Pablo76, 

В том, что будущее не повторит прошлых схем. Или на каком то горизонте повторит.

Что-то S&P500/М2 с 1959-го года — это апериодические колебания вокруг нуля. Разве это не «повторение прошлых схем»? А ведь уже 67 лет такое.

Pablo76, а разве эти «обязательные условия» были в России в 1999-2010? И куда исчезли в 2011-м?

Pablo76, и какая разница была в Ваших тезисах для фондового рынка США в 70-х годах (до 1981-го включительно) по сравнению с 1982-1992-м?

И это лишь обязательные условия, но вовсе не гарантия.

Pablo76, все, что я не мог представить до конца 2012-го, то это рост денежная база/инфляция ~1. А о том, что при продолжении этого роста фондового рынка России не будет, пишу с 2013-го.

Pablo76, как видите второй столбец в таблицах, деленный на третий, близки к 1. А в 1999-2010 у нас второй был больше третьего в 2+ раза, как и в штатах с «рейганомики»



По Вашему такие совпадения — это «ни о чем»? Ну так я же уже много раз писал, что второй столбец у нас с 30.09.22 по 31.08.23 был больше +22%. Трудно что ли посчитать во сколько раз это было больше инфляции?

Лучшее тому подтверждение Ваши же собственные посты десяти-пяти-трех-двух-одно… летней давности.
Вы же даже представить себе не могли, что будет вот так…
А оно именно так )

Pablo76, что такое «логика общемирового»? Вот какая «логика» была в США в 1970-1981



мы же ее повторяем в 2011-2025

Вы пытаетесь найти причины несоответствия нашего рынка логике общемирового? Так я Вам предложил ответ.

Pablo76, а что такое «мировой»? Если взять «сиплый», то конечно легко увидеть, что в 2000-2010 мы выросли в разы больше, даже  несмотря на кризис-2008. Не задумывались почему именно с 2011-го стали отставать (хотя в 2015-2021 даже обогнали)?

Pablo76, ну покажите мне такие же «естественные колебания» нашего рынка в 2011-2013 при средних ценах на нефть 110.5$ и ДО Крыма и майдана.

Pablo76, 

нет никаких драйверов роста нашего фондового рынка.

А что за драйвер был в моей первой строке таблицы для IMOEX всего за 11 месяцев

30.09.22-31.08.23 64.9%

Если нет, то нет никаких драйверов роста нашего фондового рынка.
И не имеет принципиального значения, какое значение М1, М2, инфляции, курса рубля (не вполне рыночного по определению), ключевой ставки и иных экономических показателей.

Иными словами, можем ли мы предложить миру нечто, чего не могут предложить другие?

Pablo76, и не соскочили…

Pablo76, 

все верно.
но евро/доллар это календарник.
а это пара из 2-х вечных фьючей.
то есть ассорти из разности цен, контанго и фандинга.
про опционы вообще опционы умолчу, чтобы пытливые умы сами дальше увидели возможности.

Pablo76, 

почему?
мне вот нравится вместо фьючей купить коллы на ЦС и захеджить липсовыми фьючами.
то есть скрестить линейное/Нелинейное.
дельту с контанго.
спокойно и комфортно.

Pablo76,

при таком уровне коррупции в стране чем мутнее и запутаннее схемы, тем длиннее и богаче вся цепочка посредников.
возможно, вы в курсе, что у нас для особо крупных юрлиц есть прямой доступ на валютный и денежный рынок.
а почему не сделать то же самое для миллионов потенциальных частных трейдеров и инвесторов, на фондовом и срочном рынке, вопрос уже политической воли.

Pablo76,

да все просто.
у нас эмитентов, нефтяников или газовиков не загонишь на биржу.
причина одна — как быть с откатами при прозрачных биржевых ценах?

Pablo76,

я все-таки верю, что когда сво… ная операция выдохнется и наступит мир, еще успеем догнать и перегнать Америку)