В субботу удалось пообщаться в голосовом чатике с Георгием Аведиковым — частным инвестором, автором проекта «ИнвестократЪ».

Понимаю, что видео/аудио на смартлабе — это неочень популярная штука и всем подавай текстовку, но если кому будет интересно — welcome!

Обсудили российских и иностранных эмитентов, текущие и прошлые инвест идеи и широкую диверсификацию Георгия вместе с его текущим портфелем

Таймкоды:

00:00:00 — В двух словах о себе
00:06:20 — Сравнение среднегодовой доходности
00:07:50 — Проект «ИнвестократЪ»
00:11:25 — Конкурс Мосбиржи
00:13:10 — Коллаборации с инвестиционными сервисами
00:15:15 — Газпромнефть
00:20:10 — Фосагро
00:22:38 — Х5 Group
00:27:38 — IPO: вкусвилл, fixprice, К&Б
00:28:45 — ЛСР, ПИК и Самолет
00:32:10 — Юнипро и ОГК-2
00:40:15 — Интер РАО
00:43:25 — Mail.ru (VK group)
00:46:20 — Полиметалл и Полюс
00:50:50 — Intel: что происходит с микрочипами
00:54:35 — Apple
00:59:00 — Citigroup
01:01:00 — Китайские акции: China mobile
01:04:50 — Алгоритм диверсификации портфеля
01:11:00 — Облигации: как выбирать и какую долю держу
01:16:00 — Какими ресурами пользуется регулярно
01:17:45 — Топ-3 книги по инвестициям
01:18:50 — Почему не растет Газпром и ВТБ
01:21:35 — Будущее России кроме энергетики и ресурсов
01:22:15 — QIWI
01:23:00 — Метавселенная Facebook'a
01:24:22 — Чего не хватает для повышения качества принимаемых инвест решений?
01:24:50 — БЛИЦ
01:25:35 — Главный инвест совет

Спасибо за внимание.

Октябрь для фондового рынка подошел к концу, пора подводить «итоги».

Выделил динамику за месяц наиболее интересных для меня российских активов + зависимых индексов и курсов валют. Краткие комментарии по наиболее интересным движениям:

По индексам:

— В США все спокойно, индексы вернулись на исторические максимумы и продолжают их бить на новой волне отчетности. Стратегия BUYTHEDIP у индексных инвесторов в США пока продолжает работать.

— Индекс волатильности на США, который так любят покупать некоторые ведущие различных инвестиционных шоу, нормализовался и никакого «шухера» не произошло.

— Индекс РТС продолжает расти вместе с европейскими собратьями, даже обгоняя их (не смотря на снижение за последнюю неделю).

— В Азии продолжает расти напряжение, индексы и основные компании в него входящие – чувствуют себя не очень.

Я не фанат «объемного» анализа на фондовом рынке, но иногда интересные тенденции и закономерности увидеть можно.


Так, например, в En+ за 2 месяца (октябрь еще не кончился) прокрутили 16 млн акций, причем преимущественно на покупку акций. Казалось бы ерунда, но при общем количестве акций в 600 млн и акций в свободном обращении (free-float) в ~60 млн, получаем следующий интересный вывод:

👉за полтора месяца прокрутили 2.5% компании или четверть всех свободных акций только на мосбирже. Полина Дерипаска опять продаёт в рынок или как это еще можно объяснить?

Предыстория.

На конференции смартлаба 26 июня 2021 года удалось пару минут пообщаться с управляющим фондов в пару миллиардов рублей, который рассказывал, что есть один интересный китайский e-commerceс недорогой оценкой и они купили его акций толи на четверть, толи на одну восьмую своего капитала. Я название запомнил и добавил в свой вишлист список, тем более CFD  на данную компанию были у знаменитого Билла Хвонга, которого ждал маржин колл если не весной 2021, то осенью 2021.

Так же Vipshop является top

Сентябрь для фондового рынка подошел к концу, пора подводить «итоги».

Выделил динамику за месяц наиболее интересных для меня российских активов + зависимых индексов и курсов валют. Краткие комментарии по наиболее интересным движениям:

По индексам:

— Рост волатильности на рынках США и падение американских индексов впервые за долго время. Согласование госдолга, антигравитация ставок, выход инфляции из под контроля и прочие страшилки на повестке.

— Российский индекс Мосбиржи тем временем пробивает исторические максимумы, индекс РТС показывает сильную раскорреляцию с индексами собратьев – спасибо высоким ценам на энергоресурсы и прочее сырье.

По валютам:

—  Рубль в сентябре был самой крепкой валютой, остальные валюты развивающихся стран упали на 5-7%.

По товарам:

— в ценах на газ в хабе TTF (Европа) такое ощущение, что уже какой-то корнер – цена на исторических максимумах и выросла практически на 100% за месяц. Цена на газ в США на Henry Hub начинает коррелировать с мировыми ценами на газ и тоже подросли неплохо;

Ни для кого не секрет, что сейчас – золотое время для газодобытчиков во всём мире (все же акционеры Газпром, top pick в портфеле российского инвестора?).
 


Добыча Газа по странам.

Введение.

Китай – первая страна в мире, которая справилась с эпидемией COVID-19 и восстановила свою экономику со второго квартала 2020. И если текущие нападки на китайские техи от Коммунистической партии, нападки конгресса и президента США в виде уйгуров\санкций и прочего сложно анализировать и прогнозировать, то ситуация в сфере недвижимости в Китае меня заинтересовала, и я попытаюсь разобраться «что происходит».

Начнем с того, что Китай является основным пожирателем commodities (цены на которые раллируют весь 2021 год, радуя российских акционеров) – вот, например, доля потребления основных металлов, правда за 2016 год (сейчас вероятно побольше).

Как минимум большая часть цемента и стали уходит на стройку – главный локомотив китайской экономики. «Стройка века» уже идет не одно десятилетие – мосты, новостройки, целые города.

И тут мы плавно переходим к China Evergrande Group — одному из крупнейших операторов недвижимости Китая (топ-20 компания из КНР). Компания строит, эксплуатирует (туризм, парки) и в 2016 году были даже крупнейшим в мире девелопером недвижимости.