🏦 Совкомбанк. Разбор компании


📌 Входит в топ-10 по активам РФ и является системно значимым банком с объёмом активов около ₽3 трлн.

📌 За последние 10 лет компания заключила порядка 25 сделок слияния/поглощения, что позволило выйти в новые ниши, нарастить экспертизу, расширить клиентскую базу и увеличить свои активы.

🔷 Прогноз показателей:

📌 Чистая прибыль банка увеличится до уровня ₽120-125 млрд к 2026 году с текущих ₽76 млрд (за 9 мес. 2023 года), что предполагает совокупный темп роста около 9%.

📌 Ожидаем снижения чистой прибыли от 15 — 18% на фоне высокой базы 2023 года и замедления темпов кредитования в целом из-за высокой ключевой ставки.

💰 Посчитали дивиденды

Банк в 2024 году может заплатить около ₽1,4 на акцию (ориентир 30% от чистой прибыли) и к 2026 году увеличит реальные выплаты до 40%, что может соответствовать выплатам ₽2,3 или около 14% к текущим ценам.

🗣 Мнение: на данный момент медианное значение по основным публичным игрокам сектора по мультипликатору P/BV составляет 0,9 — 1,0 х. При этом многие не платят дивидендов (ВТБ, Тинькофф). В этой связи можно ожидать премию по оценке Совкомбанка в размере 0,2 — 0,3 х к рынку по мультипликатору P/BV, что составляет 19,6 рублей за акцию или апсайд около 15% к текущим уровням.

( Читать дальше )

Газпром заплатит дивиденды?

📌За последнее время появилось много прогнозов от разных аналитиков по дивидендным выплатам Газпрома, которые могут быть объявлены ближе к лету. Кто-то считает, что компания поделится выплатой в размере 10%, кто-то говорит про 14.3%.

💳SberCIB опубликовал прогноз по большинству дивидендных фишек из индекса Московской биржи. Аналитики считают, что компания поделится выплатой в размере 10% от стоимости актива в 2024 году, а так же в 2025. На момент публикации отчета акции Газпрома стоили 163 рубля, поэтому видимо они прогнозируют выплату в размере 16.3 рубля на бумагу. Учитывая, что в обращении находится 23 673 512 900 бумаг, для того, что бы выплатить дивиденды в размере 16.3 рубля на акцию, Газпрому придется направить на это 385 миллиардов рублей.

Газпром еще не публиковал отчетность за 2023 год, поэтому сложно сказать как у него обстоят дела сейчас. Если же посмотреть консолидированную отчетность за 6 месяцев 2023 года, то там как раз Газпром показал чистую прибыль в размере 330 миллиардов рублей. А согласно дивидендной политики Газпром должен платить 50% от скорректированной чистой прибыли в случае если показатель Чистый долг/EBITDA не превышает значение в 2.5.

( Читать дальше )

⚪️ ТОП-5 среднесрочных идей в российских акциях

🏦 Сбербанк-ао. Цель 370 руб. / +30%
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

⛽️ Транснефть-ап. Цель 200 000 руб. / +25%
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций, которое было одобрено собранием акционеров в ноябре.

Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%.

( Читать дальше )

⚡️ Какой потенциал роста у акций Транснефти?

❗️По информации МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти. Торги возобновятся 21 февраля. Для всех держателей бумаг данное дробление и изменение цены произойдёт автоматически.

◼️ Коэффициент сплита 100 к 1. Это значит, что одна акция Транснефти теперь будет стоить 1600 рублей, а не 160 тысяч руб, как сейчас. Соответственно, бумаги компании станут доступны намного более широкому кругу частных инвесторов, и таким образом акционерная стоимость Транснефти может вырасти.

◼️ Кроме этого, важным моментом является то, что у Транснефти устойчивая к валютным колебаниям бизнес-модель за счёт получения выручки в рублях, которая зависит от индексации тарифов (так, в 2024 году они были увеличены на 7,2%).

◼️ Финансовое состояние компании хорошее, долговая нагрузка низкая, долг представлен в основном длинными кредитами, а потребностей в кратном росте инвестпрограммы в обозримом будущем пока нет. Всё это — позитивные факторы в пользу владения акциями компании.

( Читать дальше )

С понедельником нас!) Что ждем сегодня❓

На выходных особых новостей не было, поэтому будем смотреть за ценами на энергоносители. Нефть🛢 с утра падает на 0,4% но нужно понимать что Китай на каникулах и особых движений с Азии ждать не стоит. Куда интереснее что происходит с ценами на газ🔋 с утра они падают на 2,5% При таких раскладах можем увидеть сегодня укрепление доллара💵На этой неделе будут отчеты Башнефти⛽️ и Роснефти⛽️, причем сегодня после закрытия основной сессии. На ожидании этих отчетов — рынок могут потащить вверх🔼. Будем смотреть, понедельник обычно радует)))

Из интересного: сегодня последний день приёма заявок на IPO Диасофт📲, по слухам книга уже переподписана боле 10 раз, а это значит будет повтор Астры💻, постоим 2 дня в планках ну и аллокация будет минимальна. Зато как вернуться деньги с заявок, можно будет присматриваться с к новому IPO, с сегодняшнего дня, группа Кристалл откроет книгу заявок в рамках первичного размещения акций.

Скорее всего сегодня для индекса будет зеленый день, но самое интересное будет завтра, когда неиспользованные деньги с заявок — вернутся на рынок.

( Читать дальше )

🐟Инарктика (Русская аквакультура) $AQUA — разбор компании

🐬Компания занимается разведением и реализацией красной рыбы в России

🔎 Общая информация:
— На рынке с 1997 года
— Доля рынка более 20%
— Крупнейший в РФ поставщик свежей красной рыбы
— Компания полного цикла от малька до прилавка

➕ПЛЮСЫ

✔️Санкции стали менее срашны
Раньше бизнес компании выглядел так — мальки закупаются из Норвегии, затем их уже выращивают в России и продают тут же. Но, с 2022 года компания сосредоточила ВСЕ свои промышленные комплексы внутри России, и теперь какие-то санкции ей не страшны

✔️Рассширение Линейки продуктов
Также компания расширяет линейку продуктов, диверсифицируя свой бизнес — для этого купили АВК, Архангельский водорослевый комбинат.
В будущем это позволит Инарктике выйти на рынок водорослей и развиваться в сфере биотехнологий. АВК — единственное в России предприятие по добыче и глубокой переработке бурых водорослей Белого моря.

✔️Хорошие финансовые и операционные показатели
У компании совсем недавно вышел хороший отчет:

( Читать дальше )

Разгон акций: как не стать жертвой спекулянтов?


✍️Вступление

Манипуляции на фондовом рынке — это нормально: некоторые люди готовы пойти на все ради прибыли, увы, так будет всегда. Практически каждый человек, связанный с биржей рано или поздно становился жертвой данной схемы: а как же избежать или даже выиграть от подобной ситуации?

В данном посте я постараюсь более подробно рассказать вам о разгоне и сливе активов искусственным методом.


Что такое «памп» и «дамп» простыми словами ❓

Определение достаточно простое — это процесс накачки и слива акций -> искусственное повышение и понижения цены, не подкрепленное фундаментальными новостями или подкрепленное, но очень гиперболизированное, с целью получения прибыли за счет убытка других участников, не участвующих в данной схеме

Привет 3-й эшелон 👋

🌐 Как пампят или дампят?

1)Накопление позиции крупным игроком: один или несколько игроков начинают постепенно увеличивать свою позицию по определенному активу, что не позволяет цене резко пойти вверх, тем самым скрывается предстоящий разгон актива

( Читать дальше )

⛏ Южуралзолото (ЮГК) | Интересный вариант для долгосрочного инвестора

Текущая цена: 0,5559₽
Прогнозная цена: 0,7₽

📈Потенциал роста: 25,9%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 117 млрд р
— Рентабельность EBITDA 1п2023: 50%
— Чистый долг 1п2023: 1,5

Драйверы роста:

🔴Высокие цены на золото

🔴Завершение инвестиционной программы и рост производства

🔴ЮГК имеет активно растущий и эффективный бизнес

Драйверы падения:

🔵Экспортная пошлина на золото

Итого:
Южуралзолото (ЮГК) — одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России по объёму производства и запасам. Все предприятия Группы находятся в Российской Федерации.

Компания имеет эффективный и растущий бизнес по добыче золота и является одной из крупнейший в своей отрасли наряду с Полюс Золото, а также Полиметаллом. ЮГК обладает высокой обеспеченностью запасами и стремиться к непрерывной добыче золота, тем самым реализовывая свои амбициозные планы. Благодаря активным инвестициям в прошлые годы, а также запуску новых проектов, на горизонте нескольких лет компания должна существенно нарастить производство, а также ключевые финансовые показатели.

( Читать дальше )

🔼Идея Лонг🔼

3️⃣ТГК-2 #TGKB3️⃣

Пробили нисходящий тренд и пошли выше. Хорошие объёмы на покупку. Ожидаю дальнейшего роста, возможно через ретест нисходящей.

Текущая цена 💸 0,013700₽

Цель 🎯 0,016000₽

Больше идей: t.me/+gNmj7EJnsYw4Y2Uy

На открытии торгов рынок эмоционально отреагировал на новость о том, что российское юрлицо ретейлера Fix Price получило разрешение на выплату дивидендов своей кипрской головной структуре. В моменте рост превышал 5%, на 11:20 мск бумаги прибавляют 3,04% (₽315,5).

В релизе Fix Price сказано, что подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций разрешила ООО «Бэст Прайс» выплатить дивиденды Fix Price Group PLC. Размер выплат с учетом налогов — ₽9,8 млрд, это дивиденды за 2022 год. Из сообщения четко следует, что они не предназначаются миноритариям. Но котировки все равно растут. Почему так?

💬 «Новость позитивна для отношения инвесторов к акциям Fix Price. Теперь материнская компания сможет получить от российской дочки средства, которые потом могут использоваться на выплату дивидендов в пользу акционеров Fix Price. Ранее компания ориентировалась на выплату минимум 50% чистой прибыли дважды в год. При чистый долг/EBITDA до 1,0х», — отмечают аналитики БКС.

( Читать дальше )