👉 Монетарное стимулирование ФРС во время пандемии, благодаря которому взлетели все классы активов в 2021 году, скоро закончится.

👉 Благодаря печатному станку мир на данный момент имеет супер переоцененный мировой фондовый рынок, избыток кэша, инфляцию

👉 Сейчас инвесторы переоценивают классы активов — падают акции роста (в том числе акции технологических компаний), растут облигации США

  Перспектива более агрессивной политики ФРС тревожит рынки в начале 2022 года, особенно в отношении высоко оцененных и быстрорастущих акций с долгосрочными прогнозами роста, который может подорваться растущей инфляцией. Напротив, акции компаний, занимающихся стоимостными активами, таких как финансовые и энергетические компании, считаются победителями режима более высокой ставки

Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что страны с развивающейся экономикой, в том числе и Россия, могут столкнуться с проблемами, если Федеральная резервная система (ФРС) США повысит процентные ставки и свернет программу стимулирования

Развивающиеся экономики должны подготовиться к потенциальным приступам экономической турбулентности. В отличие от США, их экономическое восстановление и рынки труда менее устойчивы. Хотя стоимость долларовых займов для многих остается низкой, опасения по поводу внутренней инфляции привели к тому, что в прошлом году несколько развивающихся рынков, включая Бразилию, Россию и Южную Африку, начали поднимать процентные ставки

В первую очередь МВФ отметил угрозы для стран с высоких уровнем долга в иностранной валюте. Как известно, Россия к таким странам не относится. Тем не менее укрепление индекса доллара — одна из главных угроз для рубля в 2022 году

blogs.imf.org/2022/01/10/emerging-economies-must-prepare-for-fed-policy-tightening/

👉 Samsung Electronics на протяжении трёх кварталов 2021 году опережал Intel. Если в четвертом квартале тенденция сохранится, то Intel впервые за долгие годы потеряет статус главного производителя микросхем

👉 Аналитики также отмечают другой важный тренд: центр производства микросхем смещается в Азию

👉 В 1990 году, за два года до того, как Intel начала свою деятельность в качестве крупнейшего производителя микросхем, на долю США приходилось около 37% мирового производства. Сегодня этот показатель снизился до 12%

www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-10/intel-intc-about-to-lose-chipmaking-crown-to-samsung-in-2022

👉 Цена покупки акций — $9,86

👉 Акции Zynga растут на премаркете на 46%, акции Take-Two падают на 9%

Причины роста цен всем известны: ограниченное предложение новых автомобилей «толкает» спрос в сторону подержанных. А их нехватка приводит к росту цен на подержанные

👉 Минэкономразвития весной 2022 года начнет поиск российских компаний для пилотных размещений на бирже через SPAC

👉 В рамках рабочей группы по разработке правил для российских SPAC в проекте участвуют Фонд инфраструктурных и образовательных программ, входящий в «Роснано», и ассоциация «НП РТС» — крупнейший акционер СПБ Биржи

👉 На данный момент концепция SPAC предпполагает, что в России можно будет зарегистрировать такую компанию, которая будет называться «проектной», и привлечь туда деньги инвесторов

👉 При этом Минэк хочет позволить SPAC привлекать деньги не только через акции, но и через размещение цифровых финансовых активов на бирже

www.forbes.ru/finansy/451533-kak-cinovniki-vnedrat-v-rossii-razmesenie-na-birze-cerez-spac-i-pri-cem-tut-rosnano

👉 На фондовый рынок в основном приходят люди в возрасте от 20 до 40 лет, их средний портфель не превышает 100 тыс. рублей. Такие основные характеристики инвестора выделил Банк России по результатам опроса 29 крупнейших брокеров, которые обслуживают почти всех розничных клиентов

👉 Исследование показывает, что мужчины более уверены в своих знаниях и в большей степени проявляют интерес к иностранным ценным бумагам по сравнению с женщинами. В первом полугодии 2021 года они активно торговали на рынке, совершали больше маржинальных сделок, но при этом их положительный доход был не выше, чем у женщин

👉 В целом за этот период более половины клиентов в возрасте старше 30 лет получали прибыль от своих вложений, а молодежь до 20 лет чаще терпела неудачи при инвестировании

👉 Средний размер портфеля женщин и мужчин сопоставим. Но чем инвесторы старше, тем больше их счет. Такие клиенты увереннее диверсифицируют свой портфель, и к 40-50 годам спектр используемых ими инструментов достигает максимума

👉 На инвестиционные предпочтения влияют и финансовые возможности. Если в небольших портфелях объемом до 10 тыс. рублей в среднем находятся два актива, то наиболее крупные портфели от 100 млн рублей могут насчитывать 18 инструментов. Доля таких состоятельных клиентов невелика — всего 0,05%, они владеют 36,4% совокупных активов

Быстрый прогресс на рынке труда США и ястребиные сигналы в протоколах заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 14-15 декабря предполагают более быстрое повышение ставок, заявил Ян Хациус из Goldman

Поэтому мы переносим наш прогноз второго периода сокращения с декабря на июль, при этом риски смещаются в сторону еще более раннего начала ужесточения ДКП. Поскольку инфляция, вероятно, все еще намного выше целевого уровня, мы больше не думаем, что начало сокращения заменит ежеквартальное повышение ставки. Мы по-прежнему ожидаем повышение в марте, июне и сентябре, а теперь добавили повышение в декабре