Блог им. Klinskih-tag |У акций Распадской огромный потенциал для роста

По мотивам поста.

Коксующийся уголь подорожал за неделю на 86%, а вам всё равно страшно покупать акции Распадской? Специально для вас нарисовал вот такую картинку, на которой видно, что не купить бумаги компании — непростительный грех для разумного инвестора! Значение EV/EBITDA составляет сейчас скромные 5,4х (многолетний минимум), при этом долговая нагрузка всё больше приходит в норму (NetDebt/EBITDA=1,7x) после сложной пятилетки.

Эффект от роста цен на уголь в 2017 году будет куда более заметным, нежели годом ранее, а значит финансовые показатели компании очевидно должны улучшиться.

У акций Распадской огромный потенциал для роста

Читайте также: 
Инвестиционный обзор: Распадская итоги 2016
Распадская: итоги отчетности по МСФО за 2016 год

Блог им. Klinskih-tag |Сравнение EV/EBITDA российских металлургических и добывающих компаний

По мотивам поста

Не дожидаясь финансовых результатов КТК и Мечела за 2016 год, картина в отрасли нынче выглядит так:

Сравнение EV/EBITDA российских металлургических и добывающих компаний

Смотрите также: сравнение EV/EBITDA российских генерирующих компаний

Блог им. Klinskih-tag |Для Распадской ключевым станет 2017 год

По мотивам поста

Отчетность Распадской по МСФО за 2015 год отметилась сокращением чистого убытка почти в 2,5 раза, ростом почти в 2,5 раз показателя EBITDA (благодаря снижению издержек и росту объемов производства), а также серьезному снижению долговой нагрузки (NetDebt/EBITDA) с катастрофических 10,8х до куда более приемлемых 4,2х.

Есть большая вероятность, что по итогам текущего 2016 года компания впервые с 2011 года вернется к прибыльности, особенно если ценовая конъюнктура на мировом рынке угля начнет хоть немного восстанавливаться. 

Однако сильно радоваться этому я считаю несколько преждевременно, так как очень беспокоит каким образом#Распадская планирует погашать свои еврооблигации уже в следующем году на внушительную сумму свыше $400 млн? Да и рынок, собственно говоря, и не спешит ликовать — котировки акций уже несколько недель болтаются в районе 25 рублей за бумагу. 

( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |Цены на уголь будут на минимумах еще лет пять

Почитал «страшилки» на ночь, и теперь спрашиваю себя как уснуть? МЭА ожидает, что ещё лет эдак пять цены на уголь будут оставаться на самых низах, пИчалька… Вся надежда теперь на слабый рубль, который поддержит российских угольщиков и поможет им выжить в этой сложной конкурентной войне...

Цены на уголь будут на минимумах еще лет пять

Подробности и интересные картинки тут: http://vk.com/club92218128?w=wall-92218128_160


Блог им. Klinskih-tag |Распадская - отличная инвестиционная идея 2015 года

Распадская в конце первой рабочей недели 2015 года объявила предварительные операционные результаты за 4-й квартал и весь 2014 год. Результаты оказались весьма неплохими — как по добыче угля, так и по его реализации, — а потому у инвесторов теперь есть все основания надеяться на дальнейший рост акций компании.

Распадская - отличная инвестиционная идея 2015 года

Амбициозные производственные планы руководства компании в начале прошлого года, предполагающие возможность увеличения добычи угля до 40% по отношению к результатам 2013 года, в принципе, осуществились. Добыча рядового угля выросла на 31%, составив 10,2 млн тонн.

Такой стремительный рост добычи угля стал возможен благодаря поэтапному выполнению «Программы развития горных работ шахты «Распадская», согласно которой в 2014 году предусматривалось ввести в эксплуатацию четыре новые лавы. Эта задача была решена в целом весьма успешно: в марте была запущена лава 4-7-27, в июне — 5а-10-18, в сентябре — 5а-7-28 и, наконец, в ноябре введена в эксплуатацию лава 4-9-25.



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |Распадская. Краткосрочные перспективы.

Смотрю я на недельный график «Распадской», и мыслей о покупке не возникает в принципе :


Недельный график

Вертикальными красными штрихами на графике я обозначил предполагаемые зоны распределения (очень высокий объём с закрытием в середине бара или ниже, под уровнем сопротивления).
 
Но если взглянуть на часовой таймфрейм, картинка становится куда более оптимистичной:


60-минутный график

Торговая идея.
1. Поэтому, если завтра не откроемся гэпом вниз, я попробую войти в лонг с перспективой сыграть в вышеприведённом канале. 
2. Не исключён также вариант входа в лонг при открытии с гэпом вниз, при условии возврата цен в канал в течение одного-двух часов. Тогда я посчитаю, что пробой ложный.
 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн