Немного про вчерашние речи из-за океана от текущего кастелана-наместника ФРС — Джерома Пауэлла.

Первичный оптимизм на рынках был связан не только со снижением ставки ФРС на 25 б.п., но прежде всего с объявлением о старте с 12 декабря крупных покупок казначейских векселей на $40 млрд в течение 30 дней. Это фактически локальный аналог QE: приток ликвидности и давление на доллар, что сразу поддержало спрос на рисковые активы.

После заседания ФРС рынок получил классический «risk-on»: доллар ослаб, фьючерсы росли, ожидания мягкой политики укрепились. Но к ночи весь импульс был распродан — и ключевую роль сыграла Япония.

«Ты это что тут такое задвигаешь, самурай?»

Комментарии бывшего члена совета директоров Банка Японии о том, что регулятор может повышать ставку несколько раз в ближайшие полгода, резко усилили ожидания ужесточения. Доходность 2-летних JGB поднялась к 1% (максимум с 2008 года), йена укрепилась, и началось масштабное закрытие carry trade — продажи BTC и акций для возврата капитала в иену.

( Читать дальше )

Фьючерсы США растут после сильных данных
Позитив от отчёта Nvidia поддержал фьючерсы: S&P 500 +1,3%, Nasdaq +1,8%, Dow +0,6%. Рынки пытаются отыграть недавний спад и укрепляют настроение в секторе технологий

 Nvidia снова задаёт тон рынкам
Сильные квартальные результаты и уверенный прогноз по продажам вернули оптимизм в техсектор. Рост более 60% по выручке и повышенные ожидания на следующий квартал поддержали фьючерсы в плюсе. Nvidia остаётся главным драйвером интереса к AI-сегменту на фоне разговоров о «пузыре».

 Nonfarm payrolls: ключевой отчёт перед заседанием ФРС
Рынок ждёт данные по занятости в США за сентябрь — отчёт задержан из-за длительного шатдауна, что повышает его значимость. Консенсус — около +50 тыс. рабочих мест.

 Walmart представит сегодня сезонные ожидания
Один из крупнейших ритейлеров США публикует отчёт: инвесторы смотрят на темпы роста выручки и сигналы по праздничному сезону. На фоне разнородных результатов сектора Walmart остаётся ключевым индикатором потребительского спроса. 

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня хотим c вами обсудить тему — остались на рынке инструменты — островки безопасности в этой пучине финансовой волатильности?

После нескольких лет погони за хайпом — от мемных акций до AI-стартапов — рынок возвращается к старым добрым «дивидендным динозаврам». Акции вроде Coca-Cola, Procter & Gamble и Johnson & Johnson снова в тренде, а устойчивость вдруг стала новой модой.

Инвесторы устали от качелей: за 2021–2024 годы Nasdaq пережил три мини-краха, а крипторынок то рос на 300%, то падал наполовину. На этом фоне компании с предсказуемыми доходами и дивидендами выглядят как тихая гавань. У Coca-Cola — 62 года без перерыва роста дивидендов, у P&G — 68 лет, а J&J стабильно увеличивает выплаты с 1963 года.

💡 Интересный факт: если бы вы вложили $10 000 в Coca-Cola в 1990 году и просто держали акции, с реинвестированием дивидендов сегодня имели бы более $200 000. Это вдвое больше, чем средняя доходность S&P 500 за тот же период.

( Читать дальше )

Коллеги, всем доброго и продуктивного!

Немного обработал отчет от WhisperEarnings по западным бумагам на эту неделю — может кому пригодится:

📅 Главные отчёты недели (3–5 ноября 2025)

Palantir (#PLTR)

Ключевые цифры: прибыль $0.17, выручка $1.09 млрд (+50,2%); 63,6% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 10,6%.
Что это значит: ожидается сильный рост выручки и общее ожидание позитивного отчёта.

Advanced Micro Devices (#AMD)

Ключевые цифры: прибыль $1.17, выручка $8.72 млрд (+27,9%); 78,4% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 9,2%.
Что это значит: высокий оптимизм вокруг отчёта, рынок уже заложил часть роста.

Hims & Hers (#HIMS)

Ключевые цифры: прибыль $0.09, выручка $583,7 млн (+45,4%); 49,5% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 15,3%.
Что это значит: рост бизнеса сохраняется, но доверие рынка неустойчиво.

Robinhood (#HOOD)

Ключевые цифры: прибыль $0.51, выручка $1.21 млрд (+90%); 74% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 10,5%.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и позитивных выходных!

Сегодня хотим обсудить с вами тему, актуальную как раз для крайнего рабочего дня недели: 

"Пятничные импульсы: почему конец недели решает, куда пойдут рынки?"

Многие трейдеры привыкли считать, что основное движение на рынках происходит в начале недели — после выхода макроданных или корпоративных новостей. Но опыт показывает: самые показательные импульсы случаются в пятницу, когда рынок подводит итог пятидневной борьбы покупателей и продавцов.

Именно в конце недели проявляется реальное настроение крупных игроков — фондов, банков и маркет-мейкеров. Если они уверены в перспективах, то предпочитают оставаться в позиции через выходные, не фиксируя прибыль. В этом случае пятница часто закрывается на максимумах, и в понедельник мы видим продолжение роста. Если же наблюдаются активные продажи — значит, на рынке растёт тревожность, и участники не хотят рисковать перед новостями или событиями выходных.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня хотим обсудить с вами тему методов хеджирования  (защиты) от падения рынка на основе покупки ЕТФ фонда на индекс страха VIX. В спокойные времена про него вспоминают редко, но как только рынок начинает трясти, многие инвесторы ищут «быструю защиту» и наталкиваются именно на эти фонды. Кажется, что это удобный способ переждать бурю, но на деле они таят в себе риски, о которых стоит знать заранее. 

🔹 Что это
Фонды на индекс волатильности VIX (ETF и ETN) дают инвесторам возможность зарабатывать на изменениях «индекса страха». VIX показывает ожидания рынка по колебаниям акций S&P 500: когда всё спокойно, он низкий, а во время кризисов и паники резко растёт.

🔹 Как их используют
Главная идея — страхование портфеля. Если акции начинают падать, такие фонды часто растут и компенсируют часть убытков. Для инвестора это может быть простой способ снизить риск резкой просадки, не продавая бумаги из портфеля.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня хотим обсудить с вами тему, которая успела набить не одно оскомину на и без того нелегком пути инвестора — тему IPO.

IPO (Initial Public Offering), или первичное публичное размещение акций, — это процесс, когда компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов и выходит на фондовую биржу, чтобы привлечь капитал для своего развития. 

Обозначенная в заголовке цифра — это не выдумка. Она подтверждается статистикой, особенно если смотреть на долгосрочную динамику.

Как часто IPO теряют в цене?

Исследование Университета Флориды показывает, что с 1980 по 2023 год 70,3% IPO показали отрицательную доходность в первые 6 месяцев после размещения.

Анализ Nasdaq указывает, что 80% компаний, вышедших на биржу, так и не стали прибыльными в долгосрочной перспективе.

По данным Columbia Law School, около 80% IPO считаются переоценёнными, если их стартовая цена ниже предложенной в проспекте.

( Читать дальше )

Акции США в зелёной зоне после снижения ставок ФРС

Фьючерсы на американские индексы показали рост после первого с декабря снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов до диапазона 4,00–4,25 %: Dow Futures +0,3 % S&P 500 Futures +0,4 % Nasdaq 100 Futures +0,6 % 

Джером Пауэлл подчеркнул осторожный подход к дальнейшим снижением ставок: регулятор внимательно следит за рынком труда и инфляцией, а новые тарифы остаются потенциальным источником риска. На динамику индексов также повлияли акции Nvidia, которые упали после запрета китайским регулятором крупных компаний покупать её чипы для ИИ.

Снижение ставок ФРС

Ставки снижены на четверть пункта — ожидается ещё два мягких снижения в октябре и декабре. Пауэлл назвал это “управлением рисками”, учитывая слабые данные по занятости и устойчивую инфляцию. Один член ФРС поддержал более резкое снижение на 50 б.п.

Банк Англии и Банк Японии

Банк Англии уже оставил ставку на прежнем уровне — 4 % — после пяти снижений с августа 2024 г., ожидая замедления инфляционного давления. Банк Японии также, скорее всего, оставит ставки без изменений.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Войны тарифов и торговые ограничения снова становятся драйвером для фондовых рынков. Если в 2018 году это выглядело как временный эпизод, то в 2025 — это уже новая норма. И для инвестора вопрос стоит не «кто пострадает», а «кто заработает» на протекционизме.

🔹 Кто в выигрыше?

Американские чипмейкеры второго эшелона

NVIDIA и AMD под давлением регуляторов, а вот Micron (MU) и Marvell (MRVL) могут получить дополнительные заказы внутри США — на фоне блокировок Китая и поддержки локальных производителей.

Оборонка и военные подрядчики
Эскалация торговых войн всегда тянет за собой и рост оборонных бюджетов. Lockheed Martin (LMT) и Northrop Grumman (NOC) чувствуют себя уверенно, спрос на их продукцию устойчиво растет.

Редкие металлы и сырьевые компании
Запреты на экспорт из Китая (например, редкоземельных элементов) усиливают позиции западных игроков вроде MP Materials (MP).

Локальные промышленные гиганты

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

У нас тема ETF появилась относительно недавно, но уже видно: частные инвесторы активно их покупают. В линейках Тинькофф, ВТБ и Сбера есть почти всё: ETF на российские индексы, тематические фонды на металлургию, ИИ, сырьё и многое другое. По сути, это возможность купить «весь рынок» одним тикером. Для новичка удобно: не надо разбираться, какие акции выбрать, просто берёшь FXRL или SBMX и получаешь среднюю доходность по индексу.

А теперь посмотрим на акции. Российский рынок крайне неоднородный. Сбербанк за последние 10 лет дал примерно +400–500% с учётом дивидендов, Норникель — около +150–300% (в совокупности), дивиденды в отдельные годы были существенными, выходя в двузначные ряды чисел. Те, кто вовремя зашёл в такие истории, ETF явно обогнали. Но есть и другая сторона: Газпром за десятилетие принес довольно скромный прирост, тот же ФСК ЕЭС — почти ноль по цене, а Сургутнефтегаз стабилен, но без «иксов». Если портфель строится вокруг этих бумаг, результат может быть весьма скромным.

( Читать дальше )