Привет, друзья. Вчера компания Русагро $AGRO решила провести встречу для лидеров мнения, чтобы больше рассказать о себе.
Я, конечно, не ведущая 😂но вроде все остались довольны. Главное, свои вопросы я задала и услышала ответы, теперь делюсь самым интересным с вами.

Бизнес компании разбит на несколько сегментов – масложировой, мясной, сахарный и сельскохозяйственный. Которые в структуре выручки группы занимают, соответственно, 65%, 17%, 12% и 6%.

👉Главными факторами роста выручки компания называет рост объемов производства в масложировом бизнесе и консолидацией группы компаний НМЖК.

Бизнес имеет сезонность,  поэтому, скорее всего, в следующем полугодии мы увидим результаты и в других сегментах, а не только в масложировом. 😁Кстати, основную долю там занимает потребительский маргарин.

Главный вопрос 🙂РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ
Ситуация, схожа как у Х5. Компания рассчитывает, что процесс займёт примерно 4 месяца, и разъяснила процесс распределения акций. На дивиденды после переезда можно рассчитывать)

( Читать дальше )

Русагро ($AGRO) выпустила сильную отчетность по итогам 2023 года. При этом Совет директоров  рекомендовал не выплачивать годовые дивиденды.

Давайте вникнем в ситуацию.

Итак, вышли такие данные:

За 2023 год:

📊 Выручка: 277,3 млрд рублей (+15% г\г).
📊 Скорректированная EBITDA: 56,6 млрд рублей (+26% г\г).
📊 Рентабельность по скорректированной EBITDA: 20% (в 2022 — 19%).
📊 Чистая прибыль: 48,7 млрд рублей (рост в 7,2 раза (!) г\г).
📊 Чистый долг на конец 2023 года: 66,5 млрд рублей.
📊 Коэффициент Чистый долг/EBITDA = 1,18x.

За 4 квартал 2023 года:

🔹 Выручка: 99,1 млрд рублей (+70% г\г)
🔹 Скорректированная EBITDA: 25,9 млрд рублей (рост в 2,7 раза г\г)
🔹 Чистая прибыль: 10,2 млрд рублей (рост в 2,2 раза г\г)

📌 Дивидендная политика «Русагро» предусматривает выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. Ранее компания платила их дважды в год — по итогам первого полугодия и года.

Соответственно, такие результаты не могут не радовать. И решение Совета директоров вполне закономерное – компания все еще базируется на Кипре, на нее наложены санкции и дивиденды она, начиная со второго полугодия 2021 года, не выплачивает.

( Читать дальше )

Русагро ( $AGRO )  отчиталась, опубликовав финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2023 года.

Ключевое:

📈 Выручка: рост до 71,7 млрд рублей (+31% год к году)
📈 Скорректированная EBITDA: рост до 15 млрд рублей (+171% год к году)
📈 ❗️ Чистая прибыль: рост до 25,3 млрд рублей (рост в 14,8 раза г\г!!!)
📈 Чистый долг: 65,179 млрд рублей (-35% г\г)
📈 Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,62x


Мысли и соображения:

🟣 Скажу банальное: всегда радует, когда чистая прибыль растет быстрее выручки и – это свидетельствует о росте эффективности бизнеса (каждый рубль продаж стал давать бОльшую отдачу).

🟣 Однако в эйфорию не впадаем – может показаться, что темп роста ЧП превысил таковые в выручке на порядки и теперь так будет всегда.
Нет, реальность прозаичнее: сильнейшее влияние на итоговый результат оказала положительная переоценка биологических активов (+9,6 млрд рублей.

Плюс, консолидация Нижегородского масло-жирового комбината (+2,7 млрд рублей).
💬 “После приобретения контролирующей доли мы запустили интеграцию бизнеса НМЖК, которая уже приносит значительные синергетические эффекты”.

( Читать дальше )