За сегодня

Топиков: 488

форум акций: 967

остальные форумы: 582

комментариев: 4566

за месяц

 

Блог им. OlegDubinskiy |По чём среднесрочно купить Сбер. Личное мнение. Почему падаем.

Думаю,
выгоднее купить на чьих-то маржин коллах.
Узнать маржин-колл можно по ускоренному падению на резко выросшем обьёме.

Уровень?
Многие ждут 200.
Чем ближе уровень к текущему,
тем больше вероятность, что он будет достигнут.
Ближайший психологческий уровень 250 и он, почти наверняка, будет достигнут.

Причины падения.
— Продажи нерезов.
— Рост ставки ЦБ России.
— Падение достаточности капитала на 0,2%, до 13,0% (дивы не менее 50% чистой прибыли при условии достаточности капитала от 12,5%).- Укрепление рубля (плохо для фонды в целом).

Почему именно Сбер?
Потому что максимально ликвиден, самая популярная бумага у плечевиков и потому что при любом сценарии, останется на рынке (чем хуже ситуация, тем долгосрочно лучше Сберу, т.к. можно будет занять место не выживших банков).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Что сегодня двигает акции вниз: личное мнение.

Наглядный пример — падение всего рынка год назад на отмене акционерами Газпрома див Гозпрома.

Возможно, сейчас рынок падает на опасениях урезания див Сбером?

Кстати, на smart-lab многие в комментариях пишут, мол, на кой акции, если дивы ниже чем % по вкладам.
Многие так считают, а 70% оборота на фонде сейчас делают физ.лица.

Этот пост можно считать продолжением предыдущего.

Напомню, что писал в предыдущем,
откуда возникли опасения по дивам Сбера.


СБЕР.
ДИВИДЕНДЫ.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за восемь месяцев 2023 года составила 999,1 млрд рублей при рентабельности капитала в 25,2%.

Из-за ускорения роста выдачи ипотечных кредитов, а также переоценки облигаций достаточность общего капитала Сбера снизилась на 0,2 п. п., до 13%.

По дивполитике,
Сбер может выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли (ЧП),
если достаточность капитала будет выше 12,5%.
Важно, чтобы достаточность капитала осталась выше 12,5%.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Страхи акционеров Сбера. Дивиденды Сбера.

СБЕР.
ДИВИДЕНДЫ.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за восемь месяцев 2023 года составила 999,1 млрд рублей при рентабельности капитала в 25,2%.

Из-за ускорения роста выдачи ипотечных кредитов, а также переоценки облигаций достаточность общего капитала Сбера снизилась на 0,2 п. п., до 13%.

По дивполитике Сбер может выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли, если она будет выше 12,5%.
Важно чтобы достаточность капитала осталась выше 12,5%.

Предлагаю написать Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Почему одни компании дорогие, а другие дешёвые на примере нефтегаза. Как улучшить своё поримание рынка.

Переоцененные и недооцененные компании.

Обратите внимание.
Компании с новыми проектами дороже по мультипликаторам.
Например  у Башнефти нет новых проектов и падает добыча, есть риск, связанный с головной компанией (Роснефть), которая может ", доить" не только через дивиденды, но зато Башнефть — одна из самых дешёвых по мультипликаторам нефтяных компаний, дивы по префам более 12%, сильный тренд.

Новатэк: Арктик2, Сахалин, проекты еа годы вперёд.
И Новатэк — один из самых дорогих в нефтегазе, P/BV (цена/балансовая стоимость) = 2,5.

Рекомендую:
посмотрите мультипликаторы по всем компаниям из Вашего search list и задайте себе вопрос: «почему так»?
Думаю, Вы с пользой потратите время.

Намного эффективнее лучше воспринимается, когда что-то сделано самостоятельно.
Во многих случаях, Вы сможетп ответить на этот вопрос.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль Доллар Нефть Портфель Акции Как обогнать индекс Прогнозы

Друзья,

в этом видео коротко, за 10 минут пишу про свой взгляд на рынок:

—   ставки ФРС, ЦБ России (думаю, повышение 15 декабря будет последним в цикле),

-   мой портфель, как в начале 2023г.

-   дивидендная доходность,

-  появилась спекулятивная покупка в БСП (купил на этой неделе),

-   личное мнение про IPO,

-  почему на этой неделе купил БСП об. (банк Санкт Петербург).

 

Рынок пытается скорректироваться.

Но показатели по компаниям остаются интересными:

-   высокие дивиденды в нефтянке.

-   большинство дивидендных компаний по мультипликаторам раза в 3 дешевле западных аналогов.

 

Не участвую в IPO, потому что в новых компаниях не понятно, какой менталитет собственников и зачем они проводят IPO

(возможны доп. эмиссии и много сюрпризов, которые не были видны перед IPO, когда шла предпродажная подготовка компаний).

 

В среднесрочных портфелях – компании, которые показывают стабильную прибыль и платят высокие дивиденды:



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Сбер считает, что российский рынок будет падать ещё полгода.

Российские акции будут падать еще несколько месяцев — Сбербанк

SberCIB прогнозирует движение вниз на рынке акций РФ в конце 2023 года и в первом полугодии 2024 года.

Обычно Сбер завлекает оптимизмом.
Необычно.

Блог им. OlegDubinskiy |Как купить акцию на Вашем целевом уровне и не влезть в брокерский кредит (личное мнение).

Если ВЫ хотите купить акцию на определённом уровне и не влезать в брокерский кредит, то
логично на коррекции иметь LQDT.

Ставите айсберг заявку на Вашем уровне.
Если сработает, продаёте необходимое количество LQDT.

С уважением,
Олег

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение: когда кончится коррекция. Как сохранять спокойствие. Чем заняться, когда считаешь, что продавать поздно, а покупать рано.

Друзья,
на рынке коррекция.

Пропустил начало коррекции, а сейчас выходить уже не вижу смысла.

Есть на что купить:
немного LQDT и будут дивиденды.
Дивидендная доходность, которая
развитым странам и не снилась,
говорит о том, что цены акций, по крайней мере,
не завышены.
Всё — на свои, без плеч.
Поэтому спокоен.

Думаю, раз уж коррекция начата, то цель крупняка — вынести плечевиков на маржин коллах.
Думаю, после выноса, снова будет рост.

В 2024г., думаю, начнётся новый цикл смягчения ДКП в России, в США и в большинстве стран.

У кого есть свободные средства,
покупать на коррекции, думаю, выгодно, когда вола начнёт снижаться с локального максимума.
См. RVI: 30 (средний исторический уровень, на настоящих обвалах, был от 60).

Думаю, лучше покупать на маржин коллах
(они видны: когда фундаментально сильные компании камнем падают вниз).

Был небольшой стрэддл по индексу РТС на ФОРТС (ИИС), закрыл в плюс
(плюс получился из — за небольшого роста волы и сильного падения)
(экспериментировал, были ежедневные операции).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |СБЕР: день инвестора. Слова красивые, но сам СБЕР на 2,3% падает (в моменте).

🔸 Текущие ставки стимулируют сбережения. Снижение вкладов предполагается в связи с будущей снижением ставки

🔸Клиенты — 111 млн человек. Иностранные граждане в том числе.

🔸CLTV — customer life time value ключевая метрика Сбера для оценки эффективности.

🔸 8,5 млн пользуется Prime подпиской. Важна скорость роста подписки. За 2 месяца +2,5 млн клиентов

🔸 Уровень маржинальности Сбера выше 5,5% к 2026 году

🔸 В 3 кв 2023 маржинальность 6%, в 4 кв 2023 ожидается на том же уровне

🔸 Рынок It вырастет к 2026 году для 1,7 трлн рублей. Сбер рассчитывает получить свою долю в рынке. Доходы как ожидаются сделают х4. Компания видит широкий и устойчивый спрос в этом продукте.

🔸 Эффективная система управления рисками — 330 моделей, более 10 млн кредитных решений, по 30 сек на решение.

🔸Несмотря на снижение роста ВВП, уровень риска всего 100-110 б.п.

🔸Эффективное управление процентными рисками и валютными рисками. % маржа Сбера продолжает расти.

🔸Активы Сбера за 1,5 года выросли в 1,5 раза, численность сократилась на 8%. Расходы/выручка около 30% — высокая эффективность.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Действия, когда акция, которая входит в лист наблюдения, взлетает, а Вы "на заборе": личное мнение.

Вчера взлетал БСП (банк Санкт Петербург).

Конечно, при взлёте хочется купить.
Думаю, разумнее подождать до следующего дня.
Интересно набирать позицию, когда акция в боковике, но к ней начинается интерес (т.е. объём растёт).

Есть LQDT.

Думаю, когда (если) БСП успокоится, куплю на процентов 5 портфеля вместо LQDT.

С уважением,
Олег.

полезные записи за 24 часа

★19 41 2 моих личных железных индикатора курса рубля
★10 11 Что произошло с ценами в Москве и Сочи за месяц? В каком городе недвижка дорожает быстрее всего?
★7 3 10 облигаций с погашением до 31 декабря 2025 и доходностью выше 28%
★7 5 Мои любимые рыночные цитаты/афоризмы
★6 212 Ситуация на текущий момент
★5 0 Итоги недели 28.11.2024. Технология эскалации. Курс доллара и нефть
★5 114 А почему никто не обсуждает Кипрский сценарий?
★4 20 ⭐️Рынки падают! Где тихая гавань?📉
★4 9 Народная примета
★4 60 Сбер. Как всех могут кинуть. 3 варианта
+256 212 Ситуация на текущий момент
+187 77 Необычная трактовка сегодняшней "коррекции"
+168 41 2 моих личных железных индикатора курса рубля
+166 14 Самая мякотка трейдинга
+136 59 Азия. Четверг.
+132 86 Индекс МБ сегодня
+119 8 Разворот продолжается🔥Акции и инвестиции
+113 15 А давайте дружно попросим Мартынова изобразить слона?
+104 114 А почему никто не обсуждает Кипрский сценарий?
+95 78 А разговоров то было...

самые обсуждаемые сегодня

212к Ситуация на текущий момент
137к Метод Геллы. Передышка (GOLD)
114к А почему никто не обсуждает Кипрский сценарий?
86к Индекс МБ сегодня
78к А разговоров то было...
63к 📈рынок выкупили под конец. На чем? 😁
59к Азия. Четверг.
60к Сбер. Как всех могут кинуть. 3 варианта
52к Опрос к долгосрочным инвесторам, у вас плюс или минус по портфелю?
48к Эксперментальное вооружение, которое активно разрабатывается в последние годы, может перевернуть все судьбы мироздания.
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн