Блог компании Финам Брокер |Пир во время чумы: почему растут акции LVMH

Пир во время чумы: почему растут акции LVMH

За последний год акции LVMH подорожали на 35%, сделав главу компании Бернара Арно самым богатым человеком в мире. В чем причина такого успеха акций LVMH на фоне глобального кризиса?

В 2022 году выручка LVMH выросла на 23% (г/г), чистая прибыль – на 17% (г/г). На результатах компании положительно сказалось восстановление международного туризма на фоне ослабления ковидных ограничений.

Кроме того, к целевой аудитории LVMH относятся финансово защищенные слои населения с высоким уровнем дохода или накоплений. Их уровень потребления меньше зависит от экономических циклов, чем у менее состоятельных домохозяйств. То есть, несмотря на ухудшение ситуации в экономике, компания сумела значительно увеличить продажи.

Стоит отметить, что спрос на предметы роскоши может расти даже при росте цен на них, что отличает их от обычных товаров. То есть чем менее доступным становится люксовый товар, тем выше становится его ценность. В частности, это относится к дорогим часам. Такое поведение потребителей существенно упрощает перенос инфляции себестоимости на конечного покупателя, защищая маржу производителя.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Акции Сбербанка не исчерпали свой потенциал

Акции Сбербанка не исчерпали свой потенциал


Аналитики «Финама» представили исследование по ценным бумагам Сбербанка. Сильные финансовые результаты банка позволили Наблюдательному совету рекомендовать рекордные дивиденды, а уже в текущем году прибыль эмитента может превысить 1 трлн рублей. При целевой цене 265,6 руб. потенциал роста обыкновенных акций составляет 22,9%.

Сбербанк — крупнейшая кредитная организация в России, а также в Центральной и Восточной Европе. На «Сбер» приходится около трети всех активов российской банковской системы. Клиентами банка являются 107 млн физических и более 3 млн юридических лиц.

Основное преимущество компании — высокая цифровизация и широкая диверсификация бизнеса, отмечается в исследовании «Финама»: «В последние годы “Сбер” активно развивает собственную экосистему, которая включает сервисы, напрямую не связанные с финансовым бизнесом, — от электронной коммерции и фудтеха до кибербезопасности и телемедицины». Аналитики подчеркивают, что нефинансовые сервисы неплохо вписываются в экосистему банка, способствуя привлечению и удержанию клиентов.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Редомиляция: за какими эмитентами следить

Редомиляция: за какими эмитентами следить

Одна из самых интересных идей на отечественном рынке – депозитарные расписки на акции российских компаний в НРД. Потенциал их роста до докризисных уровней все еще оценивается в сотни процентов, но реализуется медленно из-за того, что фактически эти расписки являются иностранными ценными бумагами. Да, их можно купить или продать на Мосбирже, но по ним не выплачиваются дивиденды. Для реализации их потенциала требуется редомициляция — возвращение бизнеса в российскую юрисдикцию и расконвертация расписок в акции. За какими компаниями следить в надежде на их скорый переезд?

Вот перечень интересных компаний с повышенной вероятностью редомициляции:

  • MD Medical Group (MDMG) – компания еще до кризиса стала налоговым резидентом РФ, хотя пока сохраняет кипрскую «прописку»;
  • VK Company (VKCO) – совет директоров уже одобрил переезд в Россию с Виргинских островов;
  • ROS AGRO (AGRO) – менеджмент сообщил о наличии «абсолютного приоритета» переезда и выплаты дивидендов;


( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Актуальные инвестидеи: покупка акций ГК «ПИК» и Conagra Brands

ПАО «ПИК СЗ»

Тикер

PIKK

Идея

Long

Горизонт

2-8 недель

Цель

710 руб.

Потенциал идеи

7%

Объем входа

5%

Стоп-приказ

638 руб.

Компания активно восстанавливается после просадки в 2022 году. Учитывая лидирующую позицию на рынке недвижимости России, ПИК может продемонстрировать хорошие темпы восстановления.

Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 638 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2.

Conagra Brands, Inc.

Тикер

CAG

Идея

Long

Горизонт

3-4 недели

Цель

$41,2

Потенциал идеи

10%

Объем входа

5%

Стоп-приказ

$35,5

Conagra Brands опубликует квартальный отчет в среду, 5 апреля. Аналитики ожидают роста выручки до $3,09 млрд и прибыли на акцию $0,6404. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Игра на понижение: как сокращение добычи нефти повлияло на бумаги нефтяников

Игра на понижение: как сокращение добычи нефти повлияло на бумаги нефтяников

Страны ОПЕК+ приняли внезапное решение о коллективном сокращении добычи нефти на 1,16 млн барр./сут. Россия, которая ранее добровольно сократила производство на 500 тыс. барр./сут., продлит действие ограничения до конца текущего года. Как в этой связи отреагируют рынки и бумаги нефтяников? Отвечают аналитики «Финама».

Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам»:

Приняв решение снизить добычу, страны нефтяного картеля ОПЕК+ тем самым резко взвинтили котировки энергоносителей. Это наполнит их кошельки. При этом импортеры нефти, естественно, получают высокую инфляцию и, как следствие, недовольство руководства этих стран – тот же Белый дом заявил, что решение ОПЕК+ было нецелесообразным, добавив, что США будут уделять особое внимание ценам на бензин на внутреннем рынке.

Решение ОПЕК+ будет способствовать повышению цен на нефть марки Brent во II квартале до $88-90 за баррель. С учетом того, что во второй половине текущего года мировой рынок нефти может перейти в состояние дефицита (на фоне роста спроса со стороны Китая), есть шанс, что ценник Brent поднимется до $85-95 за баррель.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Актуальные инвестидеи: покупка акций «Самолета» и Exxon Mobil

ПАО «ГК Самолет»

Тикер

SMLT

Идея

Long

Горизонт

3-4 недели

Цель

3000 руб.

Потенциал идеи

15,38%

Объем входа

8%

Стоп-приказ

2400 руб.

На инвестиционной платформе компании появилась возможность приобрести токены на цифровой квадратный метр. Инвестирование через токены может стать трендом в ближайшие несколько лет.

Локальная коррекция подошла к концу после пробоя линии сопротивления. Основной тренд — восходящий. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2400 руб. риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,00.


Exxon Mobil Corporation

Тикер

XOM

Идея

Long

Горизонт

1 месяц

Цель

$120

Потенциал идеи

9,5%

Объем входа

7%

Стоп-приказ

$105

Страны ОПЕК+ решили добровольно сократить добычу до конца этого года суммарно на 1,16 млн баррелей в сутки. Котировки фьючерсов на нефть отреагировали существенным ростом. На открытии американского рынка за ними могут последовать котировки акций крупных нефтяных компаний. 



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Актуальные инвестидеи: покупка акций ГК «Мать и дитя» и Halliburton

MD Medical Group

Тикер

MDMG

Идея

Long

Горизонт

1-2 месяца

Цель

590 руб.

Потенциал идеи

9%

Объем входа

7%

Стоп-приказ

500 руб.

Компания опубликует финансовые результаты за 2022 год в понедельник, 3 апреля. Ожидаем сильные данные в отчете за счет притока клиентов в частные клиники и роста спроса на медицинские услуги на 15-20% в 2022 году.

Акции компании пробили уровень сопротивления и находятся в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 590 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 500 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,2.


Halliburton Company

Тикер

HAL

Идея

Long

Горизонт

4-6 недель

Цель

$35,2

Потенциал идеи

12,2%

Объем входа

5%

Стоп-приказ

$29,2

Менеджмент Halliburton ожидает многолетнего растущего цикла в нефтесервисе.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Те же метры, только в профиль: почему растут бумаги девелоперов

Те же метры, только в профиль: почему растут бумаги девелоперов
Девелоперы жилой недвижимости сегодня в лидерах роста на российском фондовом рынке. С чем это связано и стоит ли пробовать заработать на акциях девелоперов?
Мы полагаем, что основным драйвером для роста акций компаний из строительной отрасли стала публикация «
Эталоном» сильных финансовых результатов за 2022 год. Годовая чистая прибыль компании выросла более чем в 4 раза и достигла рекордных 13 млрд рублей благодаря выгодной сделке по покупке «ЮИТ РОССИЯ». При этом маржа по EBITDA составила 20%. Однако годовая выручка снизилась на 7,5%, что подтверждает ухудшение ситуации на рынке недвижимости. Тем не менее, результаты превзошли наши ожидания, поэтому сегодня преобладают мажорные настроения в отношении бумаг и других девелоперов – «Самолета», ГК «ПИК» и ЛСР
 

Что касается перспектив сектора, то текущий год может оказаться неблагоприятным для застройщиков.

( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Актуальные инвестидеи: покупка акций «ФосАгро» и Boeing

ПАО «ФосАгро»

Тикер

PHOR

Идея

Long

Горизонт

2-6 недель

Цель

8060 руб.

Потенциал идеи

8,83%

Объем входа

10%

Стоп-приказ

7080 руб.

Факторами роста для компании являются высокий спрос на удобрения в мире и высокая зависимость от ее продукции. Акционеры «ФосАгро» одобрили выплату 465 руб. на акцию, в дальнейшем возможны дополнительные дивиденды. Также вышел хороший отчет за 2022 год по МСФО: выручка выросла на 35%, EBITDA — на 39%.

Наша предыдущая инвестидея по «ФосАгро» закрылась в плюсе. Котировки образовали новый сигнал на вход в сделку: свеча от 28.03 образовала паттерн «Пин-бар». Стоп-лосс можно поставить под нижней границей пин-бара, а тейк-профит — перед следующим уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 7080 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,01.



( Читать дальше )

Блог компании Финам Брокер |Alibaba: разделяет и здравствует

Alibaba: разделяет и здравствует
Alibaba планирует разделить свою империю на 6 подразделений, каждое из которых будет самостоятельно выходить на IPO. Список подразделений может выглядеть так: онлайн-ритейл, облачные сервисы, цифровой бизнес, доставка еды, логистика и медиа. Что это значит для инвесторов и рынка технологий?  Разделение компании на отдельные направления и проведение серии IPO позволят кристаллизовать стоимость каждого сегмента бизнеса Alibaba. Сейчас инвесторы воспринимают Alibaba как зрелый ecomm-бизнес с большим количеством придатков, которые не генерируют прибыль. Более того, активное инвестирование в новые направления давило на прибыльность, что негативно отражалось на акциях компании. IPO некоторых подразделений может решить эти проблемы.
Аналитики «Финама» позитивно оценивают перспективы 
Alibaba — целевая цена акций составляет 121,5 гонконгских долларов. До выхода новости о возможном разделении компании акции Alibaba выглядели крайне слабо и растеряли почти весь рост.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн