Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 31 декабря - 8 января

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

  • Портфель вырос на 4.1% (+4.5% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +5.0%
    Evraz +8.2% в пересчете на рубли. Позиция по Petropavlovsk на бирже LSE на неделе была полностью распродана по цене 33 пенса за акцию. Портфель на LSE (теперь включает только Evraz) на данный момент составляет 9.3% от совокупного
  • По основным компаниям изменения: Норникель +12.1%, Русагро +7.9%, НЛМК +7.9%, Фосагро +7.6%, Петропавловск +4.5%, Северсталь +3.6%, X5 +2.9%, Полиметалл +2.8%, QIWI 2.1%, Лента +1.3%, М.Видео +0.8%, Магнит +0.7% (с учетом дивидендной отсечки)
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
 
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Усиленные Инвестиции: обзор за  31 декабря - 8 января


Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 25 - 31 декабря

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
 
  • Петропавловск вырос на 0.9%, несмотря на укрепление рубля. Позитивны рост цены золота и снижение стоимости электричества в Восточной Сибири. Потенциал роста уменьшился на 1%, целевая цена не изменилась.
    Основателя компании Павла Масловского заподозрили в хищении средств компании (РБК).
  • Русагро вырос на 0.2%. Позитивен рост цен на масло и свинину. Негативно снижение цен на пшеницу. Потенциал роста увеличился на 3.4%, целевая цена выросла на 3.7%. На неделе были совершены продажи.
  • НЛМК припал на 4% (с учетом дивидендной отсечки) на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на прокат в Китае. Позитивен рост цен на слябы, а также снижение стоимости коксующегося угля в Китае и стоимости электричества в Центральной России. Потенциал роста увеличился на 7%. На неделе были совершены купли-продажи.
    ФАС предложила установить экспортные пошлины на стальную заготовку и арматуру в размере 13% и 12% соответственно (


( Читать дальше )

Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 18 - 25 декабря

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Портфель вырос на 3.0% (+2.6% совокупно с учетом Evraz и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -0.8%Evraz -0.7%, Petropavlovsk -3.8% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 8.4% от совокупного


По основным компаниям изменения: НЛМК +5.2%, QIWI +5.0%, Русагро +3.1%, Норникель 2.3% (с учетом дивидендной отсечки), Фосагро +1.7% (с учетом дивидендной отсечки), Полиметалл +0.8%, Петропавловск -2.9%, ММК +10.4%, Северсталь +7.9%, М.Видео +1.8%, Лента +0.7%, Магнит +0.5%, X5 -0.3%

 1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи


Усиленные Инвестиции: обзор за  18 - 25 декабря


Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 11 - 18 декабря​

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
 
  • Петропавловск взлетел на 8.7% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цены золота. Негативен рост оптовых цен на дизельное топливо в РФ, а также увеличение стоимости электричества в Восточной Сибири. Потенциал роста уменьшился на 5%, целевая цена выросла на 4%.
  • Фосагро вырос на 3.9% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на аммиачную селитру (AN). Негативно повышение стоимости серы и аммиака, а также повышение цен на электроэнергию в Центральной России. Потенциал роста уменьшился на 4.3%, целевая цена уменьшились на 0.5%.
    Акционеры ФосАгро одобрили выплату дивидендов в размере 123 рубля на акцию (41 рубль на GDR) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 30 сентября (Интерфакс). Фосагро увеличит капзатраты в 2021 году до 41.5 млрд рублей с 36-38 млрд в 2020 (Finanz).


( Читать дальше )

Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 4 - 11 декабря

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

Портфель скорректировался на 2.6% (-2.4% совокупно с учетом Evraz и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +2.9%

Evraz +2.1%, Petropavlovsk -3.0% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 8.2% от совокупного

По основным компаниям изменения: Русагро -1.4%, НЛМК +6.3%, Норникель +3.8%, Полиметалл +0.7%, Фосагро +0.5%, Петропавловск -4.5%, QIWI -24.0%, Магнит +7.8%, Лента +3.1%, Северсталь +3.0%, X5 +2.6%, Полюс -1.1%, М.Видео -2.3%

Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Усиленные Инвестиции: обзор за 4 - 11 декабря

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 

С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций


Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 27 ноября - 4 декабря

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Петропавловск взлетел на 11.2%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цены золота. Негативен рост оптовых цен на дизельное топливо в РФ, а также увеличение стоимости электричества в Восточной Сибири. Потенциал роста уменьшился на 12%, целевая цена снизилась на 2%.  

Норникель вырос на 6.8%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цены меди и платины. Негативно снижение цены палладия и никеля, а также увеличение стоимости электричества в Восточной Сибири и удорожание мазута. Потенциал роста уменьшился на 10%, целевая цена снизилась на 4%.
Норникель провел День инвестора. Компания планирует увеличить производство металлов более чем на 30% к 2030 году. Общий объем инвестиций составит более $27 млрд на ближайшие 10 лет, из которых около $5.5 млрд будет направлено на экологию. Капитальные затраты на развитие энергетического комплекса в ближайшие 5 лет составят около $4 млрд и позволят к 2030 году обновить порядка 60% всех объектов энергетической инфраструктуры (Ведомости).

( Читать дальше )

Блог им. EnhancedInvestments |Усиленные Инвестиции: обзор за 16 - 23 октября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Русагро вырос на 2.9%. Позитивен рост цен на сахар и свинину. Потенциал роста снизился на 2.6%, целевая цена выросла на 0.2%.
Компания довольно сильно отчиталась по операционным показателям за 3й квартал 2020:
— выручка выросла на 10% (неплохо, но не слишком много)
— позитивно, что на 19% выросли продажи мясного сегмента (одного из наиболее рентабельных)
— сахарный и масло-жировой сегменты показали прирост цен на продукцию 19% и 33% соответственно (при этом объемы в этих сегментах сократились на 2% и 22%, но цены намного важнее чем объемы, поскольку при росте цен увеличивается выручка без увеличения издержек, а при сокращении объемов сокращаются и выручка, и издержки)
С учетом этого мы ожидаем сильный прирост EBITDA (потенциально на 90%)

 Фосагро снизился в цене на 1.3% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на аммиачную селитру, а также повышение стоимости серы, калийной соли (potash) и цены газа в РФ. Позитивен рост цен на DAP и карбамид, а также снижение цены аммиака и стоимости электричества в Центральной России. Потенциал роста уменьшился на 3%, целевая цена снизилась на 4%.

( Читать дальше )

Блог им. EnhancedInvestments |Petropavlovsk, недооцененный золотодобытчик на LSE

Petropavlovsk – еще один недооцененный золотодобытчик на LSE с высоким потенциалом роста

Наша предыдущая идея по Highland Gold хорошо сработала (несмотря на кризис показала +23% в фунтах относительно 14 февраля 2020, когда идея была инициирована), представляем вашему вниманию еще одного золотодобытчика Petropavlovsk, которого также включили в свой портфель


Позитивная конъюнктура:

  • Золото штурмует хаи (в том числе на фоне обширного печатания денег США), а с учетом укрепления доллара, пересчете на рубли золото уже на 53% (!) дороже чем последние 12 месяцев, за которое отчитывался Петропавловск (2П 2018-1П 2019)
Petropavlovsk, недооцененный золотодобытчик на LSE

Операционный performance:

Компания демонстрирует рост производства: ожидание 2019 450-500 тыс. унций, против 422 тыс. унций в 2018, 440 тыс. унций в 2017

Компания ввела в эксплуатацию современный POX комплекс, его удельные издержки должны существенно сократиться с ростом объемов переработки


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW