RTS в опционах

Pablo76, 

вы, вероятно, не читали весьма познавательную дискуссию по китайской улыбке в целой серии недавних топиков.
пост написан именно в этом контексте для обсуждения преимуществ и рисков чистых продаж.

а так канонически вы абсолютно правы.
относительно рисков любых шорт стрэнглов.
как правило, в такие стрэнглы обычно вставляю купленные стрэддлы или подключаю синтетику.

Юрий Резник, 

сколько трейдеров, столько и толкований хоть улыбок, хоть эквити PnL ).
отлично, вы проделали очень полезную  работу и  нарисовали мой шорт стрэнгл в наглядном формате.
действительно, самое  важное это ТБУ слева и справа.
мне лично комфортно в таком диапазоне.
тем более, что до экпирации всего 21 день.
и вероятность успеха 7-24%, если  ваш «тетрис» все посчитал корректно.

в случае приближения БА к границам ТБУ применяем роллирование или синтетику по ситуации.
и никаких тильтов!

а точка бифуркации это совсем другая история.
пока можно без нее обойтись.

Denis, 

я бы тоже — но на Мальдивах или Сейшелах )))

Scalper Scalper, 

отлично, пазл сложился!
вам важны тэта и гамма в первую очередь.
а мне, например, вега и дельта.
для спрэдинга с разной IV.
и хедж у вас как бы отложенный, а мне привычнее сразу нейтрализовать риски.
но главное даже не это.
ваше ноу-хау заключается в том, что вы продает дорого то, что контрагенты покупают.
но суть в том, что ваши критерии дорого/дешево  и сам алгоритм трейдинга  начинать с чистых продаж вряд ли кто сможет повторить.
и психологически, и математически.
один коллега вам написал, что торгует только от покупки.
другие интересуются, как заработать на разности стандартной и китайской улыбок.
вам я написал, что мне важна комфортность и любую продажу поэтому сразу прикрываю хеджем.
и если я поступаю «ровно наоборот», то ликвидность мы оба поддержим на опционах)
уверен, что и трактовки любых улыбок — зоть китайской, хоть малайской- у нас тоже разные.
вы ищите дорогие опционы  по вашим критериям для продажи, а я ищу прежде всего опционы для спрэда.
и мне на улыбках приоритетны точки с перепадом IV, а не ЦС сам по себе.
надеюсь, что мы поняли друг друга и будем чаще встречаться в стаканах.
а может, когда-нибудь, и за рюмкой чая)
живем на одной планете, торгуем на одной бирже.
значит, уже братья по разуму, поэтому будем дружить

Scalper Scalper, 

вас понял.
риск и толерантность к нему индивидуальны.
но стратегии у всех разные.
например, опцион за 100 по-вашему дорогой и вы его продаете.
а мне он нужен для спрэда и его я куплю за 100, а другой продам календарно за 1000.
вот и вся разница.

Scalper Scalper, 

я тоже )))

Ali, 

так напишите пост про свой опыт — полезно всем будет напомнить про зигзаг.
а так присоединяйтесь, нас очень мало тут в дискуссиях

Ali, 

про ваш зигзаг прочитал, все правильно, но требуется активное управление.
иначе никак.
а все остальное — торгуйте тем, что лично вам комфортно.
и по аремени, и по по алгоритмам.
про свой трейдинг написал в профиле, там все кратко изложено.
опционные конференции, вернее встречи, сегодня проводит только небезызвестный Илья Коровин.
у него в телеге все инфа есть.
смартлабу это неинтересно, так  как коммерческой отдачи не будет.
если кто-то осилит все организационные хлопоты, то возможно и провести опционную конференцию.
но пока это все лишь мысли вслух.

Scalper Scalper, 

а у меня продан стрэнгл  -P65000/-C87500.
и тоже все по-науке)

Scalper Scalper, 

«Да сознательно принимаю на себя риск в размере одной трети от премии. Как то так.»

Михаил, вас понял отлично.
Вы очень четко все изложили.
А у меня риск 50% от премии.
Вот и вся разница.
А стратегия и тактика это индивидуально.
Ваше конкурентное преимущество — ваш китаец, с которым вы дружите уже долгие годы.
Я же улыбки по большому счету игнорировал всегда.
Теперь наверстываю понемногу.
Все нормально, все меняется в этом мире.
И мы, земляне, тоже)

Scalper Scalper, 

пусть будет так.
значит, риски для вас на втором месте.
у меня они по значимости  на первом месте.
поэтому вероятнее всего, ваша доходность, помноженная на абсолютную уверенность в ваших изначально чистых продажах, обгоняет ключевую ставку в несколько раз, а то и на порядок.
мой ориентир — 50...100% годовых.

Scalper Scalper, 

у вас самобытная, то есть нестандартная  методика оценки премий опционов и сам трейдинг.
но раз все сбалансировано, значит, это работает.

есть другие стратегии, и они тоже успешны.
главное, чтобы логика принятия решений была обоснованной.

пусть в саду все цветы растут ©

Scalper Scalper, 

а можете дать свой вью на 3 года вперед по улыбке ASTRA?
помню, вы, писали, что за неделю до экспирации она кривая, а вот за годы до  2030-го она какая с точки зрения  корректности?
См. крайний пост.