Я думал над альтернативой и пока вижу только стратегии с опционами для сглаживания рисков. Например, держать JEPQ и VGT, а когда случается сильная паника: JEPQ падает меньше техов (потому что covered-call), тогда можно переложиться в VGT. Но и тут есть нюансы: при бурном росте техов JEPQ остается по доходности на уровне SP.

В общем, пока толком не придумал идеальной схемы. Бэктесты не добавили ясности.

😿 SPY обогнал портфель на 140 223,18 $ (140,22%) начиная с январь 2013

Бета ниже, да. 0.81. Но портфель проиграл SNP значительно.

Взял с января 2019. Портефль проиграл SNP.
И только при старте с 2022 года, обогнал.
Налоги не учтены. Но пока выглядит… не знаю. Не впечатляет что ли.

Сама по себе покупка банками ОФЗ снижает денежный агрегат М2, а не увеличивает. М2 увеличивается только в момент траты государством этих средств со счетов казначейства.

КРЫС, если я правильно понял твой комментарий, что покупка флоатеров напрямую не ведет к росту М2, то соглашусь.
Но это происходит косвенно, когда есть схема покупаем ОФЗ, закладываем их в ЦБ, снова покупаем ОФЗ,… повторить до полного закрытия дефицита

Большой дефицит бюджета -> минфин активно занимает -> правительство тратит больше, чем собирает -> деньги поступают в экономику -> рост М2.

Если я предположу, что ты прав и причина спутана со следствием, то это значило бы, что рост М2 ведет к дефициту бюджета. Что абсурдно. Видимо ты имел ввиду что-то другое. Тогда просьба развернуть свою мысль.

В посте обсуждалась только эта часть. Дальше понятно, что избыток роста М2 ведет к инфляционному давлению и через зажатие кредитного канала ЦБ пытается сдерживать рост.

Опять же, не могу представить, как зажатие кредитного канала (если это причина) могла бы привести к росту М2 (если ты считаешь это следствием) с твоих слов.  В общем непонятно, что ты пытался сказать.