Спрос на нефть еще не был таким высоким!

Сегодняшний отчет по EIA  был взрывным. Запасы нефти падаю, и мы видим, что спрос восстанавливается быстрее, чем предполагали энергетические агентства. Производители не имеют возможности увеличить добычу, но самое опасное сейчас в том, что цифры спроса на нефть, не находятся в зоне «высокого спроса». Разумный вывод: делать ставку на нефть, и 100$ это не придел.

Самые большие проблемы в Европе. Поставки идут с перебоями, цены на газ, скачут. На сегодняшний день, дефицит рынка нефти в странах ОЭСР составляет 1,1 мил. баррелей в сутки. (Прогнозы МЭА +1,2 +1,4  млн баррелей в сутки) Спрос на авиакеросин резко растет, а потребление на бензин, должно вскоре превысить уровень 2019 года. Три хранилища нефтепродуктов дистиллятора, согласно отчету ОВОС, вообще не строятся.

Итого: Инфляция идет в Европу, через 6 месяцев инфляция в Европе будет выше, чем в США и России. Рост процентных ставок в ЕС, вероятно будет агрессивнее ФРС. Европа еще не знает, но она совсем не готова к Энерго-Кризису. Если упадет ЕС, упадет и США.

( Читать дальше )

Чуть позже, дам полный расклад по нефти… в телеграмме вы узнает об этом первыми.

Что имеем сейчас?

Вероятно США использовали подлый манёвр, для дестабилизации цен в мире. Все мутации штама были известны уже 31 июля 2021 года, и в докладе на ВЭФ говорится, что коронавирус мутирует.(График мутаций приложен) обратите внимание, что там указан и новый под тип вируса «омикрон» которую ожидали к  маю 2022. Компания Pfizer уже заявила, что сможет произвести адоптацию вакцины в течение 100 дней.



Интересно еще и то, что в докладе сообщается, что прививка сделанная 6 мес назад, уже не защитит клетку от поражения, а значит, вакцину нужно постоянно адоптировать, под каждый тип мутации. А сейчас вирус мутировал раньше срока, и ученым нужно больше времени, чтобы понять настолько эта мутация опасна.

Рынок отреагировал так, что блокировки становятся реальностью. Спрос на керосин упал настолько сильно, что это опрокинул цены на нефть более чем на 10%.

( Читать дальше )

Я такой сценарий никогда не закладывал и никогда не ожидал в наше время, но если это произойдет, это очень сильно ударит по Американскому рынку, и сделает рынок США не пригодным для инвестиций. Если Джо на это пойдет, это будет сильнейшим ударом для мирового рынка.

Запрет экспорта уронит цены на WTI  и поднимет цены на Brent, и когда это произойдет, запрет сразу будет снят, но ущерб будет катастрофический.

Цепочка: Как произойдет запрет, начнется череда банкротов на внутреннем рынке, что может вызвать экономический спад и серьезный кризис в энергетике. НПЗ которые перерабатывают тяжелую нефть, не смогут ее импортировать, а это 30% рынка США. Запрет на экспорт для всего мира будет являться сигналом, продолжающегося дефицита предложения. Более широкий дефицит предложения приведет к быстрому истощению мировых запасов сырой нефти. Следовательно, мировые

( Читать дальше )

🧩Нефть

После отчета МЭА, запасы ОЭСР продолжили свое падение. Но удивительное для меня стало то, что МЭА впервые дали оптимистичные прогнозы для инвестиций, связанных с нефтью и газом.

МЭА ожидает переход с газа на нефть до конца года. Это добавит к дефициту предложения от 1,5 до 2,0 млн баррелей в сутки, что в моем понимание, компенсирует сезонное падении спроса, которое рынок испытывал в 4 квартале каждый год.

ОПЕК ранее отказал Американцам в увеличении производства, я подозреваю, что это связанно  энергетическим кризисом в европе. Уже фиксируются остановки в химической промышленности, в азотных удобрениях и других промышленных областях, где потребность в газе стоит остро. Увеличение предложения при замедлении может навредить стабильности цен в энергетическом секторе. ОПЕК дала понять, что производители не увеличивают объем производства настолько, насколько позволяют их квоты, группа придерживается своей политики постепенного увеличения предложения, которая учитывается в сегодняшних рыночных ценах.

🔺Самым удивительным моментом был прогноз МЭА относительно резервных мощностей ОПЕК -(так как это тесно связанно с ценообразованием) разницы между производством и максимальной мощностью — к середине 2022 года, они ожидают, что разница снизится с 9 миллионов баррелей в сутки до 4 миллионов баррелей в сутки, что в целом составит 5 миллионов баррелей в сутки.

🔺Тут нужно помнить, что цифры производителей которые предоставляются в МЭА, завышают их истинные возможности. А если рынок учитывает, что эти мощности будут снижаться, то цены на нефть в какой-то момент резко пойдут вверх, а если мощности будут около нуля, то вероятно нефть, не всем, будет доступна на рынке.

( Читать дальше )

ОПЕКпрогнозирует, что к 2045 году c Ближнего Востока будет отгружаться 57% мирового экспорта сырой нефти.

ОПЕК утверждает, что мирового спроса на нефть, в течение следующих двух десятилетий продолжит свой рост. 

Важно: Согласно прогнозам, доля экспорта к 2045 году со стороны ОПЕК составит 39%,  против 33% сегодня.

Согласно отчету, доля рынка ОПЕК увеличится по мере того, как добыча другими крупными производителями, включая США, упадет на фоне сокращения инвестиций

( Читать дальше )

Многие эксперты  считаю: Левченок, Шишкин, Виски Трейдер — старый друг Верникова который шортит Нефть, что нефть, в их понимании, должна пойти вниз.

Торговые дома, и их оценки, часто пересматриваются, и для многих, цена нефти, по 80$, является мифом.

Я ставлю на рост нефти к 100$.  Поясняю. Долгосрочно.

Слишком много нефтяных акций сегодня торгуются по 2,0-2,5x EV / CF, (Капитализация / Денежный поток (EV/CF) при этом доходность свободного денежного потока составляет 10-15%, что свидетельствует о том, что рынок готов увеличивать стоимость акций. Исторически такие показатели подтверждали устойчивую инфляцию и рост акций.

Недавняя коррекция по рынкам нефти, также была очень быстро выкуплена, так как среда спроса, на самом деле выглядит очень стабильной, но штам-Дельта вероятно вносит свои коррективы.

( Читать дальше )

Государственные Китайские нефтяные компании фиксируют падение спроса на  5%.

Когда Китай объявил войну ценам, импорт очень сильно упал, и ситуация с запасами на суше, сдвинулась с мертвой точки, в итоге Китай начал тратить свои стратегические запасы SPR. Красная линия на графике.




Это являться потерей спроса, со стороны Китая, и причиной Падение цен на Нефть.

Хотя общее количество запасов все равно выше уровней января 2020 года. Все это говорит о том, что в будущем это приведет к увеличению покупок в будущем.

Также хочу отметить, что Китай наращивает мощности запасов, и на сегодня их объёмы хранилищ составляют 240 мил баррелей нефти и 200 мил. баррелей нефтепродуктов, и это цифра вероятно будет расти.



( Читать дальше )

Специально показал в обзоре, что спреды снижаются, что указывает на ослабление дефицита предложения на спотовом рынке.

XLE сектор корректируется, но я думаю, что инвесторы не ожидают глобальной распродажи, уровни 67-63 по Brent являются сильной поддержкой.

Рынок сегодня Short и развернется он когда Китай, вероятно начнет закупать больше нефти. Сейчас данные по Китаю показывают импорт 9,7 млн ​​баррелей в сутки или (41,2 млн т) при этом в июне 2020 года импорт составлял 12.1 млн баррелей в сутки. В целом импорт сырой нефти упал на 5,6% от года к году.

Данные по позиционированию от CFTC показывают, что спекулянты сократили чистую длинную позицию по NYMEX WTI на 16 449 лотов за последнюю неделю.

На этой неделе.

Во вторник EIA опубликует ежемесячный краткосрочный прогноз энергетики (STEO)
В Четверг ОПЕК также опубликует свой ежемесячный отчет.
В Четверг МЭА опубликует свой ежемесячный отчет.

+Шансов на то, что SP500 уйдет на коррекцию становится все больше.

( Читать дальше )

Вчера ознакомился с одним непубличным долгосрочным анализом рынка Нефти, так вот там утверждается, что РФ не зря распродал все свои долларовые активы, и активно скупает золото.

По их мнению, РФ скоро ограничит продажи нефти на экспорт, и начнет продавать нефть, только дружественным странам, причина заключается в том, что в ближайшее 10 лет, запасы нефти начнут стремительно падать, а вместе с ним, начнется снижаться и производство. А поскольку потребность нефти сегодня, это 66% — транспорт, то не существует технологий, на 100% заменить рынок нефти в ближайшее 10 лет. 



М. Кинг Хаббард, геолог компании Shell, много лет изучал добычу нефти в США, он предсказал в 1956 году, что добыча нефти в нижних 48 штатах достигнет пика между 1965 и 1971 годами. Он был прав. Потом нашли еще нефть, и пик сместился на 2005 год, но в 2008 году началась сланцевая революция, и пик нефти сместился на 2020 год, сейчас утверждается, что пришёл «Конец дешевой нефти».

( Читать дальше )