Российский рынок акций в пятницу вновь перешёл к снижению на фоне падения цен на нефть на 4%, но уже на объёмах в два раза ниже чем в предыдущий день.

Дополнительное давление оказали новости о возможном обмене заблокированными активами. Ожидается, что их списки сформируют в ноябре. Лимитов по стоимости портфеля для участия в обмене не будет.

В связи с этим, у участников есть опасения, что полученные акции окажут навес предложения на рынке. На счёт этого я бы пока не переживал, шансы на этот обмен минимальные.

Кроме этого в пятницу вечером вышла новость о том, что Минэнерго намерено законодательно закрепить для энергокомпаний приоритет инвестиций перед дивидендами. 

Речь идёт о том, что компании перестанут выплачивать дивиденды за предыдущий год, если их текущие капитальные затраты превышают прибыль. Таким образом, большинство электросетевых компаний могут лишиться дивидендов. 

Тем не менее, индекс МосБиржи не смог преодолеть уровень поддержки около 2568 пунктов, сформированный в прошлые выходные. На вечерке снижение приостановилось после взаимного обмена любезностями между Путиным и Трампом.

Российский рынок акций вчера до открытия основной сессии демонстрировал силу, продолжая рост после разворота в понедельник на фоне отскока цен на нефть и ослаблении рубля. Далее индекс МосБиржи перешёл к снижению вслед за ценами на нефть. Затем, индекс в обед попробовал сформировать отскок без каких-либо объёмов и после 16 часов продолжил снижение, против 2900 пунктов. Таким образом в отсутствии геополитической конректики, вернулась корреляция российского рынка с нефтью. Профучастники вслед за падением нефти продавали рынок до 18 часов. 

Затем, нефть ушла в бок и мы отскочили на закрытии шортов. На вечерней сессии физики подхватили рынок на заявлениях Трампа по Украине. Особенно, российскому рынку понравилось, что Трамп допустил санкции не только против России, но и против Украины. При этом сказал, что не хочет вводить санкции. В целом, ничего принципиально нового. 

Вчерашний уверенный пробой индекса МосБиржи выше 2900 пунктов и обратное снижение до 2880 пунктов показали нам слабость российского рынка. На открытии рынка мы снова пробили 2900 пунктов, но сразу же ушли ниже. Поэтому пока приостанавливаю покупки в среднесрочный портфель до тех пор, пока не увижу силу в рынке. На данный момент у меня только 45% в акциях.

В пятницу ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку на 200 б.п. – до 18% годовых. На ставке началась фиксация со стороны тех, кто ждал 300 б.п. 

Индекс МосБиржи не смог обновить максимумы недели. Давление на рынок оказали высказывания Трампа и его администрации в отношении России.

Ставка уходит на второй план, на первый план выходят ожидания по санкциям со стороны США и потенциальные переговоры. 50 дней Трампа, которые конечно могут перенести ещё на сколько-то, закончатся 3 сентября 2025 г.

Интересно, как совпало, что в Кремле анонсировали визит Путина в КНР с 31 августа по 3 сентября для участия в праздновании 80-летия окончания Второй мировой войны. На это же мероприятие в Китай приглашен Трамп.

Поэтому до конца августа мы можем находиться под давлением. Всё будет зависеть от новостного фона. Пока индекс МосБиржи находится под уровнем сопротивления 2800 пунктов, я буду работать от шорта. Ближайший сильный уровень поддержки – 2700 пунктов. 

Скорее всего мы простоим в боковике 2700-2800 пунктов, как июнь. На поступлении дивидендов на брокерские счета будем расти, затем будут фиксации и снова снижаться и так, пока не появится конкретика после 3 сентября. Буду фокусироваться на отчётах за II кв. 2025 г., большинство которых ожидаю плохие.

Российский рынок акций показывает с утра положительную динамику на фоне новостей о том, что Трамп созвонился с Путиным. Конкретики по-прежнему нет! Тем не менее, в этот раз Песков не подтвердил, но и не опроверг разговор между президентами.

На таких новостях индекс МосБиржи вышел из торгового диапазона, преодолев 2990 пунктов. Впереди важная психологическая отметка — 3000 пунктов. Есть высокая вероятность, что мы пробьём это значение.

В связи с этим, нас ждёт высокая волатильность на рынке акций в ближайшие дни. Обычно, когда нет явных новостей для пробоя, точнее силы в рынке, значит уровень будет пробиваться не с первого раза. Есть высокая вероятность пилы на рынке до заседания ЦБ.

Совет трейдера

Трейдинг – это тяжелый бизнес. Единственный способ добиться стабильной прибыли – стать дисциплинированным. Ждать точки входа согласно вашим торговым правилам, прорабатывать все возможные сценарии, считать объём позиции исходя из риск- и мани- менеджмента, вести дневник, анализировать сделки и т.д.

С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя.

Трейдинг

Российский рынок акций в пятницу после сильного открытия закрылся в красной зоне. После того, как индекс обновил максимумы января и начал подбираться к 3000 пунктов, началась фиксация широким фронтом.

Мы по-прежнему ходим боковике без каких-либо новостей, теперь диапазон по Индексу МосБиржи расширяется до 2875-2990 пунктов. Прошлая неделя была показательной, со вторника мы росли, а в пятницу падали без новостей.

Пока не будет конкретной информации и прямого контакта между президентами США и России, мы скорее всего так и останемся в боковике. Изменить динамику может только заседание ЦБ РФ.

Совет трейдера

Сегодня хочу поделиться коротко мои выводами по итогам января:

1. Сейчас на рынке акций работает пробой уровня на фоне новости/слуха/инфоповода.

2. Не покупать акции, когда индекс находится у верхней границы своего торгового диапазона.

Отскок после замедления инфляции продолжился с ускорением на выступлении президента России. В середине торгов произошел мощный восходящий импульс с обновлением дневных максимумов.

Далее индекс МосБиржи отскочил от локального нисходящего тренда и перешёл к снижению, пробив зону поддержки. Таким образом, сохраняется медвежий тренд. 

Тем не менее, многие участники расценивают комментарий Путина о действиях ЦБ, как намёк регулятору и позитивный сигнал для рынка.

Сегодня в центре внимания заседание ЦБ, где будет принято решение по ключевой ставке. Я склоняюсь к росту ключевой ставке до 23% и жёсткой риторики регулятора.

Если ставка будет ниже 23%, мы увидим рост российского рынка. Также, важна риторика ЦБ, при росте ставки до 23% и сигнале о завершении ужесточения денежно-кредитной политике, мы также можем пойти в рост. 

Всё что выше и жёстче – это ускорение рынка вниз и обновление минимумов это недели. Соответственно, буду работать от шорта. 

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.

Рынок в моменте

Российский рынок акций вчера ускорил снижение на фоне санкционных новостей и укрепления рубля. Отскок рынка закончился?

Индекс МосБиржи не смог преодолеть 2600 пунктов и ушёл на 2500-2550 пунктов – в рамках моих ожиданий, о которых писал во вторник утром.

Сегодня на фоне большого количества событий рынок будет очень волатильный. Поэтому в в спекулятивном портфеле по шортам передвинул все стопы в безубыток. При этом выбрал достаточное расстояние для волатильного рынка. В среднесрочном портфеле пока ничего не делаю.

Динамика акций

Из-за низкой ликвидности отслеживаю акции только внутри индекса и исключаю лидеров и аутсайдеров с наименьшим объёмом.

ТОП-5 лучше рынка:

– Совкомфлот (+1,48%),

– Полюс (+0,57%),

– Роснефть (+0,25%),

– Лукойл (-0,57%),

– Русал (-1,09%)

После реализации стоп-лосса не стоит полностью забывать про акцию, особенно если общий тренд или фундаментальные факторы всё ещё актуальны. 

Часто цена может развернуться и пойти в правильном направлении. Поэтому не забывайте ставить алерты на какое-то время и следите за акцией. 

Также, важно проанализировать причину срабатывания стоп-лосса. Было ли это случайное движение цены, внешняя новость или реальное смена тренда.

О шортах Самолёт писал здесь: smart-lab.ru/blog/1070597.php 

🗣А вы шортили акции Самолёта? 

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Сегодня российский рынок акций продолжил снижение на фоне повышения ключевой ставки до 21% годовых и жёсткой риторики со стороны ЦБ.

После жёстких сигналов ЦБ, аналитики начали закладывать дальнейший рост ставки. Новый прогноз ЦБ по средней ключевой ставке с 28 октября до конца года составляет 21–21,3%, что может означать повышение ставки до 23% на декабрьском заседании.

Более того, сегодня цены на нефть упали на 5%, что оказало дополнительное давление на российский рынок акций. Поэтому высока вероятность дальнейшего снижения.

Около уровня 2500 пунктов возможны маржин-коллы. Многие уже покупали с плечами, ожидая, что ПИК по ставкам пройден. Поэтому именно там нужно рассмотреть покупку акций в среднесрочный портфель.

🗣Как считаете, пойдём на 2500 пунктов? 

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Сегодня хочу рассказать об убыточных сделках и выводах, которые я сделал. Важно обсуждать не только успешные сделки, убыточные сделки приносят гораздо больше пользы, чем прибыльные.

Акции Самолёта глобально находятся в нисходящем тренде на фоне роста процентных ставок. После пробоя уровня поддержки 2000 руб., наблюдается широкий боковик в диапазоне 1750-2000 руб.

В среду акции пробили локальный уровень поддержки около 1831 руб., продолжив движение в сторону основного нисходящего тренда. В связи с этим, я открыл короткую позицию по акциям с соотношением риск к прибыли 1 к 3,18.

На следующий день, без каких-либо важных новостей, произошёл вынос в акциях вслед за рынком. В результате, мой стоп был снят и акции пошли обратно вниз. Я принял решение перезайти и открыл шорт. По моим наблюдениям, когда после выноса в акциях, котировки идут обратно в противоположном направлении – это сигнал на вход.

Однако в пятницу мой стоп снова сработал, и я потерял 60 000 руб., получив два стоп-лосса подряд. Хотя мои точки входа были обоснованными, не стоило торговать акциями Самолёта из-за их низкой ликвидности. Сейчас российский рынок показывает противоречивые сигналы и высокую волатильность. Поэтому изначально был высок риск срабатывания стоп-лосса.