Длинные тренды самые устойчивые, чем длиннее тренд тем выше шанс на успех.

Земля сейчас фактически бесплатная если сравнить со стоимостью на строительство. Вопрос в рабочих местах, стоимости подведения коммуникаций, обслуживание этих коммуникаций и стоимостью строительства дома, стоимостью покупки и содержания 2 авто на семью, наличие школ и доставки. И т.д.

Дорого или дёшево куплена акция в момент покупки никто не знает. Эта информация появляется в момент продажи.

Ladimir Semenov, правильно поэтому возможно сбер уже отыграл инфляцию за счёт роста прибыли в 23-24.

Ladimir Semenov, дорого, но в этом случае вы покупаете не стоимость, а рост. Риски покупки стоимости — низкий p/e в том что в будущем p/e может вырасти не за счёт роста капитализации, а за счёт снижения прибыли.

Если кто на инфляции может иксануть это Хендерсон. Рынок в отличии от продуктового ритэйла не консолидирован и не эластичен, нет социальных продуктов по которым надо держать низкую маржу. Да продажи в торговых центрах слабо растут общий рост не выше инфляции вместе с онлайн, Но! конкуренты вообще уходят с рынка, то что вернуться западные бренды — сказка про белого бычка. Долгом не перегружены на этапе экономического охлаждения инвестируют в свою логистику (материалы, земля пока дешевы) не платят дивы. Но на этапе роста рынка будут с резервом торговых площадей со своей дешёвой логистикой и на рынке защищённым от конкурентов.

Ladimir Semenov, какой механизм ускорения кредитования у банков? Чтобы ускорить кредитование надо увеличить капитал, а как его увеличить если резервы под списания растут? Есть способ впитать инфляцию для банка через увеличение кредитования, но инвесторам он не понравится. Нужно субборды выпустить, но тогда придется дивы не платить. Банк это ни ритейл или больница, которые могут просто цены вслед за инфляцией поднять и впитать инфляцию. Банк зарабатывает на разгоне инфляции за счёт роста кредитного плеча, но может и серьезно пострадать на мерах по борьбе с инфляцией, а мы это сейчас и видим.

Чтобы что то купить дёшево, что стоит дорого, нужно быть инсайдеров. Инсайд рулит.

Это все скачки дохлой кошки.

P/E в прошлом не гарантирует P/E в будущем, с этой точки зрения ОФЗ вне конкуренции

Автору поинтересуйтесь ценами на OSB в 2021 году, может быть это даст вам понимание что такое статистика, и почему расчет инфляции требует наличие специфических методик.

Иван Дулин, набрасываешь г… на вентилятор к теме инфляцииэто отношение не имеет.

Иван Дулин, президент думаю сам разберется

Хватит писать чушь, откройте учебник экономики и прочитайте, что такое инфляция и как она зависит от денежной массы. Что вы там покупали из строй материалов и по какой цене очень косвенно показывает, что такое инфляция. Приведу контрпример в 2014 покупал арматуру по 27 руб за метр в 2025 по 41 рост цен существенно ниже официальной инфляции.

Все можно симулировать и автоматизировать, кроме Бога. Вся эта вакханалия с ИИ напоминает строительство вавилонской башни. Технологические риски многократно растут.

Личное наблюдение, в 2014 году $ стоил 30-35 рублей весной. Для стройки фундамента покупал арматуру за 28 р/метр, сейчас такая же арматура стоит 41 р/м, с учётом инфляции сильно подешевела за 10 лет. Чтобы металлурги ожили цена на метал должна сильно вырасти