Блог им. JediMik |Акции рухнули более 20% за 1 день, что с ними через год?

Завершение Исследования «Когда акции потеряли более 20% за 1 день и что было дальше?». Теперь можем увидеть, что произошло с ценой акций через год.

Выборка из отрасли Биотехнологии. 50 случаев от 2021 года и немного 22-го (брал все подряд), когда за один день акции потеряли 20-30-40%. Какой максимальной и минимальной цены достигали акции после обвала?
данные об эксперименте о крахе акций за 1 день
На картинке видно: цена ДО краха, цена закрытия дня краха, максимальное отклонение в течении года от цены ДО (закрытие накануне дня краха), и минимальное от цены ПОСЛЕ (цена закрытия дня краха).

В течении года после «краха» из 50 акций к цене ДО падения возвращались только 11 акций (в основном те, что потеряли за 1 день 20-30%).
Некоторые продолжили рост, некоторые снова начали снижаться.

Цель исследования: Помочь новичкам избавиться от вредных иллюзий и не спешить покупать на дне. Показать людям, что покупать то, что кажется дешёвым не выгодно.

Мой вывод такой (на примере): если цена актива упала за 1 день на 40%, то купить имеет смысл, но для того, что бы зафиксировать прибыль в 2-5%. На бОльший рост, а, тем более, возвращение цены к изначальным уровням рассчитывать не надо.



( Читать дальше )

Блог им. JediMik |акции BBBY вчера выросли на 22%! хороший пример для быков на ммвб

Bed Bath & Beyond вчера взлетела на 22,5%!
Я:
bbby график
сейчас на открытии ещё +30% )

мне кажется, полезный график для тех, кто сейчас покупает ммвб по причине, что он растёт (с дна).
Ничего не вангую, но иногда актив растёт в цене просто потому что его покупают.

А что ещё делать людям сейчас? От мировых акций нас отрезали, а играть хочется. Хочется сберегать, но по облигациям дохи с осени уже низкие.

Блог им. JediMik |Кто-то держал шорт дольше полу-года? Планирую побить свой рекорд

в 2021-м я несколько месяцев держал короткую позицию по Alibaba, но в какой-то момент решил, что 20% годовых за плечи за актив, номинированный в долларах США — это не прилично.

Сегодня (весна 2023) пришёл к осознанию, что перспектив ММВБ не вижу, ожиданий по росту индекса у меня нет. Поэтому открыл короткие позиции в ряде компаний, в частности Газпром-Сбер. (Если кратко, считаю, что в ГП не будет дивов в этом году, а Сбер слишком про «too big to fail»). Ещё по Соллерс сейчас держу короткую, но, потом, планирую поменять на короткую в Мосэнерго.

Альфа берёт за плечи 20%, это 1.5% каждые 10 дней. Для себя принял, что первые месяцы скорее всего проведу в убытке, но позиция есть, переживать не надо, что в нужный момент у брокера не будет для меня бумаг.
Короче, на горизонте 1-2 месяца я вряд ли получу отдачу от медвежьей позиции, но на горизонте 6-12 месяцев игра, мне кажется, стоит свеч.

Вопрос, кто-нибудь держал так долго шорты? или короткая позиция всегда предполагает короткую по времени сделку. Моя стратегия маргинальна?

Блог им. JediMik |Мои голоса посчитали! Впервые с 2019 года в Русгрэйн кто-то "воздержался" и это я

факт: на собраниях акционеров ПАО «Русгрэйн» в 2019-2020-2021-2022 кворум был совершенно одинаковым.
т.е. из почти из 25% фри никто не участвовал, даже ради прикола… поразительно!
2019 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
2020 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
2021 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
2022 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...

Везде принявшие участие в собрании — 31 915 750, что составляет 74.2503%

в связи с тем, что перед отсечкой хорошо разогнали акции, у меня на момент фиксации под собрание оставалось всего 500 акций (оставил именно для участия в голосовании).

Сегодня вышло сообщение об итогах голосования, мои голоса видно всем:
Число голосов, которыми обладали лица, принявшие участие в общем собрании по данному вопросу 31 916 250
Кворум (%)74.2515
проголосовал Русгрэйн
Участвовал так (брокер Альфа-директ):
в личном кабинете ⇨ «Произвольное поручение» (в системе «Альфа-Инвестиции»)
туда скопировал текст голосовалки (Альфа присылает заранее на почту), вписал кол-во акций и «воздержался» в соответствующие строки.

( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Если бы не продал акции США 24.02.2022

смутно помню, что у меня было из амер. акций, последняя запись в дневнике об этом конца ноября 2021:
clx, pii, mkc, spce, shen, chwy, cvgw, khc. Не помню, всех ли я держал к моменту продажи, но примем упрощённо — все.
Когда всё продал не вспомню, но и об этом запись есть — 24.02.2021 17:49. 

Тогда казалось, что поскольку ухожу вынужденно, то, скорее всего, дальше расти без меня будет. Но оказалось иначе.
Итак, если бы я не продал, а оставил акции замороженными, как бы за год изменилась стоимость этой части моего портфеля:
Clorox (средства дезинфекции и пр.бытовые) было $150, сейчас $155;
Polaris (автомашины для развлечения) было $123, сейчас $105;
McCormick (специи) было $98, сейчас $72;
Shenandoah (местный провайдер) было $22, сейчас $19;
Chewy (амазон товаров для питомцев) было $43, сейчас $36;
Virgin Galactic (все и так знают, что это за шарага))) было $8, сейчас $4 (покупал по $30, если что);
Calavo Growers (выращивают авокадо в США) было $42, сейчас $27;

( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Сбер, ВТБ, Газпром - одна идея на всех. а ФНБ жалко

идея краткосрочная, и простая: мажоритарию нужны деньги.
прецедент Сбербанк показал: дивы могут быть выше прибыли, было б желание.
логично предположить, что можно вообще прибыль не показывать теперь, но дивы могут быть.

Фонд нац благосостояния тут вот причём: напрямую брать на нужды государства (в бюджет) не красиво, но можно ведь мечту народную осуществить: наконец ФНБ будет инвестировать в родные компании. Таким образом будет компенсирован дефицит капитала. Это про случай с ВТБ
Если из ФНБ изымать средства, то не красивые заголовки получаются в СМИ (про уменьшение объёма фонда), а если объем фонда увеличивается, но за счёт инвестиций в неликвидные, токсичные активы. то кто разбираться будет? цифирка стала больше, значит позитив.

итак, если Сберу можно платить сегодня за счёт завтра, то почему нельзя Газпрому? — вот и рост на понятной идее.

ключевое: завтра. Каким оно будет у Сбера/Газпром? 
да кого это волнует, цели ясны, задачи определены, за работу, товарищи. пилим

Блог им. JediMik |Год без иностранных акций, что новенького у них там?

в 2016 я вылечился от форекса, и вернулся на фонду, но сразу на СПБ. Старожилы припомнят, что тогда массы косо смотрели на торговлю иностранными акциями на бирже Санкт-Петербург (кстати, пост о СПБ до 1917 года). Про СПБ писали разное: «кухня», «рисуют», «скоро схлопнется»...

2017-02.2022 я покупал и продавал акции на СПБ, постигал мировую экономику и разбирался в 11 секторах и десятках отраслях экономики. Да, биржа СПБ открыла Мир для многих. Мир, где можно инвестировать во что-то кроме сектора энергия и базовые материалы.
Год без иностранных акций, что новенького у них там?
Важно отметить, что на биржах США торговались и наши акции: Яндекс, HH.ru, Мечел и др. Это я к тому, что ниже об акциях, торгуемых на биржах США, но не из США:

Впервые за год посмотрел котировки китайский компаний (весь 2021й пытался заработать на коротких позициях в них (не особо успешно).
а Алибаба, оказывается, так и продолжает терять в капе. За год -17%, $90 за акцию.
Baidu -9%, JD.com -35%...
зато, новое для меня имя PDD Holdings +65% за год. электронная коммерция-маркетплейс.

( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Не делайте из дивидендов культа!

не знаю, кто первый начал эту дикую моду на поиск дивидендных аристократов. Кто первый начал закладывать в головы, что акция без дивидендов — мусор.
Уже не первый год трейдеры маниакально ищут, кто платит дивиденды. И недайбоже компания изменит регулярному графику или размеру дивиденда — её автоматически записывают в шлак, а менеджмент в врагов народа. 

Итак, дивиденды — это хорошо, но эта история лишь про часть акций дохода. а есть ещё акции роста. Помимо портфельных инвестиций, есть прямые инвестиции... 

что такое Stock Buybacks

Прямые инвестиции — иной путь, иная логика

Ликбез про акции роста, дело ВУШ

видео 2017-го, какой я был молодой :) но до сих пор, мои любимые идеи на рынке — про владение.

Блог им. JediMik |Как я вижу будущее Газпром (оптимистичное)

Перспективы Газпром на 5-10 лет, на мой взгляд, связаны с двумя идеями:

1) Разделение компании. Специализация по отраслям: разведка, добыча, транспортировка, сбыт. По региональному признаку, возможно.

⇨ не адекватная ситация, что под контролем одной компании добыча газа и газовые электростанции — это не рыночно по определению и прямой ущерб народному хозяйству.

+ хорошо бы начать либерализацию ценообразования на энергию внутри страны.

2) Приватизация. Уход государства из акционерного капитала компании в пользу частных инвесторов, как российских так и международных.
⇨ Компания Газпром станет меньше зависеть от политиков, будет больше про газ.

Произойдёт это не быстро, это целая реформа, подобная РАО ЕЭС. Конечно, гарантия частной собственности и исполнения договоров со стороны государства обязательна, это поможет провести приватизацию выше и привлечь ответственных инвесторов в Россию.

Мир в экономике


Блог им. JediMik |Дисконт между обычкой и префами Красного Октября. ч.2

Одна компания, обычные акции и привилегированные. В какой-то момент один тип акций начинает расти намного сильнее второго, второй будто следует с отставанием и разрыв всё больше...

первая часть, где я, как держатель префов, занял позицию, что разрыв будет ликвидирован, вопрос где и когда...

Разницу в смысле права между об. и прив. ц.б. можно прочесть в Уставе (Красного октября здесь)

А я предлагаю рассмотреть две другие компании, обычка и привелегированные акции которых разошлись однажды и уже больше не сошлись. Хотя до этого долгое время ходили синхронно: Центральный телеграф и Лензолото.
Лензолото
Центральный телеграф

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн