Добрый день, коллеги!

Хочу заранее извиниться перед всеми смартлабовцами, которых я мог обидеть темой (и содержанием) данного поста. А также перед всеми поклонниками действующего политического режима.
Особо отмечу, что по политическим убеждениям я человек ультра-правой ориентации, как и любой расист. К национализму это отношения не имеет, просьба подобные аргументы в обсуждениях не приводить.

Теперь ближе к теме топика.
Весь нижеприведенный текст инспирирован исключительно коронавирусным карантином.

Спал я сегодня и снился мне сон.

Что случилась в России война великая. Вот только где и с кем — непонятно. И ТВ об этом явно не рассказывает.

И кажется мне, что реакция на внешнего врага будет похожа на коронавирусную.

1. Путина мы будем видеть редко, исключительно по съемкам внутри бункера
2. Об успехах нашего спецназа на мировых фронтах нам будет сообщать телевидение
3. Военные будут умирать пачками так же, как и врачи при коронавирусе. И мы будем чтить их память и скидывались баблом на помощь им...

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги!

Не успел я проснуться, как выяснил, что биржевой код взломан.
Это означает, что все мы (ну м.б. после окончания карантина) сразу становимся безработными. А это уже неприятно.

Познакомившись с трудами Zoppo/Набиржеон повнимательнее, я нашел в них пару умных мыслей. Собственно, только 2 эти мысли и были опубликованы )))

1. На коротких таймфреймах оптимальная стратегия очевидна
2. На длинных таймфреймах ее нет, и быть не может

Это уже совсем не такая абсолютная чушь, как тотальный взлом рынка. Мои личные исследования показывают, что на коротких таймфреймах действительно присутствуют супердоходные стратегии, которые стремительно теряют доходность при удлинении интервала квантования. При таймфрейме 10-36 часов эти extra fee уходят в никуда и мы приближаемся в хотелках к безрисковой ставке с некоей премией.

ОДНАКО: Активные (HFT?) стратегии несут в себе большие издержки. Довольно просто придумать стратегию (на любом активе), которая будет показывать идеальную эквити (Шарп больше 100, к примеру) при торговле без комиссий. При этом доход на сделку у типичной системы такого класса держится примерно на уровне половины спрэда, что полностью убивает потенциальную прибыль. Впервые такие плюшки я придумал в 1999, но, ввиду практически полной трейдинговой бесполезности, до сих пор использую их как некие индикаторы.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Почитал я давеча плачи Ярославн и злорадство Клоунов касательно отрицательных цен и решил вставить свои 4 копейки устроить интересную дискуссию. На мой взгляд события на CME (NYMEX, ICE, …) действительно знаменуют новый этап в развитии рынка — а именно, необходимость постепенного отказа от традиционных фьючерсов и фьючерсных бирж. Все мы знаем, что фьючерс — старейший (корявый и устаревший) инструмент финансового рынка, однако дальнейшая его маржинальная эксплуатация (шорты и плечи) действительно несет системные риски.

Тезисно:
1. Отрицательные цены на товары — это редкость (канадская нефть временами, мусор, за вывоз которого мы платим, и т.д.), ввиду того, что капиталистическая модель экономики достаточно оперативно справляется с кризисами перепроизводства.
2. Отрицательных цен по форвардам никто никогда не видел (ну или пруф в студию, плз).
3. Отрицательные процентные ставки уже вошли в нашу реальность
4. Отрицательные процентные ставки по валютным парам (отрицательные свопы) существуют на рынке как минимум с 80-х годов прошлого века и никому не мешают жить, многие даже их не замечают (собственно, весь кэрри-трейд на этом основан)

( Читать дальше )

Как вы собирались жить с отрицательными процентными ставками?

Как собираетесь жить с отрицательными ценами?

Если можно — просьба по делу и без банальностей.

Если нельзя — можно просто по"№; деть. Ну, в смысле, сегодня точно можно )))

С уважением

Доброй ночи, коллеги!

Только что закончился мой удачный день — удалось решить одну нетривиальную рыночную задачку. И не было никакого желания что-то писать и/или комментировать, пока я не прочитал пост уважаемого Криптокритика, написанный в лучших традициях желтой журналистики.

Эх, как же я люблю читать отзывы о хорошем и не очень вине от людей, которые его не пили. Это так же хорошо, как читать отзывы об элитных б"№дях от людей, которые их не трахали, и гораздо интереснее, чем знакомиться с рыночными советами от людей, которые никогда не торговали в плюс… В связи с этим считаю необходимым вставить свои 4 копейки © известный анекдот

Что же я хотел бы прокомментировать и отметить отдельно.
1. Сравнивать цены на вино в Европе/США/ЮАР/… и в России — это бред. У нас цена всегда сильно выше (акцизы, НДС, жадность...)
2. Спич про «выдержанные красные или превосходные белые» по цене до EUR 8 за бутылку в Европе и рядом — это лютая вредная ересь. Минимально интересные (не столовые) вина начинаются от EUR 10. Бывают исключения — на Кипре до сих пор за EUR 2 можно купить феерическое молодое белое, в ЮАР (но это отдельная тема) есть масса интересных позиций до $6-8 за бутылку. Но исключения (их менее 5%) просто подтверждают правила. Столовое вино — это ординарное некрепленое пойло, для энтузиастов есть профильное крепленое пойло. Все приведенные цены, ессно, магазинные, а не ресторанные.

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги!

Вопрос в самом деле важный! На такие вопросы нужно отвечать! И мы будем на них отвечать! © Г.Хазанов

Не понравилась мне дискуссия в топике у Максима Барбашина.
Ну т.е. все выродилось в обычную русскую игру у кого х«й толще топи неумеющего плавать — авось научится.

В действительности все несколько сложнее.
Государству (из чисто прагматичных соображений) выгодно помогать тому, кто генерирует поток налогов. Понятно, что наши почти никем не любимые госкорпорации (абсолютно вынужденно) генерируют большую часть налогов. А МСБ занимается их разнообразной творческой оптимизацией.

Соответственно, даже в нашей великодержавной стране нет никаких проблем (ну т.е. я их не вижу, даже под микроскопом) оказать бизнесу беспроцентную, или даже безвозмездную господдержку в размере N% от суммы налогов, уплаченных за прошлый период.
Тут можно начать дискуссию касательно разделения налогов на федеральные и региональные — но все это легкий тюнинг.

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги!

Сабж навеян крайним постом уважаемого Тимофея Мартынова.

Все, кому есть, что сказать — welcome, как говорится.

Ну и в завершение — трейдинг далеко не единственный возможный источник стресса.
Не слышал, чтобы промышленные альпинисты или литейщики жаловались на повышенный уровень кортизола.
По личному опыту могу сказать, что профессиональная игра в казино в чем-то сложнее трейдинга. Т.к. не пить нельзя (сразу спалишься — наши люди не отказываются от халявного спиртного), а пить ничего крепче шампанского на дистанции 8+ часов тоже не рекомендуется (почти сразу рассеивается внимание). Ну и вычислений в минуту приходится делать больше, причем без компа...

С уважением

P.S. Если топик не в кассу — просьба модерам оперативно убрать в оффтоп

Уважаемая администрация!

В первых строках моего письма я хочу категорически заявить, что не собираюсь критиковать администрацию и/или модерацию. Жили мы в этом муравейнике долго, проживем ещё дольше. А не были богаты счастливы, нечего и начинать. В обезьяннике бане за свои высказывания я уже побывал, все понял, сейчас хочу просто высказать личную точку зрения.

Вполне известный смартлабовец konkord опубликовал топик с предложением вместе обкэшить бонусы, предоставляемые форекс-брокерами. Тема мгновенно ушла в ОФФТОП вместе с тихой попыткой повозмущаться, почему так быстро.

Я хочу предложить не банить/оффтопить темы, связанные с бонусами, рибейтами и т.д, и т.п.
И не потому, что похожие вещи (беттинг, бонусы в продуктовых, акции ритейлеров, бонусы от дауншифтинга в помойку) открыто приветствуются.
А потому, что профит из подобных тем извлекается только с включением головы и использованием математики.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Я тут минут 15-20 назад неосторожно пошутил про Эквити этого чудака, нарисованную задним числом.
Мгновенно попал в ЧС.
Чудак явно что-то хочет от жизни и от уважаемого Community.

Будьте бдительны, коллеги!
Не видитесь на голимый развод разной околорыночной грязи.

С уважением и пожеланием крепкого здоровья