‼️ ПИК СТАВКИ ПРОЙДЕН?
Одно из самых неоднозначных решений ЦБ — ключевая ставка осталась 21%. Всё говорило за повышение ставки: инфляция за две недели до конца года — 9,14% против таргета ЦБ — 8,5%. Инфляционные ожидания в декабре выросли с 13,4 до 13,9%.
Единственный фактор за то, чтобы оставить ставку — падение кредитной активности третий месяц подряд. Именно на него сослался зампред ЦБ Алексей Заботкин во время пресс-конференции.
❗️Самое важное — впервые за долгое время был дан намек, что мы подходим к пику ключевой ставки.
По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели.
🙅♂️Но намеков на снижение нет
Для возврата инфляции к таргету нам все равно потребуется длительный период жестких кредитно-денежных условий. Уровень ставки сейчас «достаточно высокий», в феврале либо убедимся, что жесткости достаточно, либо вернемся к обсуждению повышения.
☕️ Статус на утро. 20 декабря
Российские брокеры расширяют возможности своих клиентов по внебиржевой торговле иностранными ценными бумагами, заблокированными вследствие санкций. Ликвидность бумаг ограничена: торговать ими на широком рынке сейчас невозможно. Поэтому акции продаются с существенным дисконтом.
🤑Индекс пробует расти — 2 429 (+0,54%).
💲Доллар продолжает путь вниз — 102,51 руб. (-0,95%).
📈 Растут
• $HYDR РусГидро +0,95%
• $CBOM МКБ +0,66%
• $PLZL Полюс +0,56%
📉 Падают
• $PHOR ФосАгро -1,28%
• $FLOT Совкомфлот -0,46%
• $PIKK ПИК -0,43%
🗞Новости
🟠МТС объявляет о преобразовании в холдинговую компанию, а ее бизнесы выделяются в отдельные юридические лица — Компания
🟠Роснефть обошла Сбербанк по капитализации на МосБирже и стала самой дорогой компанией России — РБК
🟠Сокращение профицита кобальта в 2025 году должно поддержать цены. Это может позитивно сказаться и на единственном производителе этого металла в РФ Норникеле — Ъ
💤 Итоги дня 19 декабря
🥃 Завтра решение по ставке. Внимание на пресс-релиз. Рынок обрадуется, если не будет слов: «требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики».
🤑Индекс немного подрастает — 2 416 (+0,29%).
💲Доллар продолжает снижаться — 103,50 руб. (-1,12%).
📈 Растут
• $MSNG МосЭнерго +4,15%
• $NVTK НОВАТЭК +3,77%
• $HYDR РусГидро +3,70%
📉 Падают
• $OZON Озон -3,46%
• $PLZL Полюс -2,75%
• $SMLT Самолет -2,52%
🗞Новости
🟠Суд отказал в коллективном иске частных инвесторов по признанию недействительной сделки по выкупу Яндекса — ИФ
🟠Нового контракта на транзит газа в Европу через территорию Украины не будет, однако Газпром это переживет — ИФ
🟠Рынок акций РФ превысил 2450 пунктов по индексу МосБиржи по ходу Прямой линии с президентом — ИФ
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🛴 Как дела у Whoosh спустя год после IPO?
Начинаем небольшую рубрику про «жизнь после IPO». Оценим, как себя чувствуют молодые публичные компании и есть у них перспективы при ставке более 20%. И первый в нашем списке Whoosh.
С момента IPO компания столкнулась с существенным снижением котировок. Цена акций упала на 30% от цены первичного размещения, а от исторического максимума в 350 руб. текущее падение превысило уже 60%. Все ли так плохо с бизнесом?
📈 Операционные результаты демонстрируют стабильный рост. По итогам 9 месяцев 2024 года парк самокатов компании увеличился до 213 тысяч единиц — более чем в 2,5 раза с момента IPO. Это подтверждает лидерство компании на рынке.
При этом бизнес остается супермаржинальным — рентабельность по EBITDA за 9 месяцев составила 52%.
🤔 Менеджмент считает, что высокая ставка не проблема для их бизнеса. Но так ли это?
Больше всего высокая ставка бьет по компаниям с большими долгами. У Whoosh текущая долговая на остается умеренной (ND/EBITDA = 1,54х), а процентные расходы занимают 16% операционного денежного потока. Это пока не создает значительных рисков для компании. Однако для роста компании все же придется наращивать долг под «не самый приятный» процент.
☕️ Статус на утро. 19 декабря
🎅 📈 Ждать ли новогоднего ралли на российском рынке акций? Ралли Санта-Клауса возможно лишь в том случае, если рост ключевой ставки Банка России на последнем заседании (уже завтра) будет на уровне или ниже ожиданий рынка, считают опрошенные Ведомостями аналитики.
🤑Индекс пробует отскочить — 2 426 (+0,72%).
💲Доллар вновь пошел на снижение — 103,71 руб. (-0,92%).
📈 Растут
• $CBOM МКБ +1,59%
• $PLZL Полюс +0,65%
• $FEES Россети +0,51%
📉 Падают
• $POSI Позитив -1,14%
• $BSPB Банк Санкт-Петербург -0,63%
• $RUAL РУСАЛ -0,45%
🗞Новости
🟠По итогам 2024 года отечественный рынок информационной безопасности (ИБ) вырастет на 30% — до 593 млрд руб. Также увеличивается и доля ИБ на IT-рынке до 18% — Ъ
🟠Делимобиль за 10 месяцев увеличил выручку от каршеринга для бизнеса в 2,5 раза. Выручка от краткосрочной аренды увеличилась на 90%, от долгосрочной аренды машин бизнесом — в 3,5 раза — ТАСС
🟠Минэк запустит биржу для pre-IPO малых технологических компаний, чтобы упростить им привлечение инвестиций — РБК
💤 Итоги дня 18 декабря
🤑Индекс смог перевалить за 2 400 — 2 409 (+1,35%).
💲Доллар под вечер закрепил позиции — 104,67 руб. (+0,08%).
📈 Растут
• $VKCO ВК +3,95%
• $CHMF Северсталь +3,48%
• $CBOM МКБ +3,28%
• $MTLR Мечел +3,26%
📉 Падают
• $POSI Позитив -0,69%
• $RUAL РУСАЛ -0,03%
🗞Новости
🟠Алроса в 2024 году полностью выполнит производственный план. Объем добычи составит 33 млн карат алмазов. Однако это на 4,6% меньше результата годом ранее — ТАСС
🟠Чистая прибыль Т-Банка по РСБУ за 11 месяцев выросла на 41%. Она составила 58 млрд руб. — ТАСС
🟠Россети ожидают выручку группы по итогам 2024 года выше 1,5 трлн руб. — ИФ
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Почему Совкомбанк объявил допку, а акции стали расти?
Обычно инвесторов при слове «допка» нервно передергивает, а акции объявившей допку компании летят вниз. Однако у Совкомбанка другой случай. Об этом сейчас и расскажем.
Вчера вечером банк объявил о внеочередном собрании акционеров. На повестке вопрос о проведении допэмисии для присоединения Хоум Кредит банка. Рынок на эту новость отреагировал падением котировок банка на 2%.
☝️Это та самая «старая» допка, которую уже пару раз пересматривали (последний раз летом с пересмотром по сделке вниз). А закрыть сделку планировалось до конца этого года. В планах банка приобрести 90% Хоум Кредит банка через допку, а 10% деньгами уже в I квартале 2025 года.
❗️ Главное в этой допке, что присоединение Хоум Кредит банка подпадает под реорганизацию!
Поэтому по закону компания должна предложить выкуп по средневзвешенной цене за последние 6 месяцев с даты объявления ВОСА. Тогда акции стоили почти 18 руб.
👉 Минутка подсчетов, и имеем средневзвешенную в размере 13,8 руб. Текущая же цена около 12,6 руб. Получаем возможный рост котировок почти на 10%!
☕️ Статус на утро. 18 декабря
Экспортерам могут разрешать не репатриировать валюту в размере, необходимом для исполнения обязательств.
🤑Индекс пока пробует отрасти — 2 399 (+0,95%).
💲Доллар пошел на снижение — 103,51 руб. (-1,04%).
📈 Растут
• $ENPG ЭН+ ГРУП +0,76%
• $TRNFP Транснефть прив. +0,72%
• $MTLR Мечел +0,70%
📉 Падают
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,42%
• $OZON Озон -0,37%
• $HYDR РусГидро -0,23%
🗞Новости
🟠Акционеры Совкомбанка 28 января рассмотрят допэмиссию в рамках присоединения ХКФ банка — ИФ
🟠МТС проводит реструктуризацию собственных активов. В перспективе МТС может провести IPO IT-структуры. Это позволит компании привлечь инвестиции и снизить долговую нагрузку — Ъ
🟠Стоимость акций Газпрома опустилась до минимума с января 2009 года. На котировки давят общее депрессивное состояние рынка, рост геополитической напряженности, а также возможный отказ от выплат дивидендов — Ъ
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 17 декабря
📉⚰️🥃🥃🥃🥃🥃🥃🥃
🤑Индекс продолжается валиться — 2 377 (-1,78%).
💲Доллар под вечер подрастает — 104,1 руб. (+0,49%).
📈 Растут
• $PLZL Полюс +3,07%
• $BSPB Банк Сантк-Петербург +2,15%
• $ASTR Астра +1,83%
📉 Падают
• $LKOH ЛУКОЙЛ -7,32% — дивидендный гэп
• $CHMF Северсталь -3,60% — дивидендный гэп
• $RUAL РУСАЛ -2,50%
🗞Новости
🟠Делимобиль запустит направление по ремонту автомобилей частных владельцев и бизнеса — ИФ
🟠Яндекс зарегистрировал юрлицо для масштабирования бизнеса доставки роверами — ТАСС
🟠Госдума одобрила возможность вывода дивидендов с ИИС третьего типа — РБК
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF☕️ Статус на утро. 17 декабря
Индекс МосБиржи откатился до минимума с марта 2023 года. Инвесторы ожидают дальнейшего роста ключевой ставки на фоне высокой инфляции, а также сохранения высоких геополитических рисков. Если индекс не удержится выше 2400 пунктов, его ждет снижение еще на несколько процентов.
🤑Индекс направился «не в ту сторону» — 2 400 (-0,80%).
💲Доллар утром — 103,61 руб.
📈 Растут
• $ENPG ЭН+ ГРУП +1,54%
• $T Т-Технологии +1,03%
• $PLZL Полюс +1,01%
📉 Падают
• $LKOH ЛУКОЙЛ -6,26% — дивидендный гэп
• $CHMF Северсталь -3,81% — дивидендный гэп
• $LEAS Европлан -0,37%
🗞Новости
🟠Акции Газпрома на торгах в понедельник на минимуме дня падали на 4,2%. Это минимум с 2013 года — РБК
🟠Совет директоров СИБУРа принял решение обратиться с заявлением о листинге на «Восточной бирже» — ИФ
🟠Совет директоров золотодобытчика Полюс 23 декабря рассмотрит вопрос о дроблении акций — РБК
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF