ves2010, 

Evgeni Chernik, 

 вы сейчас на полном серьезе описали ликвидацию (маржин-колл) как стратегию ограничения убытков. Это всё равно что сказать: «Мне не нужны тормоза в машине, ведь если я врежусь в бетонную стену, машина всё равно остановится — типа стоп такой».

Опционы — это не «стоп-кран», это возможность переобуться в полете и выйти сухим из воды с профитом в кармане даже там, где фьючерсников выносит ногами вперед. 😉

---

Артем Незнайка, 

Az72, Высокие премии — это же рай для продавца волатильности!  А 4-е плечо без стопов---- ну… на любителя

Bobcat18, В РФ секция опционов действительно часто напоминает болото с конскими спредами. Но мир опционов на Мосбирже не заканчивается. На зарубежных площадках (CME, CBOE) или на крипте ликвидность такая, что фьючерсы могут позавидовать.

Клетчатый, В подвале места хватит всем. 😉

Ольга НеБузова, 🎯🤝

ves2010, 

Тут всё логично: макроэкономика (жесткая ФРС и отчет МЭА) просто перевесила геополитику. Технически всё решилось на пробое поддержки 102.50 — там полетели стопы и открылась дорога вниз. Сам брал шорт от этого уровня. Но сейчас в догонку продавать уже опасно жду новую проторговку

Ольга НеБузова, Согласен. Этот «вялый тренд» — как раз причина того, почему волатильность (DVOL) сейчас на дне. Уровень 84 000 станет тем самым фитилем: неважно, пробой или отскок, но пружина разожмется резко. Сейчас лучший момент зайти в движение, пока оно стоит копейки

Андрей, Это реально, если ты относишься к опционам как к бизнесу по страхованию, а не как к лотерейному билету. Математика дает преимущество, но забирает право на ошибку.

Большой Брат, Расчет вероятностей — это Дельта и IV (цифры на скринах). Переоценка риска видна в премии: $1 503 за страйк в 17.5% от текущей цены. Математика в том, что за риск с вероятностью около 16% рынок платил аномально много. Профит в $350 при стабильной IV — это работа Теты и Дельты.  Упоминание Веги в посте — описание классической модели стратегии.  Это продажа статистического преимущества, а не угадывание направления. Переоцененность страховки математически подтверждается разницей IV и RV. В остальном — это краткий кейс, а не учебник по терверу.