Большая семерка все еще является мощным экономическим блоком в мире, однако ее активно вытесняет Китай, который стал экономической сверхдержавой благодаря инициативе «Один пояс, один путь», превратив Пекин в мощнейшего инвестора и кредитора. А для некоторых стран он и вовсе стал важнее, чем G7: например, Бразилии.

Группа Семи пытается сблизиться и с другими государствами, но, как отметило издание, уже 19 стран подари заявки на вступление в БРИКС, в составе которого — Россия, Китай, Индия, Бразилия и ЮАР

Но сегодня БРИКС становится значимым всемирным объединением. Ясно, что его членов сплачивает желание не попасть в зависимость от капризов и прихотей США и их ближайших союзников, которые последние два столетия господствуют в нашем мире. Как долго G7, в которой всего десять процентов мирового населения, сможет сохранять это свое господство (и должна ли она это делать)?

По его словам, сейчас встал очень важный вопрос: как управлять глобальной экономикой, ведь мир становится все более разрозненным. Поэтому публицист предложил признать реальность и приспособиться к новой обстановке, осознав изменения баланса экономических сил.

Инвесторы увеличивают бычьи ставки на рост американских акций, и рыночное позиционирование становится все более «односторонним», отмечают стратеги Citigroup.

Участники рынка увеличили за неделю новые длинные позиции по фьючерсам на S&P 500 на 21 миллиард долларов, свидетельствуют данные Citi. И это несмотря на то что переговоры в Вашингтоне по разрешению тупиковой ситуации с потолком госдолга затягиваются. Еженедельный объем новых длинных позиций был одним из самых больших за последние годы.

Эти цифры перекликается с данными основного брокерского подразделения Goldman Sachs Group: хеджфонды, которые делают как бычьи, так и медвежьи ставки на акции, скупали американские акции две недели подряд, при этом общий объем покупок достиг самого быстрого темпа с октября.

Поворот в настроениях произошел как раз в тот момент, когда индекс S&P 500 достиг уровня 4200 пунктов, который дважды в этом году ограничивал дальнейший рост. Фондовые индексы США выросли, так как высокие доходности и ставки на паузу в цикле повышения ставок Федеральной резервной системой подогрели аппетит.

Количественное ужесточение далеко от завершения, и мы абсолютно не знаем, что будет происходить с банковскими депозитами дальше. Вот почему меня это довольно сильно волнует. Возможно, количественное ужесточение волнует меня больше, чем кого-либо еще в этом помещении.

Вы уже видите ухудшение кредитных условий, т. к. самый просто способ для банка сохранить капитал — это сократить выдачу кредитов… Я думаю, что всем следует быть готовыми к дальнейшему росту процентных ставок с текущих уровней…до 6–7%…Поэтому, на месте любого банка или любой компании я бы задался вопросом о том, смогу ли я выдержать рост процентных ставок или внезапный отток депозитов?

До сих пор движения фондового рынка были относительно безразличными к переговорам в Вашингтоне, а индекс волатильности CBOE, известный как индикатор страха фондового рынка, оставался вблизи постпандемических минимумов. Но ситуация с потолком 12-летней давности должна послужить предостережением, говорится в сообщении компании в понедельник, когда S&P 500 рухнул на 17% за две недели.

В этом эпизоде ​​балансирование на грани возможного из-за потолка долга заставило S&P Global понизить кредитный рейтинг крупнейшей экономике мира с уровня тройного А до АА+ в августе 2011 года.

Стратеги JPMorgan подтвердили, что их базовый вариант остается в том, что политики в конечном итоге достигнут соглашения, которое предотвратит национальный дефолт, но даже этот сценарий приводит к «значительно большей нестабильности рынка, чем это оценивается рынком в настоящее время», — сказали они.

Тем не менее, вполне возможно, что акции в 2023 году могут продемонстрировать более худшую динамику, чем в 2011 году, из-за контрастных циклических тенденций каждого периода. Сегодня денежно-кредитная политика находится в фазе ужесточения по сравнению с смягчением в 2011 году, и денежная масса сейчас скорее сокращается, чем увеличивается. Кроме того, оценки в 2011 году были гораздо более привлекательными, чем сейчас.

Недавно министр финансов США и бывшая глава ФРС Джанет Йеллен сообщила, что лимит госдолга США может быть достигнут уже 1 июня. Однако подсчеты Bloomberg показывают, что «час Х» может наступить чуть позже: примерно 5—8 июня.

По состоянию на 12 мая запас наличных у федерального правительства США составлял $143 млрд, и этих средств должно оказаться достаточно для продолжения выплат кредиторам вплоть до 5 июня, пишет стратег Bloomberg Айра Джерси. Соответственно, по его словам, краткосрочные трежерис, погашающиеся 6 и (тем более) 8 июня, уже находятся в зоне серьезного риска.

По данным Bloomberg, риски просрочки платежа по краткосрочным гособлигациям США очевидным образом учитываются в ценах. В частности, доходность таких бумаг, погашающихся 1—13 июня, превышает OIS (индексный своп овернайт) на 30–50 базисных пунктов, что весьма много для такого короткого срока погашения.

Марко Коланович из JPMorgan Chase & Co. присоединился в понедельник к мнению группы стратегов с Уолл-стрит, предупредив, что тупик с потолком госдолга США является еще одним встречным ветром, угрожающим перспективам фондовых рынков.

Стратег рекомендует сохранять пониженный вес в портфеле как американских, так и европейских акций по мере приближения даты Х, поскольку потенциальное политическое противостояние по урегулированию усугубляет и без того существующую угрозу рецессии — особенно если учитывать события 2011 года вокруг процесса повышения лимита долга.

Фондовые индексы США несколько прибавили по итогам торгов в понедельник, поскольку инвесторы оценивали обсуждение потолка госдолга наряду с перспективами денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Коланович был одним из крупнейших «быков» Уолл-стрит на протяжении большей части рыночного спада в 2022 году, но с тех пор кардинально сменил точку зрения в связи с ухудшением экономических перспектив в этом году.

Политическое противостояние в Вашингтоне по поводу повышения потолка долга страны на уровне в 31 триллион долларов привело к тому, что в четверг стоимость страхования от потенциального дефолта достигла новых высот.

Годовые кредитные дефолтные свопы США торговались на уровне 152 базисных пункта, превзойдя пик в 134 пункта, установленный в конце апреля, когда эти деривативы были самыми дорогими со времен мирового финансового кризиса 2008 года .

Покупатели свопов кредитного дефолта или CDS ищут страховку от заемщика, который может не выполнить свои обязательства по выплате долга.

Ранее Байден заявил, что США никогда не объявляли дефолт по своему долгу. Однако модерация Twitter указала на ошибку президента США. К этому утверждению модерация прикрепила ссылки на материалы по финансовой истории страны, из которых следует, что в истории США было как минимум пять дефолтов – в 1779 году, 1782 году, 1862 году, 1934 году и 1979-м. Некоторые эксперты полагают, что дефолтом было и нарушение в 1971 году обязательства правительства США по обмену долларов, принадлежащих иностранным правительствам, на золото в соответствии с Бреттон-Вудским соглашением.

В противном случае, агентство прогнозирует рост экономики страны на 2,23% и более низкую вероятность начала замедления экономического роста США.

Все дело в госрасходах, которые учитываются при расчетах внутреннего валового продукта. А республиканцы требуют сокращения госрасходов на 4,5 трлн в течение следующих 10 лет, что окажет давление на ВВП страны.