ЯНДЕКС БУДЕТ СТОИТЬ ДЕШЕВЛЕ
  Если посмотреть на GMV (оборот) по сервисам Яндекса, то он приближается к 4 трлн. рублей — это 2% ВВП страны.

  ❗ Яндекс всегда оценивался, как растущая компания, но из-за размеров компании и работы в основном только внутри страны — размер начинает влиять на рост бизнеса.

   С учëтом размера, компания будет не в состоянии расти быстрее, чем вся экономика страны. Будет появляться зависимость от состояния дел в экономике.

   Только если вы верите в развитие новых направлений Яндекса, как было с такси, то можно ожидать нового витка роста бизнеса.

  Но все эти решения о стратегии развития компании принимали другие мажоритарии, которые были новаторами своего дела.

   Компания без еë идейных лидеров, но при старом менеджменте может хорошо «ехать по старым рельсам», но принципиально новое сделать будет очень и очень сложно.

  Посмотрите на ВК без его прежнего владельца — все новые проекты не выдерживают критики.

  По Т-банку ещë рано судить, но время покажет. Скорее всего банк останется на том же уровне развития, чего-то нового от него ждать не стоит.

( Читать дальше )

СТАЛО ЛИ ЛЕГЧЕ КОМПАНИЯМ ОТ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В 18% ИЛИ НЕТ?
Главный момент в том, что у компаний большая часть кредитов с плавающей ставкой, а значит при снижении ключа у них обслуживание долга становится дешевле.

С другой стороны, у АФК Системы средний процент по долговой нагрузке около 13-14%, а значит любое замещение старого долга увеличивает стоимость обслуживания.

Для большинства инвесторов это вызовет трудности — нужно не просто отчëт смотреть, но и разобраться со срочностью долга и объемами замещения.

💡 Лучший вариант для избежания риска обходить стороной сильно закредитованные компании.

Ещë больше полезной информации у меня в ТГ-канала t.me/RudCapital

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

СБЕР ИЛИ КРУЖКА КОФЕ
Изменилась лотность СБЕРа, теперь его можно покупать по одной акции.

❗ В целом, до этого можно было брать неполные лоты и для многих ничего не изменилось.

💡 Но мне нравится такой подход, когда лучшую бумагу на рынке можно брать на сдачу от инвестиций.

Каждый раз при покупках ломал голову, куда деть остатки в 300-400 рублей и добирал всегда Русагро, теперь буду брать СБЕР. 👍

Ну да, есть у меня пунктик в голове, что все деньги должны работать — все до копейки😉

Ещë сразу вспомнились мотивационные посты про отказ от стаканчика кофе, чтобы неприлично разбогатеть. )))

❗Такую философию не разделяю, ведь если отказывать себе во всëм, то смысла зарабатывать деньги не будет — перегорите.

Если же вы берëте кофе каждое утро (как любят считать в таких постах), то вы должны зарабатывать достаточно много и тогда эффекта для вас не будет от таких инвестиций по 300 рублей.

Теперь когда захочется взять кофе в стаканчике, задавайте себе вопрос: кофе или акция СБЕРа? )))

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.08.2025г.)



Стоимость: 1 519 К (в начале года 1361К + 157К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 73.4%/26.6%/0%
  💼 Прибыль +0% без учëта дивидендов (Индекс -5.3%);

Тенденция:  Деньги идут на рынок облигаций из-за снижения ключевой ставки, и любая новость на рынке акций устраивает серьëзные волнения.

Если у вас есть достаточно опыта и нервов, можно поиграться с этим в погоне за доходностью.

❗ Дивидендные гэпы очень быстро закрылись, что подтверждает дешевизну рынка акций, а значит нужно быть в акциях, когда деньги пойдут на этот рынок.

Сегодня словил несколько инсайтов, слушая умные подкасты по инвестициям, пока гулял с коляской 👶🍼.

В один пост это не запихнуть, так что будет целый ряд статей или может вертикальных видео, но это точно того стоит. 👍

    💼Изменения:
     📌 Европлан 3.68% -> 3.11%;

Резкий всплеск в Европлане с 600 до 670 рублей (сократил по 660).
Пока в бизнесе не всë так сладко, есть высокие шансы уйти обратно к 600.

( Читать дальше )

ПРОДОЛЖАЕМ СЛЕДИТЬ ЗА ПОТОКАМИ ДЕНЕГ
И так важно понимать куда идут деньги, чтобы не оказаться в «толпе».

Почти половина крупных банков столкнулась с оттоком вкладов в июне — Ъ со ссылкой на Frank RG
Снижение ставки делает своë дело. Мы видели как сильно раздулись депозиты за последние 2 года.

❗ Теперь когда вклады закрываются, а банки предлагают процент намного меньше чем раньше, часть денег ищет новый вариант для размещения.

Очередной рекорд по притоку средств в фонды облигаций на общую сумму ₽38,6 млрд зафиксирован с 21 по 27 июля — РБК со ссылкой на Эйлер
Пока мы видим переток денег в облигации — это видно и по индексу облигаций RGBI, да и в целом по выпускам: объемы и доходности.

💡 Облигации предлагают всë ещë хорошую доходность на долгосрок, но основные сливки уже сняты — помните об этом, когда будете покупать облигации.

❗ Интересна идея валютных облигаций, они сегодня откатились назад и есть шанс докупить, пока доллар не ушëл в район 95 рублей.

💡Хорошим вариантом на будущее будет так же покупка акций, так как «жор» в облигациях кончится и часть денег начнëт перетекать на рынок акций.

( Читать дальше )

ИДЕЯ ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НАЧАЛА РЕАЛИЗОВЫВАТЬСЯ
В моих дивидендных идеях на протяжении 3-4 месяцев я писал, что нужно покупать валютные облигации.

💼 Разумеется, свои слова я подтверждал покупками с ЗП, подбирая их каждый месяц.

❗ Теперь процесс запущен, доллар выше 80 рублей и в валютных облигациях пошла переоценка.

Но так как мы не спекулянты, то продолжаем сидеть и наслаждаться переоценкой в рублях и купонами! 👍

Кто заработал вместе со мной, ставим палец вверх. 👍



P. S. Главное не закрывайте позиции, ещë слишком рано!

Ещë больше идей у меня в ТГ-канале t.me/RudCapital

P. S. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЖОР В ОБЛИГАЦИЯХ
Хотел я размусолить тему про Магнит, который разместил облигации аж на 75 млрд. рублей. Похожая история и про Металлоинвест.

Но решил, что достаточно этой новости 👇

Общий объем рыночных размещений облигаций за I полугодие 2025 года вырос до ₽3,1 трлн против ₽1,5 трлн годом ранее — Ъ

У нас начался жор облигаций. Деньги тех, кто готов к риску и кого не устраивает доходность депозитов и фондов денежного рынка начинают скупать облигации.

Длинные ОФЗ, которые я покупал в апреле 2024 года в надежде, что выше ставки в 16% не будет, уже вышли в 0 по телу облигации и приносят 13.8% годовых.

💼 ОФЗ, которые я набирал осенью и зимой уже дают хороший плюс. 👍

Конечно, можно и сейчас фиксировать хорошую доходность, но из-за большого спроса на облигации доходность к погашению ниже, чем могла бы быть.

❗ Нет смысла запрыгивать в уходящий поезд, когда скоро будет следующий.

Когда в облигациях доходности снизятся из-за продолжающегося жора — мы увидим переток денег в акции.

Как правило основной переток в акции будет после того, как пройдëт некоторая часть роста.

( Читать дальше )

АРГУМЕНТЫ В ПОЛЬЗУ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

Инфляция снижается 👍

Инфляция постепенно замедляется, что позволяет Центральному банку рассмотреть возможность смягчения денежно-кредитной политики.

Согласно последним данным, годовая инфляция составляет 9,4%, что существенно ниже ранее зафиксированных уровней.

Укрепление национальной валюты 😒

Рубль демонстрирует стабильные позиции, что снижает давление на внутренний рынок и делает возможным снижение ставки без риска значительного ускорения инфляции.

Экономика требует стимулов 👍

Рост потребительских расходов и деловой активности замедляется, сигнализируя о возможном охлаждении экономики.

Удерживание ставки на прежнем уровне может привести к чрезмерному ограничению экономического роста, поэтому политика смягчения представляется оправданной.

Геополитические факторы стабилизируются 👍

Хотя санкции и внешние ограничения сохраняются, текущая ситуация относительно спокойна, что уменьшает необходимость сохранения жестких условий кредитно-денежной политики.

( Читать дальше )

БЕРЕЖЛИВОСТЬ ЭТО НАЧАЛО ИНВЕСТИЦИЙ
  Инвестиции начинаются не с активов, которые вы купили подешевле и продали по дороже, а с бережливости.

  Если вы мечтаете вложив 100 000 рублей стать миллионером, то вынужден вас огорчить.

❗  Чтобы у вас был достойный портфель, нужно принести на рынок много-много денег.

   Разумеется, не в моменте, вы просто инвестируете каждый месяц по чуть-чуть и со временем на счету сумма становится внушительной.

    Большинство из нас работают по найму и увеличивать доходы в разы не могут, но на самом деле это и не нужно!

❗ Просто относитесь бережливо к своим деньгами!

  Некоторые вещи можно купить и с рук, главное чтобы это не сказывалось на уровне вашей жизни.

  Когда у меня появился 1 ребёнок я покупал всë в магазинах и брал не только качественные, но иногда и брендовые вещи.

  Со вторым всë иначе. )))  Я уже знал, что пеленальник нам нужен на полгода максимум и взял с рук в хорошем состоянии.

  Коляску взяли в магазине, где продают бу коляски после химчистки и мелкого ремонта.

( Читать дальше )

ОБЛИГАЦИИ СТАЛИ МОДНЫМИ
Везде говорят только об облигациях, даже недавно прошедшая конференция Смартлаб показала, что у частных инвесторов живой отклик вызывают именно облигации.

💡 Разумеется это понятно: у нас начался цикл снижения ключевой ставки и в ближайшей перспективе таких доходностей не будет, многие захотели запрыгнуть в последний вагон.

Из-за того, что «толпа» ломанулась в облигации доходности стали быстро падать.

❗А теперь важная мысль: многие успешные инвесторы заходят до толпы и выходят во время ажиотажа. Уметь видеть такие тенденции — это их суперсила.

❓ Есть ли смысл спешить залетать в облигации, когда это нужно было делать с декабря 2024 по июнь 2025?

Окно возможности существовало полгода, просто в разный момент были свои риски:

📌 мы боялись дальнейшего повышения ключевой ставки;

📌 мы боялись высокой инфляции, которая съест всю реальную доходность;

📌 мы боялись, что начало снижения ставки это профанация и дальше снижать не будут.

Теперь все говорят о снижении ключевой ставки 25 июля и у многих проснулся страх упущенных возможностей — доходность облигации снижается на глазах.

( Читать дальше )