На этой неделе акции Deutsche Bank и Credit Suisse достигли рекордных минимумов.

Спреды Credit Suisse по 5-летним кредитно-дефолтным свопам (CDS) приближаются к уровню 2008 г.

Генеральный директор Credit Suisse Group AG Ульрих Кёрнер заявил, что банк переживает «критический момент» и готовится к последней реструктуризации.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-02/credit-suisse-ceo-seeks-to-calm-as-default-swaps-near-2009-level

После нескольких месяцев относительной стабильности Россия стремится пересмотреть статус-кво в отношениях с Западом. Новые переговоры о красных линиях подорвали настроения инвесторов и повлияли на цены местных активов. Как подчеркивают США и их союзники, эскалация конфликта с Украиной приведет к введению жестких санкций, которые, по нашему мнению, закроют страну для внешних инвестиций. Хотя этот риск минимален, его последствия крайне негативны для цен на российские активы. Поэтому было бы трудно полностью игнорировать это обстоятельство

Пока этого не произойдет, российские активы будут торговаться с существенной премией за риск, а компании будут откладывать свои инвестиционные решения

Акции банков наиболее чувствительны к изменению процентных ставок и показывают лучшую динамику, чем другие отрасли в периоды их повышения

В 2022 году ФРС США поднимет ставки в два или три раза и американские банки и финтех-компании смогут на этом хорошо заработать

👉 Европейская комиссия оштрафовала UBS, Barclays, RBS, HSBC и Credit Suisse за картельный сговор суммарно на $390 млн

👉 Торговцы иностранной валютой в этих банках обсуждали конфиденциальную информацию и торговые планы. Это позволяло им принимать согласованные решения о покупке или продаже валюты

👉 UBS получил полную защиту, поскольку объявил регулятору о существовании картеля. Больше всех задело британский HSBC — $196 млн

ФРС не будет действовать, вероятно, до конца 2023 года, и как вы видите, банковский сектор находится сейчас под давлением. Акции, которые выиграют от более высоких процентных ставок, распродаются

Акции крупнейших банков США обвалились в четверг, так как доходность казначейских облигаций США упала, а инвесторы с нетерпением ждали своих следующих квартальных отчетов о прибылях и убытках после заседания FOMC 

Вы убрали с дороги ФРС, и теперь следующей целью будет прибыль. В связи с тем, что руководство крупных банков сообщает о снижении роста кредитов и сокращении торгов, инвесторы немного нервничают по поводу того, что квартальная отчетность будет хуже, чем ожидалась