Все уже изучили итоги заседания ФРС.
Мир вступает в фазу ужесточения ДКП, ликвидации QE и роста % ставок.
При этом, covid и все связанные с ним проблемы остались.

Напоминаю историю изменения ставки ФРС за последние 15 лет.


ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Повышение ставки — это риск коррекции цен на сырьё, а значит, риск для рубля и индекса РТС.
Дорогое сырьё — это завершение цикла.
На цикле роста ставок, золото может корректироваться.

С уважением,
Олег.

Итоги октября.
Рост объёма торгов.


Вечерняя сессия не популярна: вес до 8% в объёме торгов и вес даже немного падает.

Ликвидных акций мало:



( Читать дальше )

С 9 ноября по 6 декабря Минфин выделяет на покупку валюты 518,2 млрд рублей (исторический максимум).
Эта сумма складывается из ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в предстоящий месяц (409,9 млрд рублей), а также поступлений за октябрь, превысивших план (108,4 млрд рублей).

Ежедневно на скупку валюты и пополнение «золотого счета» Минфина в ЦБ будет направляться 25,9 млрд рублей — в 1,7 раза больше, чем в октябре (15,1 млрд).

Лучше торговать, как Минфин?

С уважением,
Олег.

На телеграм сделал опрос:



Большинство всё-таки настроено пессимистично.
Отток из ОФЗ.
Ожидания тейперинга и ужесточения ДКП.

Рынки не падают.
А кто покупает?
Buy back?
Пишите в комментариях Ваше мнение.

С уважением,
Олег.

Индекс RGBI ( это индекс ОФЗ) по дневным:


Доходность облигаций растёт,
ЦБ РФ 17декабря, в связи с ростом инфляции, может поднять ставку сразу на 1%.

Локдаун вместе с ожиданием рецессии (инверсия доходности ОФЗ) — это дополнительный риск для индекса акций, в 2022г. увеличится количество корпоративных и личных банкротств.

Денежная масса М2 в РФ растёт примерно на 10% в 2021г.,
такой же рост (оаоло 10%) был и до пандемии, в 2018, 2019 годах.

Раньше, индексы облигаций были опережающими индикаторами для индексов акций.
А сейчас?
Оптимизм в США продолжается, в России — боковик.
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

До конца 21г. Роснефть продлила buyback (сумма $2 млрд),
ГМК Норникель также до конца 2021г. вылелил $2 млрд на buyback своих акций.
МТС с марта 2020г. проводит buyback, этот buyback продолжается.

Alphabet (около $10 млрд.за квартал), Facebook и др.компании США также проводят buyback.

Почему buyback продолжается?
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег

Господа,
отдыхаю в Сиде.
Вчера сыграл с сыном в большой теннис, искупался в море, съехал с водной горки, сходил в баню, вечером были африканские акробаты,
всего — то 9 ночей, 3 чел. (я, жена, сын 13 лет, family suite (2 спальни)).
Интернет тут не плохой, за событиями слежу.
Сегодня был на шоу под названием «встреча с гидом», выдержал минут 5, отправил на whatsapp скан ваучера, получил подтверждение в получении, всего-то дел.
Туристы хотят ежедневно экскурсии, авто в аренду,... и т.д. и т.п.
Часто езжу в командировки,
поражаюсь людям: а не лучше иногда просто побыть с семьёй на всём готовом ?
Зачем на отдыхе всё время бежать, зачем машина (что тут в Турции на отдыхе с этой машиной делать), зачем ???
Отдых бегом, по расписанию, чтобы нигде не опоздать — это разве отдых ???
Думаю, в трейдинге тоже бывают периоды, когда лучше ничего не делать.

Высказываю личное мнение.
У каждого мнение своё.
С уважением,
Олег.

Сделал опрос на telegram канале



29% считает, что РТС будет риже 1700.
За рост выше 2 000голосовал 21%.

Интересно, кто будет покупать?
Пишите Ваши мнения с комментариях.

С уважением,
Олег.

Инверсия в ОФЗ,
принт скрин из моего QUIK.


RGBI (индекс ОФЗ) упал почти до минимумов 2020г.


( Читать дальше )