На днях эмитент опубликовал результаты за 9 месяцев 2024:

- Выручка: 9,6 млрд руб (+15% г/г)

- Скор. EBITDA: 2,3 млрд руб (+13% г/г)

- Чистая прибыль: 1,7 млрд руб (+19% г/г)

✔️ И в целом, учитывая текущие обстоятельства в сфере недвижимости данный отчет вышел более чем неплохим.

Также порадовала возросшая денежная позиция в 7,5 млрд руб, которая может привести к доходности разового дивиденда свыше 20%, но не раньше лета 2025.

💰 К тому же менеджмент не исключил и вероятность проведение обратного выкупа после начала торгов на Московской Бирже, а это может оказать котировкам неплохую поддержку!

Но все же сейчас компания оценена справедливо и если и рассматривать ее акции к покупке, то одной из лучших точек для входа будет пролив на начале тогов!

👉 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

Из-за чего в нашем tg канале я уже представил самые интересные активы от текущих уровней: t.me/+lfV9edQdtlAxOWZi

На днях стало известно, что ВК планирует IPO технологического отделения VK Tech, но конкретных параметров сделки или даты выхода не сообщают. 

➕ И хоть данный бизнес приносит компании небольшую долю от выручки, он хотя бы чуть ли не единственный генерирует положительную прибыль и показывает нормальную рентабельность.

Но в данном случае не стоит упускать из виду имеющийся у эмитента долг, что явно будет отпугивать инвесторов от данной идеи.

❌ К тому же успех VK больше зависит от улучшения рентабельности базового бизнеса, а с ним сейчас сопряжены немало проблем и убытков... 

Так что данное IPO некоторую поддержку акциям ВК конечно окажет, но идеи тут не добавит точно, ведь даже привлеченных в ходе IPO средств едва хватит на погашение четверти долга.

🚫 Так что и акции ВК, и IPO нового его отделения не вызывает у меня ни малейшего интереса!

👉 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

Исходя из недавнего интервью СЕО Самолета следует, что:

🟣Официальное заявление Михаила Кенина подтверждает, что он не продает свой пакет акций и остается ключевым акционером.

🟣Средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в среднем составляет порядка 12%, что существенно ниже ключевой ставки. Кэш позиция сейчас — более 30 млрд рублей.

🟣«Стратегия диверсификации рисков и широкого портфеля кредитующих банков, обеспечивает финансовую стабильность.

И само собой хоть по большей части эти заявления хоть и являются правдой, но их основная цель кроется в обеспечении разворота в акциях.

📉 Которые за пол года теряют более 70% и пока не имеют ни одной предпосылки для разворота.

Ведь ипотека жутко дорогая, льготная сильно ограничена, а с большой вероятностью ключевая ставка может стать еще выше.

❎ Так что даже не смотря на то, что котировки пришли к значениям на IPO, интересной идеи в них нет!

💡 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

🗞 Сегодня вышел отчет за 9 месяцев 2024 года у компании ИнтерРАО из которого следует:

— Выручка: 362,4 млрд руб (+16,2% г/г)
— EBITDA: 35 млрд руб (-10% г/г)
— Чистая прибыль: 31,3 млрд руб (+6,4% г/г)
— Операционная прибыль: 21,6 млрд руб (-28% г/г)

💬 И в целом результаты вышли нейтральными, ведь несмотря на снижающуюся EBITDA и операционную прибыль, денежная кубышка сгенерировала для холдинга порядка 61,2 млрд руб. дохода, что превышает сумму за весь прошлый год.

Также весьма радуют сдержанные капитальные затраты в 68,4 млрд руб, ведь изначально они планировались на уровне в 193,3 млрд руб.

Исходя из чего можно предположить, что при текущей ставке компания не планирует менять свою стратегию, а значит в ближайшее время кубышка продолжит приносить огромный доход.

❎ Однако инвесторы этой прибыли все равно не получат, ведь эмитент по-прежнему выплачивает всего 25% процентов от ЧП и переходить на 50% похоже пока не планирует.

Да и погашение казначейского пакета акций в размере 29,56% выглядит весьма маловероятным.

Сейчас мы движемся в нисходящем тренде и отбились от 800р, ближайшее сопротивление 900р.

📈 К которому краткосрочно мы вполне сможем увидеть отскок (8% с текущих).

Но стоит учитывать до ставки осталось меньше 3-х недели из-за чего рынок могут и подслить.

⭐️ Что касается самого бизнеса, то думаю, что у него сейчас все не так плохо, как оценивает рынок.

Ведь даже без нового проекта в лице Арктик СПГ-2 Новатэк завершил сезон с ростом операционных метрик.

🚀 Так что я позитивно смотрю на акции Новатэка и в краткосрочной перспективе с целью в 900 рублей, и в долгосрочной с целью выше 1600!

💡 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

Так что в нашем tg канале я уже представил самые интересные активы от текущих уровней: t.me/+lfV9edQdtlAxOWZi

Присоединяйтесь, будем рады каждому ❤️