Дюша Метелкин, основным потребителем и инвестором технологической продукции в конечном итоге у нас является государство. Оно же раздает различные льготы и субсидии на поддержку всего отечественного. Получение этих плюшек и является основной целью схем, в результате которых сборочное производство (переклеивание этикеток) выдается за отечественное производство, при этом не происходит передача технологий. А накладные расходы на организацию схемы покрываются за счет госсубсидий. Ограничительные меры, которые вводит российское правительство в виде таможенных пошлин и валютного контроля легко обходятся. Но вступают в дело западные санкции, которые постоянно ужесточаются, старые схемы перестают работать, поддержка новых требует увеличения накладных расходах. При этом откровенный шлак и фейк в условиях боевых действий поставлять нельзя, ресурсы государства тоже не безграничны для поддержки все более и более дорогих схем. Должен сработать принцип fake it till you make it.
Ставка это не просто цифра и доходность офз. Это еще и риск корпоративных дефолтов, которые мы еще не видели. А корп дефолты могут еще привести к распродажам на рынках в том числе и гос. долга.
vavan, хорошая техническая поддержка это часть цены, если вы покупаете дешево, то вы что то теряете. Культура производства дело наживное, но если вы теряете рынок, то никакая культура производства вам не поможет. А европа теряет рынок сложных механических изделий (автомобили, станки и т.д.) в пользу китайцев. У китайских инженеров сформирована хорошая техническая экспертиза во многих областях, вот они то нам и нужны, а не китайская продукция. Китайский инженер к нам поедет быстрее и охотнее, чем американский или европейский.
John Wayne, говорить о вероятности реализации того или иного сценарии надо до события а не после. Я например ликвидировал свою позицию по системе по 17 руб, т.к. при росте ставки не видел систему выше, что было ошибкой.
Тимофей Мартынов, ставка была на турецкий сценарий, когда реальная ставка отрицательная, или ставку снижают быстрее чем возникает необходимость рефинансировать долг. А вышло наоборот, поэтому действия Ш. вполне норм.
Офз еще очень дороги. Для входа в офз надо ждать корпоративных дефолтов. Хотелось бы увидеть слив длинных офз в рынок крупными пакетами. Разворотной точкой должна быть паника а ее нет 😡😡😡😡
Предположу, что разворотной точкой вниз по ставке будет волна дефолтов в корп. секторе, и как следствие схлопывание прибылей банков, за счет роста резервов и падения % маржи. Как думаете насколько рискованы репо на денежном рынке( фонды ликвидности)?