SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Калькулятор от Мосбиржи - как построить календарный спрэд
- 06 августа 2026, 20:50
- |
Небольшой тест для всех — как смотрится на опционном калькуляторе Мосбиржи
простейший стандартный спрэд — например, покупка С80000 сентябрь/ продажа С80000 декабрь на Si?
У вас получается такая картинка или нет?
Это корректный профиль PnL по-вашему?
Цель теста простая — можно ли доверять калькулятору в моделировании различных стратегий, особенно с разными датами экспирации, или нет?
простейший стандартный спрэд — например, покупка С80000 сентябрь/ продажа С80000 декабрь на Si?
У вас получается такая картинка или нет?
Это корректный профиль PnL по-вашему?
Цель теста простая — можно ли доверять калькулятору в моделировании различных стратегий, особенно с разными датами экспирации, или нет?
416 |
Читайте на SMART-LAB:
Защитный актив. Остается ли X5 фаворитом в секторе?
X5 Group является лидером среди продовольственных ритейлеров России по размеру выручки и общей рыночной доле. По данным компании, ее доля...
16:16
Золото, серебро и платина — в чём расходится драгоценная троица?
Недавно “Альфа Капитал” осветил в своём обзоре мировой рынок металлов. Его эксперты скептично относятся к продолжению общего роста драгоценных...
15:25
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
а на вашем калькуляторе возможны спрэды, например, фьючерс SnP/ опционы Tesla или опцион SnP/ опцион Tesla?
то есть с разными БА и разных серий, но на одну дату экспирации?
такое возможно.
важны ведь не шкалы цен, а относительное движение цен — индекс вырос на 1%, а опцион на 2% к примеру.
не знаю, вот в квике свои графики сравнения купить РТС, продать опцион на него и купить опцион Газпрома строю легко.
а вот оценить общий профиль портфеля сложнее, но тоже можно.
общую дельту вижу.
насколько она корректна, это уже другой вопрос.
визуализация по 2 шкалам возможна, а вот по 3 и более скорее нет.
но в принципе, когда-то обсуждали этот вопрос, есть просто наложение графиков с независимыми шкалами, но это будет грубая именно визуальная оценка.
имхо, количественная оценка по дельте более значима для трейдинга.
почему?
в квике легко построить в одном окне такие графики.
шкалы разные — одна слева, другая справа.
речь не про калькулятор, а сам квик.
это графики сравнения.
в startsmalloptions.ru появилась же возможность отображать портфель ПО/МО при разных лотах и БА в едином профиле.
поэтому и спрашиваю, как за океаном с этим вопросом.
ведь у нас же есть парный трейдинг — ВТБ/Сбер.
и на форексе давно он существует.
так почему нельзы строить такие опционные кросс-спрэды?
«Workshop считал по Коху с Рубинштейном и биноминалка по воле»
визуально не может быть идентичен из-за разных моделей оценки и точности и количества греков.
один CHARM 1 или 2 чего стоит )))
это точно.
и в итоге есть фломастеры доходнее )))
а можно еще показать, как у вас в калькуляторе выглядят чисто фьючерсные спрэды — например, индекс SP500 на сентябрь/декабрь?
странно, ведь купить фьюч/продать опцион и продать фьюч/купить опцион в одном окне даже в квике можно построить.
но, как в том известном фильме, будем искать).
красиво и наглядно.
разработчикам биржевого калькулятора есть к чему стремиться.
согласен, именно эти нюансы и следует учитывать.
ведь тогда и улыбка будет разная, правда?
это понятно, но точность все равно ведь отличается, если брать греки с точностью 0,10 или 0,1489?
вот в посте коллега Alex Craft пишет про некую грубую волатильность.
значит, есть и более тонкая (((
правильно, но он же все равно использовал БШ, но подставлял туда иные параметры.
помню, как он объяснял, почему тэту брал за 252 дня с учетом влияния выходных, а не за 360 дней равномерно, как биржа.
это как у нас сегодня с фандингом.
на выходные его как бы нет, а тэта есть.
но стоимость свопов все равно учитывает периоды выходных.
и в году то 365, то 366 дней, а банкиры всегда берут 360 для расчетов.
поэтому Каленкович такие и иные тонкости учитывает.
да, конечно.
уверен, что за последние годы Алексей много чего нового применяет в своем трейдинге.
но если биржевая улыбка такая кривая, то тем более нужен калькулятор с более точной улыбкой.
я никогда не торговал именно по улыбке, как вы.
но теперь, зная такие нюансы, буду более внимательно к ней относиться.
и хотя бы сравнивать улыбки при возможности.
имхо, чтобы как-то «выправить» биржевую улыбку, нужно сравнивать ее на ПО и МО — если есть активы с двумя опционами.
в любом случае это полезно.
даже квиковский «модуль опционной аналитики» иногда полезен для такого сравнения с биржевым калькулятором.
спору нет, коллега.
ключевые слова в вашем комменте «наличие хорошей модели».
вот и нахожусь в поиске именно таковой.
в дополнение к привычным для меня графикам сравнения 2,3 и более активов в одном окне.
просто для меня переход к более внимательному анализу улыбки и ее кривизне это новая ступень в повышении квалификации).
спасибо, попробую.
а вы посмотрите повнимательнее
startsmalloptions.ru
там много полезного в функционале, чего нет в других калькуляторах
так мне тоже было достаточно графиков сравнения в квике, так как наслушался ужастиков про кривую улыбку в биржевом калькуляторе)
но вы меня мотивировали свои примером, и теперь включил улыбку в обязательный минимум для принятия решений.
я больше визуал, чем аудиал.
поэтому мне легче не таблицы изучать, а видеть конкретную ситуацию графически.
короче, в шахматы можно и вслепую играть, но видеть доску ( опционную) все-таки помогает )
кто и как мониторит риск — это тоже важно.
мне тут помогает дельта прежде всего.
и точки ТБУ.
всего 2 параметра основных.
все остальное — чисто дополнительно, но не обязательно.
но если вы торгуете преимущественно гамма-трейдинг, то ясно, что самое важное.
у меня много позиций на распад тэты.
на LEAPS.
там самое главное иметь запас на ГО и следить за IV.
поэтому держать в поле зрения все греки просто нерационально.
надо, хотя когда-то может и вживую это слушал.
но проблему с VPN пока не решил.
а мой провайдер наглухо прикрыл ютуб (((
Лот
Точность
Что касается как бы я дальше анализировал, да пока сам ищу ответ
Ладно шутки в сторону!
Я правильно понимаю что нужно постоянно сравнивать колы и путы с одинаковой дельтой ( у кола + пута) и строя при этом улыбку свою, если она симметричная, и совпадает с биржей, то рынок нейтральный. А если у биржи так, а в этой улыбке по другому, то это вероятнее всего и есть наш заработок?
в этой теме уже 200 комментариев. Может имеет смысл новую начать? Удобнее следить будет и нечего ценного не упустим.
создал новую ветку — переходите туда для удобства
коллеги, создал специально новую ветку — переходит туда для удобства общения по китайской улыбке
да нет, в квике раньше не было, но потом сделали.
должен быть выбор при начальной настройке.
даже в ВТБ-приложении это реализовали — очень удобно для глаз.
да, конечно.
они сделали большой прогресс за последние 2 года.
что хорошо, то хорошо.
в курсе, поэтому и написал, что именно в самом калькуляторе должны быть такая опция.
кстати, на вашем графике ВТБ, если поставить дату ближайшей экпирации в окне «Дата расчета» и переключатель в положение «Применить», прямая синяя линия куда-то сдвигается или исчезает?
ведь в таком виде он некорректный ведь.
в поле ДАТА РАСЧЕТА поставьте дату 18.08.2026 и нажмите ПРИМЕНИТЬ.
что у вас получается?
или поставьте дату экспирации и ПРИМЕНИТЬ включить
спасибо!
именно это и надо для сравнения.
кстати, а чисто фьючерсный спрэд Si купить сентябрь/продать декабрь возможно построить?
и что есть нового в вашем калькуляторе на сегодня, чего нет в других — премиальные опционы, вечные фьючи и что-то иное?
и напомните, будьте добры, точный адрес вашего калькулятора.
думаю, всем будет полезно знать.
Stanis, startsmalloptions.ru/ — вот он, родимый
В данный момент доступны варианты собрать в одну конструкцию БА+ПО+Фьюч+МО+Вечный фьюч. В общем, почти всё, что есть.
Спред продать можно, но прибыли то с этого не будет по идее.
имхо, это настоящий прорыв!!!
такого нет ни у кого!
по крайней мере, я этого не знаю.
можно я использую ваш коммент как цитату для нового поста?
ветка получилась очень длинная, мало кто дочитает до сюда.
PS — cпрэд прибыльный, приведен для примера, его дополнения не указаны.
это уже другая история, как календари генерят доход
Stanis, а как должна получиться прибыль с чистого календаря? может я что-то упустил, и это надо добавить в калькулятор ) Благодаря этой теме кстати, пофиксил баг в расчётах с учетом специфики фьючерса как базового актива. И теперь тот же самый сабж учитывает специфику и показывает правый край заниженным — чисто временная стоимость. И конечно слайдер симуляции того что будет если IV изменится у одной серии тоже есть :)
Любые ссылки цитаты картинки конечно же можно использовать в отдельном посте. startsmalloptions.ru/share/JKdgoOnJ — например вот ссылка на обсуждаемый шорт календарь.
с чистого календаря возможно получение прибыли при досрочном закрытии обеих ног, если в процессе удержания позиции она образовалась, либо при закрытии второй ноги и 2-3 роллированиях первой ноги.
на практике покупаю по 100, продаю по 1000 для понимания.
и стараюсь из этого начального спрэда извлечь некий доход.
понятно, что БА, IV и даты экспирации разные.
поэтому эта стратегия непростая, требует управления.
хотел уточнить — что подразумевается под БА?
фьючи для МО, спот для ПО, вечные фьючи для ПО?
Stanis, ну например можно собрать вот такую конструкцию.
Здесь БА — это акции Газпрома (к слову лотность и стоимость шагов подтягивается из спеки и можно в один клик синхронизировать все лотности по разным типам активов — 1 фьюч газпрома = 10 лотам акций = 100 премиальным опционам = 1 опциону на фьюч = 1 вечнику)
или индекс мосбиржи, сам БА купить нельзя, но прем опционы есть. И котировки идут нормально, в отличии от USDRUB
отлично!
а связка вечній +фьюч на золото/ -ПО возможна?
обычное золото — только фьючи +МО
есть еще связки ВФ/КФ, КФ1/КФ2 и спот акция/ фьюч или опцион.
но все это возможно, если я правильно понимаю, в рамках единого счета (ЕБС) и в калькуляторах не отображается.
как написал Denis, в его заморском калькуляторе чисто фьючерсные спрэды нельзя построить.
а в нашем биржевом калькуляторе фьючерсные стрэды выглядят как прямая линия, то есть тоже корректно не отображаются.
ок, тогда финальные вопросы - +опцион ВТБ премиальный/ — опцион Сбер маржируемый /- вечный фьюч IMOEXF.
вот такой кросс-спрэдинг возможен?
и можно ли подставлять СВОИ котировки, а не от биржи для гипотетических моделей?
вопрос сложный, так как в этом случает для правильного отображения потенциального PnL нужно учитывать неттинг и суммарное ГО по возможности.
или ГО для таких гипотетических моделей невозможно даже индикативно рассчитать?
Котировки сейчас у меня по умолчанию подставляются из стакана с учётом стороны, если стакан пуст подставляется теор цена. Её, разумеется можно заменить на свои котировки.
Алексей,
спасибо большое за компетентные ответы!
остается только применять все имеющиеся возможности на практике.
думаю, коллеги по достоинству оценят ваш продвинутый калькулятор, а точнее опционный конструктор!
у меня накопилось много потенциальных стратегий как раз под такой широкий функционал.
особенно радует многовариантность связок.
и иные полезные фишки.
прогресс не остановить.
коллеги, изучайте и применяйте инновационный софт!
— нет не получается, в Т-ке нет МО;
— доверять нельзя, но если закидывать в него цены из терминала, то можно
п.с. Вам отдельная благодарность за идеи куда копать в познаниях опционных тайн
не надо елея, лучше по делу обсуждать конструктивные идеи и мысли.
наше сообщество мало, но хотя бы активно в чате.
и это радует.
иногда)
то есть корректный график календарных спрэдов построить не получается у вас?
и как помогут тогда цены из терминала?
зачем вам терминал?
на сайте бирже есть опционный калькулятор.
в свободном доступе там можно симулировать любые стратегии.
или вы в каком-то калькуляторе от Т это пытаетесь делать?
понятно, так пользуйтесь биржевым тоже.
хотя бы для освоения функционала и изучения стандартных стратегий.
а любой другой календарный спрэд на доступном вам активе можете построить и выложить скрин?
это я к тому, что коллеги считают, что все в биржевом калькуляторе криво по календарям.
но можно же поделиться опытом, как можно или нельзя их строить в этом калькуляторе.
и каков состав такого портфеля?
как в верхней части моего поста.
чтобы не гадать, что это за позиция.
и повторить по Si +С80000 сентябрь/- С80000 декабрь можете?
чтобы сравнить с PnL в моем посте и графиками, которые коллеги тут из своих калькуляторов выложили.
цель теста проверить, как одна и та же стратегия выглядит в разных калькуляторах.
Сейчас сделаю Si
И вопрос встречный, при экспорте в Эксель есть вкладка данные графиков. Не пытались их превратить в графики?
нет, не пытался.
не было необходимости.
в том же формате поделюсь парой патентов)
вместо купленного фьюча лучше держать ITM — опцион.
вместо продажи фьюча лучше купить пут также ITM.
просадку за день можно компенсировать продажами OTM опционов.
или супердальних фьючей.
вот такие липсоиды помогают удержаться на плаву, когда рынок сильно штормит.
на Si и других везде контанго.
если где-то появилась бэквардация, то все зеркально.
да, так как ожидается девальвация рубля.
бэквард из-за курса доллара.
не торгую РТС, так нужно еще валютный хедж подключать.
только орлиный глаз их может увидеть)
для большинства это просто некие искажения
спасибо, весьма наглядно.
но как такое комментировать, не знаю.
пусть коллеги помогут.
вероятно, это из-за смещения волатильности
у вас стоит -39.
поставьте 0.
доверяй, но все настройки проверяй! )))
вот, получилось почти как у меня.
но почему там светится синяя прямая линия, я не понимаю.
кто сможет пояснить, ваши версии.
на других калькуляторах ее просто нет.
все верно.
но для моделирования новых конструкций, включающих ПО и вечные фьючерсы, хотелось бы иметь адекватный калькулятор.
да и для старых с дополнениями это не помешает.
это как часы.
есть солнечные и песочные.
есть швейцарские.
а есть виртуально-электронные.
надежность и точность у всех разная.
если новички начинают изучать спрэды и использовать, например, календари, стоит ли доверять календарям по версии биржевого калькулятора?
а он еще игнорирует связки с ПО и вечными фьючами, а также в одной серии вы не построите нормальную синтетику с корректной кривой PnL.
поэтому калькулятор startsmalloptions.ru cам изучаю и все больше склоняюсь к нему.
просто не хочется пользоваться примитивным и ограниченным софтом.
Связано это с тем, что IV каждой опционной серии находится в плохо коррелируемой динамике. У одной серии IV может подрасти на 15%, в то время как у другой — на 10% либо на 20%, например.
конечно, хочу.
и если биржа не в состоянии разработать и предложить адекватный калькулятор даже для классического календаря, то это не значит, что такая задача не имеет решения.
и комменты коллег с примерами это подтверждают.
вот вы лично сравните скрин в моем посте и такой же скрин в последних комментах от Юрия Резника.
и выставьте свою оценку бирже за простейший горизонтальный спрэд.
Поэтому только опыт и свои расчеты в Excel. Увы!
без всяких цифр — профиль в посте от биржи соответствует вашему представлению о горизонтальном спрэде?
да или нет?
Согласитесь, ведь такой профиль может ввести в заблуждение начинающего трейдера. Он может подумать, что позиция сразу после входа в неё уже прибыльная, ведь именно так показывает график. Пора уже выходить ))
«Согласитесь, ведь такой профиль может ввести в заблуждение начинающего трейдера.»
совершенно верно!
альтернативные профили более объективно показывают потенциал/риски.
отлично.
уже теплее)
а она парит выше 0, причем уверенно, и на моем скрине, и на скрине от Юрия Резника.
а как насчет синей прямой?
на рынке все бывает.
но на практике биржа всегда рисует подобные профили.
значит, это уже какой-то хронический баг.
может быть, но мы собрали спрэд прямо по рынку вчера и сегодня.
и именно одномоментно по биржевым котировкам.
по синей прямой мысли есть?
это и не требуется.
ваше ноу-хау остается при вас.
вы можете оценить картинку простейшего горизонтальное спрэда в классическом варианте, как вы видите в посте?
с точки зрения опытного опционщика?
просто ваше личное мнение.
это уже иное.
сначала хотя бы в целом оценить — да, это горизонтальный спрэд.
или тут что-то не так — всего 3 кривых на графике.
сейчас — что, если — на экспирацию
на ваших графиках, например, синяя прямая линия, как в посте, отсутствует.
именно это хотел уточнить.
это все отлично, но конкретный вопрос ( про риск-профиль) остался без ответа.
да речь не про алгоритмы, а про ВИЗУАЛЬНЫЙ профиль.
ответ Pablo76 как раз про это.
в сравнении с вашими графиками тоже имеются существенные отличия.
сравнительный анализ наводит на мысль, что биржа рисует СТАНДАРТНЫЙ простейший риск-профиль горизонтального спрэда некорректно.
мой вывод основан на сопоставлении с OptionsWorkShop, калькулятором Фатеева и startsmalloptions.ru.
да, по какому-то секретному своему алгоритму.
но в итоге, если присоединить еще калькулятор от Denis, конечный счет 4:1 не в пользу биржи по отображению простейшего горизонтального спрэда (((
в общем, всем огромное спасибо!!!
обсуждение было активным и на многие темы, но в рамках опционной тематики.
ответили, что учтут «при планировании доработки сервиса».
а пока ищем и выбираем адекватные калькуляторы для опционного трейдинга.