Группа Аренадата — разработчик на рынке систем управления и обработки данных, проводит сбор заявок на участие в первичном размещении своих акций (IPO). Компания разрабатывает инфраструкторное программное обеспечение (П)О для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных. Посмотрим подробнее параметры выпуска.

Ценная бумага: акции Аренадата, тикер DATA (второй уровень листинга)
Ценовой диапазон: 85...95 ₽ на одну акцию
Объем размещения: 28 млн. акций со стороны действующих акционеров, включая 2,8 млн. акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены акций на торгах в период до 30 дней после начала торгов (!)
Капитализация компании: от 17 до 19 млрд.р
Прием заявок: до 30 сентября
Старт торгов: 1 октября

Финансовые показатели компании и ее особенности:
— год основания — 2016;
— 514 сотрудников по состоянию на 30.06.2024;
— в группу Аренадата входят 4 продуктовых и 1 сервисная компания, которые совместно закрывают основные потребности клиентов по работе с данными;

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок представлен более 200 компаниями. При принятии решения о покупке в условиях высокой ключевой ставки стоит обращать внимание на величину долга компании. Сильная закредитованность негативно сказывается на показателях и в конечном счете может привести к убыткам. Рассмотрим наиболее закредитованные компании на российском рынке. Часть из них держу сам, некоторые обхожу стороной.

1. Сегежа


( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжил рост, цены на золото обновили рекорд, банки повысили ставки по вкладам — об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи за неделю хорошо прибавил и остановился на отметке 2782 пункта (+3,8% за неделю). Несмотря на повышение ключевой ставки индекс уже поднялся от минимумов сентября на 11%. Сказывается также валютный фактор: рубль продолжает снижаться.

Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели 560,82 пункта (-0,8%). Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,8%; коротких до 18,5%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): Т-финанс (КС+2,75%), Авто финанс банк (КС+2,3%), МСП Банк (КС+2,75%), Алроса (КС+1,2%), Якутия (КС+1,3%), Рольф (КС+3%), ВИС Финанс (КС+3,25%).

3. На очереди следующие размещения: ЯТЭК, ГПБ Финанс, Монополия, Экспо-банк, Ресо-лизинг.

Что еще?

• Посмотрел доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 10 лет. Кстати индекс обновился с 20 сентября: в расчет индекса включены «Яндекс» и «Астра», исключена «Сегежа».

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Покупаю равномерно, почти каждую неделю. Основная задача — получение максимального дивидендно-купонного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт — 10 лет. 1 год и 8 месяцев позади.

С 10 по 20 сентября купил:

• 1 акцию Лукойл,
• 10 акций НЛМК;
• 10 акций Сбербанк,
• 2 акции Астра.

Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ прибавил уже 3% и перешел отметку в 2700 пунктов. Продолжаю увеличивать позицию в акциях, т.к. целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% не соблюдалось из-за коррекции. Да, ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре. Но когда ее начнут снижать, то интерес к дивидендным акциям вернется и они будут стоить дороже.



( Читать дальше )

Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов без учета налогов.

Ранее рассматривал доходность акций из индекса Мосбиржи за 5 лет: часть 1, часть 2, часть 3.

1. Лукойл


( Читать дальше )

ЦБ повысил ключевую ставку, индекс Мосбиржи перешел к росту, Сбербанк представил отчёт за август, доходности ОФЗ растут — об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Ключевая ставка
Дождались. ЦБ на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пункта до 19% годовых. ЦБ отмечает, что требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для того, чтобы остановить инфляцию, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение ее к цели в 2025 году. А цель — пока недостижимые 4%. Как это повлияет на кредиты, акции? Написал тут. Следующее заседание запланировано на 25 октября 2024 г.

Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ в пятницу перешел к росту и остановился на отметке 2678 пункта (+2% за неделю). Оказалось, что рынок ожидал 20-ю ставку, отсюда и весь позитив, который как обычно закончится в понедельник.

Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели 565,55 пункта (-1%). Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,4% без учёта налогов, коротких до 18,4%. Если доходности вырастут ещё, то длинные ОФЗ станут хорошей идеей на долгосрок. Пока же делаю основной акцент на покупке акций.

( Читать дальше )

Ключевая ставка — это главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка.

Сегодня состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение об увеличении ключевой ставки с 18 до 19%. Продолжается жесткая кредитно-денежная политика ЦБ. Также ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 году до 16,9...17,4%. По информации ЦБ чтобы инфляция начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение ДКП (поэтому не исключен сценарий еще одного повышения ключевой ставки в октябре).

Вклады и накопительные счета — после решения ЦБ проценты по ним будут расти дальше. Увеличение привлекательности рублевых сбережений — одна из задач высокой ключевой ставки. Сбербанк и Альфа-Банк уже подняли ставки по вкладам. Но там нужно обращать внимание, что процентные ставки могут быть указаны с учетом капитализации.

Облигации — доходности по ним будут дальше расти, стоимость облигаций с постоянным купоном будет снижаться. Доходность облигаций с плавающим купоном (флоатеров) вырастет.

( Читать дальше )

С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на конец августа 2024 года 33,3 млн. человек имеют брокерские счета (за август плюс 524 тыс. человек). Большинство счетов пустые, а активных инвесторов всего 3,8 млн.человек (совершивших сделки в течение месяца). Количество открытых ИИС 5,8 млн.

В августе розничные инвесторы вообще стали крупнейшими продавцами акций. Чистые продажи акций физлицами в прошлом месяце составили 17,9 миллиарда рублей, а накопленный объем продаж с начала года составил 15 миллиардов рублей. Среднедневной объем торгов акциями в августе снизился на 6,9% и составил 101,3 миллиарда рублей против 108,9 миллиарда рублей в июле, при этом в конце месяца наблюдался рост активности сделок. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 78,5%.

Количество счетов растет, как и различных программ по привлечению новых клиентов через подарочные акции при открытии счета. Однако надо признать что фондовый рынок совсем непопулярен в нашей стране. Есть несколько причин.

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Покупаю равномерно, почти каждую неделю. Основная задача — получение максимального дивидендно-купонного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт — 10 лет. 1 год и 8 месяцев позади.

С 30 августа по 9 сентября купил:

• 30 акций Сбербанк,
• 1 акцию Яндекс;
• 2 акции Новатэк,
• 5 акций Газпром нефть,
• 8 облигаций Трансконтейнер (на размещении).

Продал облигации Газпром нефть 003P-11R (10 шт.).

Индекс Мосбиржи продолжает коррекцию, выходят нерезиденты, поэтому немного сократил позицию в облигациях и сделал акцент на покупке акций. В случае сохранения ключевой ставки 13 сентября индекс Мосбиржи может сменить тренд на восходящий (а может и сегодня уже начался рост). 

Сбербанк
Первым делом увеличил позицию в главном банке страны. Стабильные дивиденды плюс рост при развороте тренда.

Яндекс
Компания завершила переезд в РФ. Думаю что многие видели результаты компании за 2 квартал и будущие дивидендам в размере целых 80₽ на акцию. С 20 сентября акция войдет в состав индекса Мосбиржи.

( Читать дальше )

На этой неделе участники рынка перевернули календарь, но опять все не то и все не так: индекс Мосбиржи продолжил падение, нерезиденты продают акции, но доходности ОФЗ снижаются — об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции и индекс Мосбиржи
1. Индекс Мосбиржи продолжает снижение и остановился на отметке 2632 пункта (-1% за неделю). По слухам продолжение падения рынка может быть связано с продажей акций нерезидентами. Предписание ЦБ о запрете продаж через счета доверительного управления похоже не подействовало. По-любому есть и другие схемы. Впереди заседание ЦБ по ключевой ставке (13 сентября) и окончание срока торговли нерезидентами на Мосбирже (12 октября). Если ЦБ вдруг сохранит ключевую ставку, то это будет позитив для всего рынка, а с уход нерезидентов-продавцов закончит падение.

2.По данным ЦБ в августе 2024 г. физические лица продали акций на 17,9 млрд руб. Основные нетто-покупки совершили банки, не относящиеся к к системно значимым кредитным организациями (СЗКО) на сумму 17,5 млрд руб. за месяц. ЦБ опять не приводит данные о сделках нерезидентов, нехорошо.

( Читать дальше )