Динамика портфеля«Алгебра» и индекса ММВБ полной доходности

На графике ниже показано сравнение динамики капитала двух стратегий при старте со 100 пунктов в июле 2024 года:

🔵 Алгебра к сентябрю 2025 портфель вырос до 135.4, что соответствует доходности +35.4%.

🟠 Индекс МосБиржи полной доходности завершил период на уровне 99.2, что соответствует снижению на –0.8%.

Таким образом, «Алгебра» уверенно обошла индекс как по абсолютной доходности, так и по качественным характеристикам.

Для оценки результатов были рассчитаны базовые показатели риск-менеджмента:

CAGR (годовая доходность):
Алгебра: +28.3%
Индекс: –0.66%

Максимальная просадка:
Алгебра: –21.9%
Индекс: –21.4%

Годовая волатильность:
Алгебра: 16.8%
Индекс: 25.2%

Sharpe Ratio:
Алгебра: 1.47
Индекс: 0.10

По результатам анализа можно сделать несколько важных выводов:

Портфель Алгебра показал уверенный рост и обогнал индекс более чем на 35 п.п. за период. При этом волатильность стратегии оказалась ниже рыночной, а просадка сопоставимой с индексом полной доходности ММВБ.

( Читать дальше )

Ровно год назад на платформе БКС Финтаргет была запущенастратегия автоследования Дэйтона ИИС. Сегодня можно подвести итоги и показать, как она прошла свой первый год.

Динамика за год: рост портфеля на 12.4% и как достигнут

За первый год стратегия показала результат, сопоставимый с динамикой базовых активов. Доходность составила 12,4 %. Финансовый результат по ключевым компонентам стратегии за последние 12 месяцев: 

-Индекс Nasdaq вырос на 23%, при весе в портфеле до 60 % вклад в прост портфеля стратегии составил +13,8 %

-Доллар/рубль снизился на 11 %, при весе до 60 % результат составил –6,6 %

-Индекс государственных облигаций прибавил 15 %, при весе 40 % вклад в доходности портфеля составил +6 %

-Стоимость золота за рубли выроста на 29% при весе в портфеле 10% участие в доходности составило +3%

Таким образом динамика базовых активов с учетом и целевых весов за период и доходностям предполагает рост модельного портфеля на 16.2%  

📊 Итоговый результат портфеля: +12,4 % за год против +16.2% — доходность по данным изменения стоимости базовых активов за год.

( Читать дальше )

Фьючерсная стратегия QuantTrade на срочном рынке ММВБ по итогам недели демонстрирует накопленную доходность с апреля 2024 года на уровне 31%.

✨В структуре портфеля на текущий момент удерживаются следующие позиции:

-короткие позиции по фьючерсам на природный газ;

-длинные позиции по фьючерсам на фондовые индексы Nasdaq и DAX-40;

-длинные позиции по фьючерсу на валютную пару CNY/RUB;

-длинная позиция во фьючерсе на индекс государственных облигаций RGBI;

(портфель прилагаю)

✨Прогноз до конца 2025 года:

Ожидаемая накопленная доходность стратегии вырастет с 31% до 60%. Основными драйверами роста портфеля стратегии выступят по прогнозу:

-ослабление рубля к юаню на 10–15%, что окажет положительное влияние на валютную составляющую портфеля;

-операции с фьючерсами на природный газ, по которым стратегия ориентируется на доходность 15% за счёт удержания короткой позиции.

-инвестиции в фонд денежного рынка, по которым ожидается доходность на уровне 7% до конца 2025 года.




( Читать дальше )

Дорогие подписчики, делюсь текущим состоянием и последними изменениями в портфеле Quant Trade.
Структура портфеля и его динамики за период представлена в скринах.

Доходность с момента запуска в апреле 24 года стратегии близка к 21%.

Что было выполнено.
🔄 Ротация активов из фонда денежного рынка в пользу фандинга. Была сокращена доля фонда TMON, а освободившиеся средства направлены в фонд TLCB — это инструмент, основанный на замещающих облигациях. Он используется в качестве первой ноги сделки, направленной на получение фандинга через рынок деривативов.

Во второй части сделки — короткая позиция во фьючерсе USDRUBF. Эта связка позволяет зарабатывать на фарминге фандинга. Прогнозируется
доходность по фандингу составляет 35% годовых июле. Из минусов — в случае роста курса доллара может потребоваться частичное закрытие позиций в TLCB для высвобождения средств из под ГО.

💵Около 60% капитала портфеля связано с валютной доходностью через замещающие облигации и
фьючерсы на юань/рубль

Примерно 50% портфеля инвестировано в фьючерсы на индексы Nasdaq и DAX. Это основа для участия в глобальном росте фондовых рынков.

( Читать дальше )

Московская биржа продолжает раскрывать детали нового фьючерсного контракта, номинированного в рублях и привязанного к стоимости биткойна. Согласно предварительной спецификации, инструмент будет рассчитан на инвесторов, заинтересованных в получении доходности от динамики биткойна без необходимости выхода на криптобиржи и с возможностью работы в регулируемой юрисдикции.

Планируется, что базовым активом фьючерса станет ETF-фонд IBIT, торгующийся на бирже NASDAQ. Этот фонд отслеживает цену биткойна за счёт прямого владения активом, что делает фьючерс производным инструментом второго уровня — он не напрямую следует за биткойном, а за фондом, отражающим его поведение. Тем не менее, такая структура позволяет обеспечить юридическую совместимость с международными бенчмарками и использовать уже существующую биржевую инфраструктуру.

Для практического применения фьючерса инвесторам потребуется учитывать особенности валютной переоценки. Поскольку базовый актив — IBIT — номинирован в долларах, а расчёты по фьючерсу происходят в рублях, необходимо создавать синтетическую позицию, включающую одновременно фьючерс на IBIT и фьючерс на валютную пару USD/RUB. Такая конструкция позволяет получить рублёвую экспозицию к долларовой цене биткойна, но усложняет управление и требует дополнительных ресурсов.

( Читать дальше )