Ayrisu, основной смысл длинных ОФЗ не в фиксировании доходности на длительный срок а в игре на их стоимости при снижении ключа.

Покупаешь ОФЗ 26240 за 54,34% сейчас на ключе 19. А когда ключ становится 5 и они вырастают до 100% продаешь и фиксируешь почти 50 процентов прибыли на разнице в стоимости. Вложил миллион, продал и зафиксировал почти 500 тысяч прибыли.

А то что ключ рано или поздно будут снижать очевидно. От него например зависит субсидирование многих программ. Уже сейчас эти льготные программы трещат и объем их поддержки снижают. И там не только льготная ипотека.

Пример
« Министерство промышленности и торговли вывело из-под действия программы льготного лизинга легкие и легкие коммерческие (LCV) автомобили. Данное решение отрицательно скажется не только на развитии отечественного автомобилестроения и внутреннего авторынка, но вызовет негативный эффект для всей экономики.»

Ayrisu, в «такой» это какой? Вы верите в дефолт России?

Zerich121, вы всерьез сравниваете ситуацию 91-93 годов и сейчас?

Напомню — наши власти сознательно не хотят проводить мобилизацию чтобы не обрушить экономику. Это первое.

А второе вы не поняли суть того что я написал. Если вы в СССР взяли ипотечный кредит (тогда это называлось «кооператив») с на 5-7 тысяч рублей а когда наступил 91-93 год закрыть этот кредит за стоимость коробки спичек.

И вам все равно что творится на улице. в любом кризисе хоть какие то деньги людя платят. Квартира уже ваша и у вас банк не отберет.

Дюша Метелкин, при этом самое забавное то что Москва не имеет права строить метро в других регионах. Станция «Липовая роща» будет находиться на территории МО.
Причем никаких новостей что станция будет строиться за счет Московской области или тем более за счет Самолета не было.

Но губернатор МО нашел какой то способ. А в результате Самолет где его брат в руководстве в хорошем выигрыше.

Sid_the_sloth, « Поэтому кошмарить неплательщиков будут всё плотнее.»

У налоговой право блокировать банковские счета неплательщиков было уже давно. Они старались это не делать без крайней необходимости?

« «Фабрика Фаворит» допустил тех. дефолт, не выплатив купон на сумму 986 тыс. ₽.»

Вначале подумал что в тексте ошибка с порядком цифр. Дефолт из за невозможности выплатить ОДИН миллион РУБЛЕЙ это феерично.

Evgen Com, “ У конторы на годы вперед проекты, а такие просчеты в аналитике”.

И где же у них просчеты? У Самолета все очень хорошо. Комбо «губернатор Московской области + его брат в руководстве Самолета» дает отличный результат.

Пример как работает такое комбо.

Самолет строит ЖК «Спутник», трассировку новой Рублево-Архангельской линии метро меняют так что станция метро по проекту оказывается в пяти минутах ходьбы от ЖК. В результате после объявления о изменении проекта стоимость квадратного метра в новых корпусах взлетает в полтора раза.

Автор недавно делал обзор Самолета.

«Результаты ГК Самолет (SMLT) за 2023. Рекордный взлёт.»

smart-lab.ru/mobile/topic/1012717/

« смысла сейчас с застройщиками связываться нет».

Вот аналитика про А101 от автора. Тоже все прекрасно у компании.

smart-lab.ru/mobile/topic/1021776/

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день покупает ОДНУ акцию ФосАгро».

Так еще смешнее.

Евгений Марюшкин, “ Конструкция инструмента не сулит существенных изменений цены номинала”.

Как это не сулит ?

Представьте что завтра ключ станет не 19 процентов а например 5. Кому станут интересны эти флоатеры с доходностью КС+130 б.п.? Когда на рынке будут облиги с фиксированной доходностью 17 процентов других эмитентов.

И такое резкое снижение ключа намного более вероятно чем заморозка депозитов или заморозка выплат по ОФЗ.

Я не спорю что этот инструмент может быть интересен тем кто понимает риски и не верит например в резкое изменение ключа.

Вы же прекрасно понимаете что на фондовом рынке самое главное не наделать глупостей.

У меня есть знакомый который ради пары процентов разницы на купонах готов покупать откровенный мусор типа «Комбинат хлебопродуктов Новосибирской области».
Ну нравится ему ТАК рисковать дело его.
Каждый выстраивает стратегию инвестирования исходя из своих взглядов.

Sid_the_sloth, а какая разница при резком или постепенном? Все равно при снижении ключа будет падение стоимости флоатера. И вопрос в том компенсируете ли вы падение повышенными купонами это снижение или нет.

На мой взгляд при высоком ключе намного выгоднее покупать длинные облиги с фиксированным купоном.

Мало того что вы таким образом фиксируете высокую процентную ставку по купону так еще и сильно выигрываете в цене при падении ключа. Просто двойное комбо получается.

На мой взгляд флоатеры это не интересная тема.

Пара процентов разницы в доходности купона будут съедены потерей в цене бумаги при снижении ключа. Когда все бросятся продавать эти бумаги.

Future77, так это же замечательно если не допустят. Слава богу сторонников миллионных мобилизаций власть не слушает.

Я в гиперинфляцию в России не верю.

Zvezdniy Den, ну так им не повезло. Ну так надо было головой своей думать беря ипотеку в той же Судже. В пяти километрах от границы на третий год «неввойны».

А много таких людей? Сколько в Москве и Питере недвижимости строится каждый год?

Сиделец, « где гарантии что деньги не потребуются»

Для таких случае подушку безопасности держат с расчетом покрыть расходы на полгода-год.
А остальное на депозит под высокий процент.

Rostislav Kudryashov, Финляндия в богатейшие страны вышла только в твоих мечтах. Нищая помойка.

“ Франция не могла помешать ему поставлять уран на рынок.”

Франция заставляла Нигер продавать весь добываемый уран себе. Опираясь на французский военный контингент в Нигере.

Немцы свой золотой запас из США вернуть не в состоянии. Потому что страна по факту оккупирована.

А вот рецепт процветания «цветущего сада Борреля». Грабим колонии и процветаем.

«Нигер является четвертым производителем урана в мире и источником №1 урана, используемого для производства электроэнергии во Франции. На его долю приходилось почти 25% всего импорта урана в Европейский союз в 2021 году, что помогало вырабатывать электроэнергию для миллионов домашних хозяйств по всему ЕС.»

Rostislav Kudryashov, « Что сделало Запад богатым, а Россию бедной»

По моему это уже до самых тупых должно было дойти. Грабеж колоний (Франция Нигеру за килограмм урана платила 10 долларов при рыночной цене в 300) и выкачивание ресурсов
из менее развитых стран. Ну и из тех кто Холодную войну проиграл. США еще на эмиссии доллара. Франция половину Африки заставляла сидеть на своем франке и хранить резервы в банках Франции.

Примеры?

Как только цена на газ в Германии выросла то немецкой промышленности резко поплохело.

John Wayne, “ Ставка по вкладам 20%, инфляция 10%”

Вот только при таких ставках промышленности становится резко плохо. В каждой второй статье автора упоминается момент что высокий ключ привел к резкому увеличению долговой нагрузки эмитентов.

Автор не зря написал « Многие бизнесы уже не тратят свободный кэш на развитие, а просто кладут в Сбер под 18-20% годовых. Это зачастую получается выгоднее, чем ожидаемая рентабельность самого бизнеса.»

А придумать два денежных контура и два ключа — один для промышленности, другой для всех остальных при капитализме невозможно.

Sid_the_sloth, а вопрос оффтоп можно?

В прошлой ветке задал вопрос где смотрите процентную ставку по планируемым к выпуску облигациям. На rusbonds этой информации нет.

В той ветке ответите как будет возможность или здесь?

consar, если вклады заморозят тогда у государства реальные проблемы и будет идти речь уже о банальном выживании населения.

Можно посмотреть на Украину как это происходит. Страна в преддефолтном состоянии, границы закрыты и люди готовы бросить все лишь бы сбежать.

Зачем России замораживать вклады если власти даже мобилизацию не хотят объявлять чтобы не раскачивать лодку и не убивать экономику решительно не понятно.

В инфляции и гиперинфляции есть только один хороший момент. Те кто взял в СССР кредит на квартиру потом отдавали его за стоимость коробки спичек. А крымчанам вообще не пришлось отдавать кредиты которые они брали в украинских банках.

Точно также будет и при разгоне инфляции сейчас. Те кто успел взять ипотеку в те времена когда ее выдавали под 6-9 процентов годовых
будут в сильном выигрыше. И чем быстрее будет разгоняться инфляция тем проще будет гасить тело долга.