминанием актёров смотреть самому.

Проблема в том, что большинство инвесторов даже ради любопытства не открывают отчёт компании, которую никогда бы не купили. А зря!
Акции Сегежи я ближайшее время точно не куплю, но наблюдать, как она переживает кризис (пусть и размывая миноров) — занятно.
ВТБ тоже в список покупок не попадает, но следить за «сюрпризами», которые они периодически устраивают, — отдельный жанр.

Другое дело смотреть за интересными компаниями которые проходят сюжетную петлю:

вход в историю → разрушение привычного мира → погружение в новую реальность → испытание/кризис → возвращение.

Помните прошлогоднюю Транснефть на налогах? Писал тогда, что спокойно её беру. По отчётам сейчас всё нормально — сюжетная петля почти замкнулась, акции «вернулись». Дивидендный инвестор взявший на дне получает хорошую див доходность

Или Сбер $SBER, брал когда он недавно обновлял минимумы за полтора года — тогда был кризис, а сейчас заканчивается «возвращение» по сценарию. Ждём входа в новую историю.

Примеров набрать можно много. Если вы анализировали такие истории, то знаете: именно эти, на первый взгляд «бесполезные» наблюдения как компании проходят это всё потом приносят доход, когда рынок снова запускает старый сюжет с новыми актёрами. Мой интерес не купи/продай. А взять под растущий кэшфлоу.

Вопрос из зала: «Где у нас сейчас «испытание/кризис» и кого ждёт счастливое «возвращение»?» — вопрос на миллион коллеги.

Моё вью (не истина в последней инстанции): Евпролан $LEAS, Северсталь $CHMF, Интер РАО $IRAO. Список можно продолжать. Но рынок — тот ещё сценарист, и любит вбросить сюжетный поворот, после которого весь сезон уходит на другую ветку. Так что думайте своей головой.

Смотрите на рынок как на длинный сериал: изучайте жанры, запоминайте старые сюжеты, знайте актёров и всегда ждите неожиданный поворот (они часто клишированные).

Потому что тот, кто насмотрелся, зарабатывает на повторениях сюжета.
Остальные же в финале серии кричат: «Это казино!».

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией