DeAl, да, точно такие же ощущения

Елена, 

Коротко ответить не получится.

Я не пытаюсь «угадывать», какая именно будет геополитика через два года, но я могу оценивать направление и вероятность сценариев. Для меня фундаментальный анализ всегда начинается не с компании, а со страны, где она работает: с уровня ее экономических и политических свобод.

Например:

Ведь именно гелполитика обвалила газпром

Вы правы: именно политика обвалила Газпром. Но если смотреть вглубь, история его падения началась не в 2022-м, а ещё в 2008 году, когда компания из бизнеса превратилась в инструмент политики. С того момента Газпрома у меня не было даже в спекулятивном портфеле.
В 2022 Газпром добровольно решил перестать поставлять газ на европейский рынок, где у него была максимальная маржа и прибыль. Как инструмент давления, чтобы заморозить Европу. Это было продолжение того, что началось давно. Напомню, что санкций против него не было.
Поэтому да, Газпром для инвесторов стал непредскзуемым давно. Станут ли у него дела лучше, даже если сегодня закончится СВО? Сомневаюсь.

и металлургов

Северсталь мне никогда не нравилась. Был опыт работы с ними изнутри в рамках консалтинга. У меня был НЛМК. Мне их менеджмент больше нравился. 

Но как только стала понятна цепочка последствий ограничений, прибыли начали таять. Текущая точка оказалась полностью прогнозируема.

Сейчас серьезные очевидные риски накапливаются в банковском секторе. Просто пока не все их видят. Если все будет идти как идет, то через некоторое время тоже будете удивляться?
Нефтянку вы не упомянули. В целом тоже понятный пример, если не закрывать глаза на реальность.

а смартлпбе все писали про финекс, американские акции... И где теперь эти активы

Что касается американских активов и FinEx — проблема не в самих бумагах, а в российской инфраструктуре, через которую ими владели. Многие тогда писали, что проще и дешевле работать напрямую через зарубежных брокеров, но большинство предпочло «удобный» путь. Ведь даже было пополнение в известном брокере в рублях без комиссий. Поэтому я не могу сделать вывод, что инструменты были плохими. Но сработал риск юрисдикции у пользователей российской инфраструктуры.

Поэтому вопрос не в том, «какая будет геополитика», а в том, почему мы снова делаем вид, что она не имеет значения. Ведь системные риски не исчезли, просто часть инвесторов снова их игнорирует. Геополитический стратег, из-за которого эта цепочка разворачивается, все еще на своем месте.

И если инвестор не задается вопросом, за счет чего именно он рассчитывает на прибыль, то история, увы, будет повторяться.

Поднывало написать про то, что если плюс, то уже хорошо, но проиграл инфляции, то фактически это минус.
Про то, что в первую очередь нужно отучиться сравнивать с ММВБ и научиться брать индекс полной доходности.
Про то, что не получилось с акциями, а облигации или фонд денежного рныка был лучше, значит переходим туда. А вот в следующие три года покажут, почему именно это было плохой затеей и снова ждем подобного поста.
Но вообще это все грустно. Не буду ничего писать.
Так то хз. Я понимаю, что будущего не знает никто. Но ведь какие-то вещи неплохо прогнозируются. Как падение производства, прибылей, возможной волны дефолтов, просто потому что.
Ну как бы да, всех жалко. Но с другой стороны, а может нужно пытаться понять, если вы ожидаете прибыль, то за счет чего она будет? Есть слон в комнате и мы поделились на тех, кто его видит, и кто в упор не замечает.

Кот.Финанс, правда? А что в нем было самым полезным?

В интервью Познеру сказала, что считает развал СССР большой трагедией. Видимо, как и ее руководитель.
Кстати только сегодня выяснили, что это — неверно:

По действующему законодательству, это последний срок для одного человека на должности главы ЦБ.

по действующему законодательству — не «более трех сроков подряд». Ну мы знаем, что с этим можно сделать :)

Tenant, статья 14:
«Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд».
Это ничего не меняет в дискуссии. Просто для информации.

Tenant, там снова этот казус с несколькими сроками подряд? :) Значит есть вариант дать кому-то посидеть в кресле и вернуть ее назад. Или поменять законодательство в небольшой части и сказать, что раз законодательство новое, то и сроки обнулились. В первый раз что ли? :)

BobbyKotick, 

А знает ли автор, что ее дети (к которым она регулярно ездила) живут в стране НАТО?

Это какие ее дети? Ее единственый биологический ребенок Василий работает в России в ВШЭ.
Ну и она под санкциями многих стран. Я сходу не смог найти, чтобы она куда-то ездила за пределы России после начала войны.

MiSh, получается ЦБ даёт прогноз на основе в том числе параметров бюджета. Когда тот же дефицит меняется, меняется и прогноз. Не может же ЦБ выйти и сказать, у нас есть модель, но мы не верим данным, которые дают все другие органы.
Но почему-то в глазах общественности крайним пытаются сделать ЦБ.

ну так это же ЦБ своими действиями инфляцию разгоняет, правда ведь? То есть ни к кому больше вопросов нет?
А вообще в вашей картине мира, в чем причина разгона инфляции позже 2021 года?

Позитивная статистика. Отрезвляющая. Выживают сильные, слабые уходят… и вся эта «красная свадьба» за частный, а не государственный счет.
Хочешь «уйти от дядюшки-капиталиста» и наконец-то открыть свой бизнес? Добро пожаловать в пустыню выживания, а не на уютный пляжный курорт.
Так крепкие экономики и строятся.

Только вместо 165к в месяц, сейчас это 140к

Ага, получается ровно 6%, но от текущей стоимости. Значит индексировать на инфляцию выводимые средства не будете? Хорошо, это как минимум гарантирует, что счет не обнулится никогда

xron69, вы не поняли мысль. Мне пох, что со мной будет после смерти. Но не пох, как я проведу время до нее. На пенсию явно нормально не прожить.
Если потратить все сейчас и не посчастливится умереть рано, то будешь жалким нищебродом

Вазелин, что ты детям оставишь, если все потратишь? :) 
Или ты тот описанный «жлоб» и что-то припрятал?

Вазелин, я уже в 41 благодарен себе, что не потратил эти деньги. Если смарт лаб будет через 9 лет существовать, а я периодически писать про свой текущий портфель, давай в этом будущем сверимся

Как скажешь :) но точно не транжира по типу «жизнь одна — про… (проведи?) ее ярко». Если единственный план тратить все, что получаешь, то нищебродом и помрёшь. И вынесут вперёд ногами на единственном имуществе — обосанном матрасе. Иначе придется где-то подрезать себя в расходах. И чем раньше, тем лучше

А можно попросить какие-то выводы и объяснения писать? После последних постов показалось, что снова речь, что ЦБ принимает решение о ставке на основании «0.55*USD+0.45*EUR». Что совершенно не бъется с приведенными цифрами и графиками.
И только потом понял, что видимо мысль сообщения, что ставка влияет на рынок. Но в чем открытие? Что ожидание и реальное изменение ставки влияет на рынок? Это же реально попытка ломиться в открытую дверь. Ставка влияет на рынок. Во всех странах ставка влияет на рынок. Это не единственный фактор, но его вклад — значительный. Есть кто-то, кто во всем мире считает иначе и что ставка не влияет на рынок? Конечно если смотреть не так упрощенно.
Или тут еще какой-то смысл был, который ускользнул от меня?

Пока по данным в посте я вижу:
Ставку не снижали после значительного повышения — рынок вырос в 100% случаев.
Ставку снизили: в 25% случаев рынок остался в ноле, в 25% случаев незначительно вырос, в 50% случаев упал.
Ваш вывод, что для роста рынка ставку нужно только поднимать и держать, так как только в этом случае есть позитивное влияние?

Алекс Трейдинг между делом, спасибо большое! Огромный труд. Его интересно читать

Хотел почитать про QE и окончании разговоров про их проинфляционность, но ссылка ведет на пятую страницу постов вашего блога и по названиям не понятно, где именно искать. Можете кинуть в меня прямой ссылкой на пост пожалуйста?

Игорь ПМ, ее назначил Верховный. Она подавала (несколько раз, если не ошибаюсь) в отставку, но Гарант ее не отпускает. Поговаривают, что ее семья в заложниках и просто свалить она не может (с должности, так-то она под санкциями).
Ну и рулит это очень мощно сказано. По сути она действует реактивно в текущих условиях. Пытаясь провести эту шлюпку между Сциллой и Харибдой. Влияние других рулящих факторов значительно выше ее действий. Например СВО и все из него следующее (закрыты рынки заимствований, санкции, дефицит бюджета, перераспределение средств в пользу военки, физический ущерб предприятиям, падение экспорта, дорогой импорт и прочее на что она влиять не может).
Но почему-то из нее в инфополе хотят сделать нового Чубайса. Типа мы закрыли глаза на все остальное, а она — виновата. Но тогда вопросы к Путину. Он ее поставил и доволен ее работой.