Блог им. OlegDubinskiy

Институционалы сокращают позиции в S&P500

Скачал с сайта CFTC, обработал изменение чистых позиций ( = лонг минус шорт).
Зелёные цифры — это положительные чистые позиции (лонг больше шорта).
Красные цифры — это отрицательные чистые позиции (шорт больше лонга).

Теория.
Институционалы сокращают позиции в S&P500

Изменения чистых позиций за год
(синий график и плавая шкала — S&P500, в данном случае, базовый актив,
красный график — Dealers / Intermediary, мелкие участники, ставящие через посредников,
зелёный график — институционалы).
Институционалы сокращают позиции в S&P500
В excel с августа(более старые данные не привожу, иначе цифры будут мелкие и не читаемые):
Институционалы сокращают позиции в S&P500
Обратите внимание: 
коэффициент корреляции мелких участников рынка (Dealers / Intermediary) c базовым активом (в данном. случае, S&P500) = минус 0,56,
коэффициент корреляции институционалов (Accet managers / Instiutionals) c базовым активом (в данном. случае, S&P500) = минус 0,56.

Господа, приглашаю на telegram. https://t.me/OlegTrading
@OletTradingChat (более 820 участников чата)
Рекламы нет, ничего в telegram не продаю, просто хобби.

С уважением,
Олег.
2.5К
19 комментариев
Пока шортисты проснутся, лонгусты их успеют еще несколько  раз оставить в одних носках.
avatar
Boris, да. 
avatar
Олег Дубинский, какой процент думаете, на следующей недели в рост Си-пи, или вниз (если ориентироваться на  обьемы этих данных, то есть открытых позиций? плз…
avatar
gelo zaycev, на следующей неделе — это можно только угадать.
Среднесрочно (возможно, в 1 квартале 2022г.) S&P500 может просесть.

15 12 2021г. — заседание ФРС: это очень важно!
avatar
И? Что это значит? То, что Вы написали? Или просто все ждут ближайшие решения и риторику Пауэлла, а до того времени на всякий случай фиксят прибыль? Не забудьте также про уплату налогов и прочие расходы ежегодные, которые вынуждают фиксить прибыль (и в первую очередь институционалов). А так-то в общем — да разговоров больше. Есть куча защитных бумаг (и это не про сырьё, а про «повседневку»), которые от высокой инфляции в конечном итоге только выиграют, в которых можно сидеть вечно и которые можно не трогать годами, спокойно получая по нынешним меркам и уровням в среднем даже 3-5% дивидендов (в зависимости от цены покупки) в год в твёрдой валюте, которая дешевле 75 рублей вряд-ли будет стоить в ближайший год. Как-то так я это вижу. Ясен пень, что те, кому суждено упасть — должны уже наконец упасть, но это не значит, что упадёт всё. У меня по многим американским эмитентам уже +5% — +15% в среднем за месяца полтора, например, и уже получены дивы за ТРЕТИЙ квартал, так что даже и не знаю, кому инфляция — плохо, а кому типа меня радость просто и подарок судьбы, но я всё же предпочитаю не хайповые, а скорее защитные акции.
avatar
Владимир Г., вроде хорошо про себя написал, а выглядит, как крик души
avatar

yuraisme, крик души у таких, как Вы, и «орущих на весь двор», а у меня благодать от того, что малолетние деблоиды, умственно отсталые ура-патриотичные недо-инвесторы наконец-то увидят своё истинное место.., которое они заслуживают.

Когда-то я думал, что этим ущербам можно как-то помочь, им просто не повезло… теперь понимаю — они заслуживают быть в дерьме, даже когда им со всех углов говорят люди умнее них бежать со всех ног, пока в дерьме не утонули ещё.

… оно даже и к лучшему в некотором смысле. Дураку стеклянный писюн в руки лучше не давать — или разобьёт, или потеряет, а умный — купит долю завода стеклянных писюнов, чтоб на дураках обогащаться.

avatar
Владимир Г., чёт это… обидел кто или день неудачный?
avatar
Владимир Г., это по фьючерсам s&p500 написал.
Институционалы плавно сокращают лонги.
А у институционалов коэф.корреляции с s&p500 около 0.6.

Ждут волатильность сокращают плечи (уменьшают уровень риска).
avatar

Олег Дубинский, институционалы просто готовятся к Рождеству и Новому Году плавно. Не более того. Кто-то налоги платит, кто-то премии сотрудникам, кто-то подарки недешёвые покупает кому-то. Только и всего. Ну и от лишних рискованных позиций по переоценённому дерьму типа теслы, нвидиа, эпл и иже с ними, избавляются.

Остальное — влажные фантазии особо нервных частных недо-инвесторов. Я в некоторые позиции зашёл до коррекции недавней, которая мои позиции в основном и не затронула абсолютно никак. Пусть хоть все рынки рухнут — я более, чем уверен, что по моим позициям если и будет снижение, то незначительное, т.е. не более 1-5% суммарно по портфелю. Как-то так.

avatar
Владимир Г., долгосрочно, да.
Российский рынок — высокорисковый и среднесрочно может быть всё, что угодно. 
avatar
Олег Дубинский, что именно долгосрочно да? Российские жопа и дисконт также долгосрочны, как Путин и Единая Россия, и будут длиться минимум столько же, сколько Путин и Единая Россия. В России жопа в принципе это уже почти константа: даже если рыночная коньюктура и геополитика позволяют совершить новое экономическое чудо, которое любых инвесторов во что угодно российское озолотит — у нас есть Путин и Единая Россия — и этим всё сказано.
avatar
Владимир Г., долгосрочно, все выгодно в фантиках, в рублях.
Дивы хорошие.
Российский рынок — долгосрочный боковик: если цены акций хорошо просядут, появится восстановительный потенциал.
avatar
Владимир Г., нет никакой твердой валюты нынче 

Валерий Иванович, в Ваших фантазиях? Идите кефирчик «Домик в деревне» попейте с печеньем «Юбилейным», а потом «Яву золотую» покурите. И ребёнку своему что-то бренда «Агуша» купите. Можете ещё водочки под сок «Добрый» выпить. Это я образно, но людям, которые не просто так чисто случайно попали на биржу (скорее всего в отличии от Вас и Вам подобных), данный тонкий намёк должен быть очевиден. Если Вам не очевиден — поинтересуйтесь, каким компаниям принадлежат упомянутые мной бренды, а заодно в какой валюте торгуются их акции, а также платят дивиденды, причём, десятилетиями, несмотря на что угодно, и переживут скорее всего и Ваших детей, если они у Вас есть. Вот валюта, в которой эти и подобные этим компании торгуются — твёрдая, причём, до тех пор, пока эти и подобные компании ее используют как свою основную. Если компании, подобные упомянутым вдруг создадут некую единую собственную валюту — на*уй пойдёт не только самая твердая на сегодняшний день валюта, но и большинство государств станут попросту не указ, включая то, которому они платят основной объём налогов.

avatar
А что такое-Dearets??
На графике одни продают, другие почти не покупают а SP500  растёт… а покупают ...?
Красные диллеры/агенты\посредники стали покупать вначале падения… но при этом на самом хае продали в 2020г…
avatar
Двоечник,
:)
Исправил опечатку, спасибо.
avatar
Все это интересно, только практической пользы не очень много.
avatar
den111,
:)
Интересно мзвилины потренировать.

Да. Потому что в открытом доступе.
Для очень долгосрочных тенденций COT — как подтверждение Ваших мыслей.

Проще, конечно, уровень риска оценивать по волатильности и по соотношению стоимости контракта на индекс к ГО.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.
Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал.  Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь...
Фото
Биткоин попробует разыграть «треугольную карту»?
«Цифровое золото» прорвало верхнюю границу восходящего треугольника на уровне 94 500 и сейчас тестирует пробитую горизонталь, формируя серию...
Фото
Индикатор Fractal: торговые сигналы и робот для OsEngine. Видео
В этом видео разбираем индикатор Fractal Билла Вильямса — один из самых известных инструментов в трейдинге. Покажем, как формируются фракталы,...
Фото
Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен
Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный...

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн