Обзор российского рынка

Долларовые долги ЕМ провели довольно бодрую неделю – российская кривая, например, сбросила 4 б. п. по доходности. Из крупных ЕМ дешевела только Турция, которая вообще является одной из немногих стран, для которых 2020 год сложился неудачно. Между тем, доходность индекса Bloomberg Barclays EM USD Aggregate Total Return, отслеживающего номинированный в долларах долг развивающихся стран, продолжает обновлять исторические минимумы. Так, в настоящий момент она снизилась до 3,6%

Неделя обошлась без новых размещений еврооблигаций от российских эмитентов. Инвесторы продолжили предъявлять повышенный спрос на суборды и дальние выпуски. Так, один из наших фаворитов – выпуск «Газпрома» с погашением в 2034 году – подорожал уже до 155% от номинала. Из новостей отметим отзыв компанией Veon по makewhole колл-опциону выпуска с купоном 3,95% и плановым погашением в июне 2021 года.

5-летняя стоимость страховки от дефолта (CDS

Обзор российского рынка

Прошлая неделя оказалась ознаменована очередной попыткой американской казначейской 10-летки достичь отметки 1%. Хотя обычно рост доходности базового актива влек за собой распродажу бондов и валют развивающихся рынков, сейчас ситуация несколько иная. Дело в том, что нынешний рост ставок гособлигаций США связан с улучшением экономических перспектив, поэтому является позитивным фактором для развивающихся стран. И действительно, долларовый долг ЕМ провел очень бодрую неделю. Впрочем, это слабо касалось российской кривой, которая уже давно вернулась к своим допандемическим уровням.

В российском корпоративном сегменте продолжается довольно активная повышательная переоценка. Это особенно касается тех бумаг, которые еще не до конца восстановились до своих доковидных уровней. В общем-то, потенциал восстановления и количество таких выпусков становятся все меньше и меньше, и нельзя исключать, что скоро весь сектор перепишет свои исторические максимумы. На прошлой неделе в цене снижались в основном только рублевые евробонды, причем наиболее активно дешевели выпуски «РЖД» на новом размещении от эмитента.

Мероприятие пройдет в онлайн-формате 10 декабря в 19:00 мск.

Чтобы принять участие, зарегистрируйтесь на странице мероприятия.

Всем привет!
Мы серьезно доработали нашу тарифную линейку, и представляем вашему вниманию новые тарифы — «Стратег» и «Инвестор». Помимо привлекательных ставок вознаграждения, в них отсутствует комиссия депозитария, на дивиденды и с НКД, а маржиналка на ИЦБ стала почти вдвое дешевле! В общем, мы учли все ваши пожелания, и даже больше :)

Тариф «Стратег» подойдет долгосрочным инвесторам, совершающим минимум торговых операций и планирующим держать ценные бумаги в портфеле продолжительное время. Абонентская плата по данному тарифному плану отсутствует. Комиссия за сделки с ценными бумагами на Московской бирже снижена до 0,05% от оборота, на Санкт-Петербургской бирже – до 0,1%, на иностранных площадках (NYSE, NASDAQ и LSE) – до 0,08%. Стоимость операций с фьючерсами и опционами на Московской бирже понижена до 90 копеек за контракт.

Второй тарифный план, «Инвестор», будет наиболее выгоден тем, кто осуществляет не меньше нескольких сделок в месяц. Абонентская плата по тарифу составляет 200 рублей в месяц. При этом размер комиссии на сделки с ценными бумагами еще ниже: от 0,025% на Московской бирже; 0,05% — на бирже СПБ; от 0,00944% — на зарубежных площадках. Стоимость операций с фьючерсами и опционами в тарифе «Инвестор» составляет всего 45 копеек за контракт.

По итогам минувшей торговой недели ключевые мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В течение недели оптимизм сменялся пессимизмом, и, наоборот, при этом значительных изменений на рынках не наблюдалось. Страсти вокруг президентских выборов в США поутихли, сезон отчетностей практически подошел к концу, и основное внимание инвесторов было направлено на статистику, а также сложную эпидемиологическую ситуацию в мире.

В связи с дальнейшим распространением Covid-19, которое становится все сложнее контролировать, и ввиду возросшей необходимости ужесточать ограничительные меры, в числе основных фаворитов торгов на прошлой неделе находились представители высокотехнологичного сектора. Представители ВОЗ, в свою очередь, предупредили об опасности возникновения «третьей волны» коронавируса, которая может накрыть Европу в начале 2021 года. На сегодняшний же день наиболее сложная ситуация наблюдается в США, Индии, Бразилии, Франции, России, Испании, Великобритании, Аргентине, Италии и Колумбии.

Добрый день!
Предстоящее IPO компании Ozon — одна из главных тем на российском фондовом рынке. Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» подготовило исследование инвестиционной привлекательности одного из лидеров российского рынка электронной коммерции Ozon Holdings PLC в преддверии публичного размещения, запланированного на 24 ноября 2020 года на NASDAQ и Московской бирже. По расчетам аналитиков, оценка капитализации онлайн-ретейлера составляет $4,5-5,5 млрд ($25-31 за ADS), что превышает заявленную организаторами среднюю стоимость размещения.

Глобальный рынок электронной коммерции в текущем году (без учета онлайн-платежей, билетов и путешествий) оценивается агентством eMarketer в $3,914 трлн, темпы прироста составляют 16,5%. «Россия занимает девятое место в рейтинге стран с наиболее высокими темпами прироста рынка, которые составляют 18,7% в год, — отмечается в исследовании. — Факторами дополнительного роста российского рынка онлайн-торговли, по оценкам Data Insight, выступают: карантин (привел в онлайн 10 млн новых покупателей), переход 5-7 млн человек на удаленную работу и значительные инвестиции игроков рынка в онлайн (особенно, в сегменте продуктов питания)».

По итогам минувшей торговой недели ключевые мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику.

Инвесторы отыгрывали итоги президентских выборов в США, а также оценивали публикуемые отчетности. Кроме того, участники торгов продолжали следить за сложной эпидемиологической ситуацией в мире – все большее количество стран начинает прибегать к ужесточению карантинных мер для сдерживания дальнейшего распространения коронавирусной инфекции. Некоторую надежду придали известия о том, что разработанная Pfizer и BioNTech потенциальная вакцина от коронавируса, прошедшая третью фазу испытаний, показала более чем 90%-ную эффективность, и уже к концу текущего года медицинские сотрудники смогут получить первые ее дозы. Заметим, что в минувшие выходные появились также сообщения о том, что компании подали заявку на регистрацию товарного знака в Евросоюзе и США, а потенциальное название новой вакцины – Covuity.

За прошедшую неделю индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average продвинулся на 4,1%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 – на 2,2%, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite просел на 0,6%. В то же время немецкий индекс DAX стал тяжелее на 4,8%, тогда как китайский бенчмарк CSI 300 немного скорректировался, опустившись на 0,6%.

Обзор российского рынка

Прошлая неделя была насыщена событиями. Подведение итогов выборов президента США, к которым, как ожидалось, будет приковано основное внимание, оказалось несколько в тени новостей о вакцине от ковида. В результате, бурный рост спроса на риск привел к переписыванию индексом Bloomberg Barclays EM USD, отслеживающим номинированный в долларах долг развивающихся стран, своего исторического максимума. Надо сказать, что ценовой рост отмечался прежде всего на рынках, наиболее пострадавших в ходе текущего кризиса. Так, Турция переоценилась по доходности вниз почти на 100 б. п. по итогам недели. Российская же долларовая кривая на этом фоне скинула довольные скромные 5 б. п.

Впервые с момента объявления санкций со стороны США на новый российский долларовый госдолг в августе прошлого года на международный рынок вышел отечественный Минфин, разместивший два выпуска: 7-летний со ставкой купона 1,125% и 12-летний – под 1,85%. Общий объем размещений составил 2 млрд евро при спросе в 2,7 млрд евро.

Всем привет!

Мы внедрили возможность пополнения брокерского счета по Системе быстрых платежей (СБП). Функционал СБП доступен инвесторам круглосуточно по рабочим дням недели. С помощью системы можно перевести сумму до 600 000 руб., комиссия за прием таких платежей не взимается. Срок зачисления средств на брокерский счет обычно составляет не более 5 минут с момента подтверждения банком-участником СБП.

Чтобы перевести деньги с помощью СБП, необходимо выбрать в личном кабинете счет для пополнения и ввести необходимую сумму, сформировать QR-код, после чего с помощью мобильного приложения другого банка отсканировать его и подтвердить операцию в банке-отправителе.

Одним из главных преимуществ пополнения через СБП, наряду со скоростью зачисления и отсутствием комиссий, является безопасность операций: QR-код не содержит персональных данных, таких как ФИО клиента или номер брокерского счета. Воспользоваться уникальным QR-кодом можно только один раз.