Pablo76, 

все приходит с практикой.
и с желанием познать новое.
но хоть с чего-то нужно начинать.
и тогда уже «можно уже придумать много интересных «универсальных» конструкций. А еще небольшой набор специальных (под низкую IV, под крайне высокую IV, иные варианты).»

уверен, что у продвинутых опционщиков всегда есть свои «граали» )

Pablo76, 

полностью согласен с тем, что голые опционы не следует продавать!!!
продаю только в дни экспираций с малой дельтой, о чем и написал в пункте 2 ( не повторять, если нет понимания рисков)

«продажа спредов — прямой путь к положительному матожиданию»

отличный тезис!
главное, подкрепленный практикой.
и с этого можно начинать изучение/применение опционов.

а кому интересна конкретная статистика, можно покопаться в гугле или самостоятельно собрать данные за 2-3 месяца хотя бы.

Математика и Excel в помощь.

Pablo76, 

наверное, есть и такие игроманы.
но большие  деньги есть у крупных клиентов и юриков,  а они предпочитают хедж.
по-любому для развития срочки это плюс.

И их не остановить )))

Pablo76, 

да как угодно называйте -ситуационная торговля, интуитивный трейдинг и т.д.
пост не про это, а про возможную доходность на опционах.

но если, как в данном кейсе, применяется стратегия «проданный стрэнгл» или «проданный пут» то под более низкую доходность она не будет открыта.
такой вот у меня субъективный критерий.

а системность трейдинга в чем?
я это понимаю так.
видим некую IV в 69%  на Газпроме — уже интересно.
а далее выбираем под эту ситуацию  подходящую стандартную стратегию для  продажи волатильности.
уточняем сигму, дельту, тэту, ГО и время до экспирации с учетом малоликвидности.
если все эти параметры удовлетвориельные, открываем позицию.

и наоборот.
видим IV низкая — 9..14% допустим по Si.
можно подумать о покупке ее, но с хеджем.
бычий вертикальный колл-спрэд или календарная горизонталь как варианты могут подойти.
что перспективнее, то и выберем.
вот вам и системный трейдинг в чистом виде)
не спорю, все субъективно и индивидуально.
главное, чтобы был положительный результат.

по вашей практике на какую среднюю доходность вы ориентируетесь?

 

Pablo76, 

не претендую на лавры глубокого аналитического и исторического исследования.
рынок постоянно меняется.
что было в прошлом, не обязательно повторится в будущем.
поэтому смотрю на то, что есть в настоящем времени.
и если это чисто субъективно перспективно, то открываю позицию.

Pablo76, 

имхо, такой подход имеет место быть.
но мне ближе более простая метода — IV высокая, дельта очень малая, премия нормальная.

Pablo76, 

«существует миллион+ комбинаций и основанных на них стратегий. И у каждой стратегии своя «средняя доходность», свои риски и своё обеспечение по ГО.»

совершенно верно.
но вы же можете предварительно смоделировать стратегию и решить, стоит ли ее открывать?

если я вижу, чтопотенциал доходности конкретной стратегии или отдельной сделки менее 50%, то просто ее не открываю.

именно такую мысль и хотел донести в посте.

Pablo76, 

кроме Si, есть Сбер, Газпром и другие фишки.
но лучше всего в плане комфорта и ликвидности арбитраж на ЗОЛОТО — рублевое и валютное.
но тут нужно учитывать валютный риск.
так что, имхо, тема перспективная.
а сколько хватит на икру  — время покажет.
я бы и от бочонка не отказался )

При отсутствии торгов на базовый актив (спот доллара), инструментом этим развлекаются только физики-спекулянты-энтузиасты.
А так, если это может быть кому то интересно, то за год на парочку баночек красной икры намыть копеек можно.

Pablo76, на 60%, если брать 0.55*USD+0.45*EUR. Эта цифра есть в моей последней ссылке.

Ведь рубль ослаб на те самые 85%

Ну, и на сильном ослаблении рубля после его неоправданного укрепления до 50₽

Pablo76, а на чем был рост с 30.09.22 по 31.08.23 на 85% без единого убыточного месяца?

Pablo76, атомные станции, ну и оружие. Одни из самых дорогих и крутых продуктов. Но этих компаний на рынке нет, да.
Бери облиги государства значит

Pablo76, 

это вы про минус?

Pablo76, 

так мы продали акции, то есть воспользовались правом продать их по 560 !!!
такая же логика и у автора кейса.

Pablo76, 

у меня получилось примерно то же самое.

а именно — если акции упали до 560 или ниже.

по путу -1857, но по коллам суммарно
+1934.

итого 1934-1857= 77 это максимальная прибыль при падении.
то есть график правильный, убытка нет.

 

Pablo76,  

«При неблагоприятном раскладе это минус, вплоть до -10.000$.»


где вы увидели такой минус при купленном путе 560 за 6,60?
и изначальной цене акции 571.97?